1 經(jīng)濟(jì)資本管理的主要作用

　　經(jīng)濟(jì)資本是銀行內(nèi)部管理中使用的、綜合反映實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)狀況的有效工具，是基于銀行全部風(fēng)險(xiǎn)之上的風(fēng)險(xiǎn)資本，用來彌補(bǔ)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營活動所產(chǎn)生的非預(yù)期損失。它的作用主要體現(xiàn)在：

　　1.1 強(qiáng)化資本約束意識，增強(qiáng)獨(dú)立的市場主體意識

　　經(jīng)濟(jì)資本管理強(qiáng)化了銀行的資本約束意識和成本意識，是銀行經(jīng)營管理模式發(fā)生根本性轉(zhuǎn)變的表現(xiàn)。隨新資本協(xié)議的實(shí)施，我國的監(jiān)管當(dāng)局對銀行資本的約束會更加嚴(yán)格，銀行所面臨的市場資本回報(bào)的要求也將進(jìn)一步提高。隨著經(jīng)濟(jì)資本管理體系的引入和運(yùn)用，我國也配套構(gòu)建了相應(yīng)的管理體制，促進(jìn)了銀行切實(shí)轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念，增強(qiáng)銀行獨(dú)立市場主體意識，推動我行向建設(shè)成為資本充足、內(nèi)控嚴(yán)密、運(yùn)營安全、服務(wù)和效益良好的現(xiàn)代金融企業(yè)目標(biāo)努力。

　　1.2 提升風(fēng)險(xiǎn)管理意識，提高精細(xì)化管理水平

　　銀行要實(shí)施戰(zhàn)略化管理、贏得市場競爭優(yōu)勢，首先要從全面計(jì)量以及監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)做起。經(jīng)濟(jì)資本管理可以強(qiáng)化銀行的全面風(fēng)險(xiǎn)意識，通過對經(jīng)濟(jì)資本的配置實(shí)現(xiàn)資本與風(fēng)險(xiǎn)相匹配的管理要求，大力支持銀行開發(fā)與自身經(jīng)營模式相匹配的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量技術(shù)和模型，從而提升國內(nèi)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理水平。

　　1.3 提高銀行科學(xué)決策和產(chǎn)品定價(jià)能力，對營銷具有指導(dǎo)作用

　　銀行決策者判斷不同業(yè)務(wù)和產(chǎn)品的市場進(jìn)退標(biāo)準(zhǔn)是經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)的大小。隨著監(jiān)管部門對資本充足率監(jiān)管力度的加強(qiáng)和股東對資本回報(bào)要求的提高，銀行在經(jīng)營決策時(shí)，要充分分析資產(chǎn)擴(kuò)張的速度、業(yè)務(wù)發(fā)展的規(guī)模以及所帶來的風(fēng)險(xiǎn)、收益和資本占用情況，將收益與風(fēng)險(xiǎn)和成本結(jié)合起來，更科學(xué)地保持合適的資本持有量，進(jìn)行科學(xué)決策、改進(jìn)經(jīng)營管理。

　　2 當(dāng)前資本管理應(yīng)用中存在的不足

　　2.1 存在的不足 與國外銀行業(yè)管理相比，我國的管理體系還遠(yuǎn)沒有成熟，尚存在明顯不足。

　　2.1.1 經(jīng)濟(jì)資本管理的理念尚未深入人心

　　近年來，我國各大商業(yè)銀行紛紛推行經(jīng)濟(jì)資本管理制度，基層工作人員行對此管理理念尚未有深刻認(rèn)識與理解，加之業(yè)務(wù)指標(biāo)在實(shí)際的日常工作中不能真正貫徹落實(shí)。而經(jīng)濟(jì)資本管理需要全行通力配合才能完成，理念上的缺失在一定程度上必然影響經(jīng)濟(jì)資本管理目標(biāo)的全面順利實(shí)施。

　　2.1.2 經(jīng)濟(jì)資本管理的基礎(chǔ)薄弱，管理范圍有待于進(jìn)一步擴(kuò)大

　　一是經(jīng)濟(jì)資本管理的基礎(chǔ)是建立符合業(yè)務(wù)實(shí)際的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的模型，由于銀行缺乏風(fēng)險(xiǎn)管理專家、金融計(jì)量人才，經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量與分配公式還遠(yuǎn)沒成熟，無法直接使用各種計(jì)量模型來進(jìn)行參數(shù)估計(jì)等。二是新巴塞爾協(xié)議著重研究了銀行所面臨的市場、信用及操作風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)濟(jì)資本也主要覆蓋這三類風(fēng)險(xiǎn)。而國外銀行依據(jù)其豐富的管理經(jīng)驗(yàn)，已將范圍擴(kuò)大到利率風(fēng)險(xiǎn)和商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，并對信用風(fēng)險(xiǎn)已開始分別計(jì)量基于交易對手的信用價(jià)差風(fēng)險(xiǎn)和違約風(fēng)險(xiǎn)。

　　2.1.3 經(jīng)濟(jì)資本管理的體系不夠完善

　　經(jīng)濟(jì)資本管理體系的總體目標(biāo)是利用經(jīng)濟(jì)資本管理，合理調(diào)整銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的增長和資本承受能力之間的關(guān)系。具體來講，就是在確保銀行資本滿足自身需求和監(jiān)管要求的同時(shí)，提高資本的利用率。就目前國內(nèi)銀行的經(jīng)濟(jì)資本管理的具體情況來看，我們與這個(gè)目標(biāo)尚存在一定的差距。

　　2.1.4 數(shù)據(jù)積累有限，管理信息系統(tǒng)建設(shè)水平有待提高

　　數(shù)據(jù)是銀行經(jīng)營的寶貴資源，銀行的經(jīng)營管理活動很大部分表現(xiàn)為數(shù)據(jù)的管理和運(yùn)用，真正最有價(jià)值的數(shù)據(jù)是要依靠自身積累的。近年來，銀行在數(shù)據(jù)管理方面有了很大進(jìn)步，但主要是在低層次的錄入、查詢、統(tǒng)計(jì)等功能，與國際先進(jìn)銀行相比，有質(zhì)量的數(shù)據(jù)積累明顯不足，對數(shù)據(jù)的挖掘和運(yùn)用還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，主要是技術(shù)水平較低、數(shù)據(jù)質(zhì)量參差不齊、標(biāo)準(zhǔn)化程度不高等因素所致。

　　2.1.5 經(jīng)濟(jì)資本績效體系不盡科學(xué)

　　當(dāng)前，銀行已開始嘗試經(jīng)濟(jì)資本的績效考核方式，但多數(shù)情況下尚未真正落實(shí)。一方面，經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)率（RAROC）和經(jīng)濟(jì)增加值（EVA）為核心的考核指標(biāo)體系與當(dāng)前的銀行運(yùn)營體系并未充分磨合，而且在運(yùn)用過程中全面成本核算管理也對其有一定的阻礙，造成計(jì)算結(jié)果比較粗糙。另一方面，銀行還沒有建立一套完整的以資本管理為基礎(chǔ)的全員績效考核體系，導(dǎo)致考核結(jié)果缺乏一定的科學(xué)性。

　　3 經(jīng)濟(jì)資本管理對基層行業(yè)務(wù)發(fā)展的導(dǎo)向作用

　　3.1 明確客戶定位，在投放上要優(yōu)化存量、用好增量

　　信貸業(yè)務(wù)作為當(dāng)前利潤增長最重要的基石，在今后相當(dāng)長一段時(shí)間，信貸投放實(shí)現(xiàn)的利差收入仍是銀行的主要盈利渠道，但由于資本約束、規(guī)模管控等因素，靠大量投放實(shí)現(xiàn)利潤快速增長的模式已非良途。與此同時(shí)，部分大項(xiàng)目、大客戶的信貸需求也在逐漸萎縮。因此，當(dāng)前銀行重點(diǎn)要做的是優(yōu)化存量貸款結(jié)構(gòu)、慎選項(xiàng)目。一是優(yōu)化存量，加快從前景不看好（雖然還沒有進(jìn)入不良）的客戶和項(xiàng)目退出，要有“壯士斷腕”的果斷，這樣既可防范不良貸款暴露，更可減少低效乃至無效的資源占用，騰出寶貴的資源用于更具利潤回報(bào)、更有發(fā)展前景的領(lǐng)域。二是用好增量，要擺脫“壘大戶”的營銷慣性，提高市場洞察力，增強(qiáng)營銷針對性和客戶選擇的有效性，避免行業(yè)過于集中，要慎選擇好客戶，避免無效營銷，要明白項(xiàng)目選擇不好，今天的增長可能成為明天的包袱。

　　3.2 要會算帳、算好帳，合理定價(jià)，避免逆向選擇

　　無論是客戶經(jīng)理還是風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理，都要有算賬的意識和算賬的能力。要明白定價(jià)不是越高越好，如果不考慮不同貸款風(fēng)險(xiǎn)成本的差異而采取一刀切的定價(jià)，那可能造成優(yōu)質(zhì)客戶流失，甚至出現(xiàn)嚴(yán)重的“逆向選擇”問題。只要在算清風(fēng)險(xiǎn)成本基礎(chǔ)上，通過合理定價(jià)來覆蓋住風(fēng)險(xiǎn)，并根據(jù)客戶的風(fēng)險(xiǎn)狀況和價(jià)值貢獻(xiàn)合理定價(jià)，這無論是采取成本加成貸款定價(jià)法，還是市場價(jià)格領(lǐng)導(dǎo)定價(jià)法，抑或是客戶盈利綜合定價(jià)法，都要把帳算清楚，確保所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)敞口與自身可承擔(dān)能力相匹配，不能賠本賺吆喝。

　　3.3 正確選擇客戶，合理安排風(fēng)險(xiǎn)

　　一是正確選擇客戶是合理進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)安排的前提，客戶選擇是保證良好資產(chǎn)質(zhì)量和盈利的前提，選擇不好的客戶，短期內(nèi)會有一些利潤，但是長遠(yuǎn)看可能后患無窮，有的客戶“拉”進(jìn)來以后甩都甩不掉（甚至還出現(xiàn)銀行被動追加投入的情況），對一些評級低、期限長、緩釋措施缺乏的客戶，貸款放出去以后，只能被動地承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)敞口。

　　二是倡導(dǎo)“精耕細(xì)作”，優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。面對同樣的客戶，交易結(jié)構(gòu)安排方案不同，最終風(fēng)險(xiǎn)管控效果可能大相徑庭，基于客戶實(shí)際需求和風(fēng)險(xiǎn)狀況，將客戶服務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)安排和產(chǎn)品配置等方案有機(jī)結(jié)合，測算不同產(chǎn)品配置組合、不同期限搭配、不同風(fēng)險(xiǎn)緩釋條件和不同定價(jià)策略下的經(jīng)濟(jì)資本占用、經(jīng)濟(jì)增加值和風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益等，提高客戶綜合貢獻(xiàn)水平優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，減少高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)投入，合理的交易結(jié)構(gòu)安排，實(shí)際上是將客戶的需求和銀行的風(fēng)險(xiǎn)安排（包括風(fēng)險(xiǎn)管理措施、風(fēng)險(xiǎn)緩釋方案、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)等）有機(jī)組合在一起。

　　3.4 切實(shí)做到業(yè)務(wù)融合，著力推動交叉銷售

　　交叉銷售可有效提升客戶的綜合貢獻(xiàn)，目前銀行對客戶交叉銷售能力還明顯不足。其實(shí)銀行和企業(yè)一樣，要靠向合適的對象銷售合適的產(chǎn)品來獲取收益，同樣的需求可以通過不同的產(chǎn)品來滿足，如有的客戶不滿足發(fā)放流動資金貸款的條件（如信用等級不高等），但可以考慮根據(jù)交易特點(diǎn)向其提供供應(yīng)鏈融資等產(chǎn)品，這樣既滿足客戶短期融資需求，又能有效管控住風(fēng)險(xiǎn)。專家分析表明：向一個(gè)新客戶營銷產(chǎn)品的成本是向老客戶營銷成本的2－6倍。據(jù)悉，世界排名第四的美國富國銀行做到了向每個(gè)客戶平均銷售約5個(gè)產(chǎn)品（大致是我行平均水平的2倍左右）；如果能把交叉銷售抓上去，將可以激發(fā)巨大的利潤增長潛力，又可節(jié)約成本，節(jié)約成本最重要的不是簡單的壓縮費(fèi)用，而是更多地從精益管理方面下工夫，以精益管理的思路再造流程、消除浪費(fèi)，交叉銷售是關(guān)鍵。

　　3.5 強(qiáng)化表外業(yè)務(wù)經(jīng)濟(jì)資本管理，降低無效資本占用

　　一是完善貸款承諾管理，降低無效經(jīng)濟(jì)資本占用。完善貸款合同，在合同中明確約定提款期；嚴(yán)格新業(yè)務(wù)提款期管理，盡量控制新增超過一年的表外貸款承諾；清理存量業(yè)務(wù)，減少已經(jīng)形成的無效經(jīng)濟(jì)資本占用。二是嚴(yán)控收益與資本消耗不匹配的產(chǎn)品。加強(qiáng)對融資性保函、承兌等期限長、經(jīng)濟(jì)資本占用高的表外業(yè)務(wù)的管理，根據(jù)實(shí)際需求嚴(yán)格控制期限，并優(yōu)選品質(zhì)好的風(fēng)險(xiǎn)緩釋手段，盡量減少資本成本，并結(jié)合定價(jià)管理，保證合理收益。