無形資產(chǎn)作為企業(yè)資產(chǎn)構(gòu)成的一個(gè)重要組成部分，以其對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的巨大影響與作用日益受到人們的關(guān)注。近年來，各經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國(guó)家均對(duì)無形資產(chǎn)加強(qiáng)了管理，在會(huì)計(jì)和審計(jì)領(lǐng)域制定了較系統(tǒng)的法律和準(zhǔn)則，以使無形資產(chǎn)的交易行為達(dá)到規(guī)范化的要求。我國(guó)近期也頒布實(shí)施了《無形資產(chǎn)》具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，為無形資產(chǎn)的評(píng)估提供了一定的依據(jù)。本文擬對(duì)無形資產(chǎn)評(píng)估應(yīng)注意的幾個(gè)問題作一探討。

    一、明確評(píng)估目的與評(píng)估對(duì)象

    無形資產(chǎn)由于自身的特性，一般不能用于清償或抵押，而是服務(wù)于企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)和對(duì)外投資、轉(zhuǎn)讓，但土地使用權(quán)專利權(quán)等例外。進(jìn)行無形資產(chǎn)評(píng)估首先要明確評(píng)估目的，這是因?yàn)橛械臒o形資產(chǎn)只有在特定的評(píng)估目的下才能成立。最常見的就是合并商譽(yù)的評(píng)估。如果只是僅就某一個(gè)企業(yè)的無形資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估或僅涉及無形資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓、出售等業(yè)務(wù)，而不涉及合并的問題，那么合并商譽(yù)就不能作為評(píng)估對(duì)象。

    按照《無形資產(chǎn)》準(zhǔn)則的規(guī)定，“無形資產(chǎn)指企業(yè)為生產(chǎn)商品、提供勞務(wù)、出租給他人，或?yàn)楣芾砟康亩钟械?、沒有實(shí)物形態(tài)的非貨幣性長(zhǎng)期資產(chǎn)。”在明確評(píng)估目的后，與評(píng)估目的有關(guān)的符合無形資產(chǎn)定義的都應(yīng)作為評(píng)估的對(duì)象，但是無形資產(chǎn)無實(shí)體性的特點(diǎn)使它成為資產(chǎn)評(píng)估中的一個(gè)重點(diǎn)和難點(diǎn)，特別是對(duì)國(guó)

    有企業(yè)的資產(chǎn)評(píng)估中，管理當(dāng)局常常將那些不易被人發(fā)覺的無形資產(chǎn)隱藏起來，如優(yōu)惠利率貸款權(quán)等，從而造成國(guó)有資產(chǎn)大量流失。因此，在對(duì)企業(yè)無形資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估時(shí)，應(yīng)通過詢問、索取書面證據(jù)等方式將無形資產(chǎn)逐項(xiàng)登記，將其列入評(píng)估對(duì)象的范圍。

    二、無形資產(chǎn)價(jià)值載體的確定

    無形資產(chǎn)價(jià)值載體的確定是指明確應(yīng)用無形資產(chǎn)獲取經(jīng)濟(jì)利益時(shí)所依附的行為主體。無形資產(chǎn)獲利能力的衡量是站在特定的行為主體的角度考慮的。在評(píng)估無形資產(chǎn)時(shí)，科學(xué)合理地確定無形資產(chǎn)的價(jià)值載體至關(guān)重要。這一確定一般應(yīng)遵循下列原則：

    l.歸屬原則。無形資產(chǎn)價(jià)值載體的確定，首先應(yīng)考慮該無形資產(chǎn)所創(chuàng)造的價(jià)值能否為其所有者或使用者所得。歸屬原則有兩層含義：其一是指同一無形資產(chǎn)可同時(shí)歸屬于不同主體控制；其二是指價(jià)值載體的確定應(yīng)限定在其控制主體可控制和可實(shí)現(xiàn)的收益范圍內(nèi)。比如，同一專利權(quán)同時(shí)歸屬于專利權(quán)所有人與使用人（企業(yè)）時(shí)，在對(duì)企業(yè)該項(xiàng)專利權(quán)評(píng)估時(shí)，對(duì)專利權(quán)價(jià)值量的確定就只能限定在企業(yè)使用該專利可實(shí)現(xiàn)的效益范圍內(nèi)，而不能將所有人所獲得的出讓收益或其他收益計(jì)算在內(nèi)。正確把握歸屬原則，有助于防止無形資產(chǎn)的高估或低估的現(xiàn)象。

    2.可量化原則。無形資產(chǎn)價(jià)值載體的確定，應(yīng)限制在可量化的范疇內(nèi)，無法進(jìn)行量化的部分不納入評(píng)估無形資產(chǎn)價(jià)值的范圍之內(nèi)。這一點(diǎn)在《無形資產(chǎn)》準(zhǔn)則中也做出了明確規(guī)定，即各項(xiàng)無形資產(chǎn)應(yīng)以取得成本作為入賬價(jià)值，而自創(chuàng)商譽(yù)則不作為無形資產(chǎn)。

    3.合理預(yù)測(cè)原則。相對(duì)于有形資產(chǎn)，無形資產(chǎn)的未來收益更加難以預(yù)測(cè)。因此，在確定無形資產(chǎn)價(jià)值時(shí)可以從以下三個(gè)方面入手：（1）調(diào)查、分析無形資產(chǎn)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中所起的作用大小；（2）分析、鑒定無形資產(chǎn)的剩余使用年限；（3）調(diào)查、分析、鑒定無形資產(chǎn)的獲利能力。

    三、無形資產(chǎn)評(píng)估方法的選擇

    無形資產(chǎn)和有形資產(chǎn)的評(píng)估方法基本上是一致的，主要有收益現(xiàn)值法、現(xiàn)行市價(jià)法、重置成本法、清算價(jià)格法。在實(shí)際進(jìn)行評(píng)估業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)根據(jù)特定評(píng)估目的和條件，靈活地選擇評(píng)估方法。

    1.收益現(xiàn)值法。它通過測(cè)算被評(píng)估資產(chǎn)的未來預(yù)期收益共折算成現(xiàn)值來確定評(píng)估資產(chǎn)的價(jià)值。其計(jì)算公式為：資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值=∑（企業(yè)未來年度預(yù)期收益額×按折現(xiàn)率計(jì)算的折現(xiàn)系數(shù)）

    2.現(xiàn)行市價(jià)法?，F(xiàn)行市價(jià)法是按市場(chǎng)現(xiàn)行價(jià)格作為價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)，據(jù)以確定資產(chǎn)價(jià)格的一種資產(chǎn)評(píng)估方法?，F(xiàn)行價(jià)格指距離資產(chǎn)評(píng)估基準(zhǔn)日最近的參照物的成交價(jià)格或標(biāo)準(zhǔn)。采用現(xiàn)行市價(jià)法能直接得到無形資產(chǎn)公允價(jià)值的下限。因此，若有較充分的同類無形資產(chǎn)的銷售信息，現(xiàn)行市價(jià)法是一種簡(jiǎn)便、可靠的評(píng)估方法。一般地，該方法適用于計(jì)算機(jī)軟件、土地使用權(quán)、特許權(quán)的評(píng)估。

    3.重置成本法。重置成本法是指在評(píng)估計(jì)量資產(chǎn)時(shí)，按被評(píng)估資產(chǎn)的現(xiàn)時(shí)完全成本減去應(yīng)扣損耗或貶值來確定被評(píng)估資產(chǎn)價(jià)值的一種方法。由于我國(guó)的產(chǎn)品要素市場(chǎng)尚不成熟，應(yīng)用現(xiàn)行市價(jià)法和收益現(xiàn)值法的客觀條件尚不完全具備，所以目前對(duì)資產(chǎn)評(píng)估多采用重置成本法。另外，這種方法一般只可用于以成本補(bǔ)償為目的并可單獨(dú)計(jì)算取得成本的無形資產(chǎn)，如今有技術(shù)、計(jì)算機(jī)軟件，而對(duì)以投資轉(zhuǎn)讓為目的的無形資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估則不適宜采用。

    4.清算價(jià)格法。它是以資產(chǎn)的清算價(jià)格為標(biāo)準(zhǔn)來估算評(píng)估對(duì)象價(jià)值的一種方法。主要適用于企業(yè)破產(chǎn)、抵押、停業(yè)清理等情況下的資產(chǎn)評(píng)估。

    四、無形資產(chǎn)評(píng)估的規(guī)范

    無形資產(chǎn)不確定性、高收益性的特點(diǎn)決定了無形資產(chǎn)評(píng)估的復(fù)雜性，再加上我國(guó)無形資產(chǎn)評(píng)估起步較晚，存在一些問題也就在所難免。針對(duì)這些問題，我們可以從以下兩個(gè)方面改進(jìn)無形資產(chǎn)的評(píng)估工作：

    1.無形資產(chǎn)評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)范。國(guó)際上許多國(guó)家和地區(qū)專門為無形資產(chǎn)評(píng)估制定了統(tǒng)一的評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)，如美國(guó)1987年制定的《美國(guó)專業(yè)評(píng)估慣例和統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)》，其中對(duì)無形資產(chǎn)評(píng)估的方式、時(shí)間、表現(xiàn)及評(píng)估人員的特殊要求都有詳細(xì)的規(guī)定，而我國(guó)既沒有統(tǒng)一的資產(chǎn)評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)，也沒有具體的資產(chǎn)評(píng)估規(guī)定，雖然新實(shí)施的《無形資產(chǎn)》具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則可以為無形資產(chǎn)的評(píng)估提供一定的參考依據(jù)，但相對(duì)于無形資產(chǎn)評(píng)估的復(fù)雜性來講，這些規(guī)定顯然是不夠的。沒有具體的評(píng)估實(shí)施細(xì)則，缺乏量化標(biāo)準(zhǔn)，就為企業(yè)管理當(dāng)局的人為操縱創(chuàng)造了條件，也使國(guó)有資產(chǎn)的流失成為可能。無形資產(chǎn)評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)中最主要的是無形資產(chǎn)評(píng)估方法的選擇。西方國(guó)家由于產(chǎn)品要素市場(chǎng)發(fā)達(dá)，因此一般采取收益現(xiàn)值法或現(xiàn)行市價(jià)法。我國(guó)由于客觀環(huán)境的限制，更多的采用重置成本法，但這種方法評(píng)估的結(jié)果暗含了成本的增加導(dǎo)致價(jià)值增加的邏輯，人為操縱的空間比較大，因此并不一定能真實(shí)地反映資產(chǎn)的實(shí)際市場(chǎng)價(jià)值。所以，我們應(yīng)積極培育和發(fā)展產(chǎn)品要素市場(chǎng)，為收益現(xiàn)值法或現(xiàn)行市價(jià)法的運(yùn)用創(chuàng)造必要的客觀環(huán)境。

    2.無形資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)的規(guī)范。目前在我國(guó)無形資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)中存在的主要問題是國(guó)家對(duì)其資格審查不嚴(yán)；專門從事無形資產(chǎn)評(píng)估的機(jī)構(gòu)不多；評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)行政權(quán)力依賴性較強(qiáng)，缺乏獨(dú)立生存能力。因此，我們應(yīng)規(guī)范無形資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)的行為，抓緊實(shí)行資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)的等級(jí)管理制度，嚴(yán)格審查從事無形資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)的資格；同時(shí)，積極推進(jìn)機(jī)構(gòu)改革，鼓勵(lì)合伙制、股份制形式機(jī)構(gòu)的建立和發(fā)展，培育和發(fā)展各種專項(xiàng)無形資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)，如知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估、商標(biāo)評(píng)估等專業(yè)機(jī)構(gòu)。