對于企業(yè)投資國債方面有特殊的財稅政策，國家稅務總局近期發(fā)布的《關于企業(yè)國債投資業(yè)務企業(yè)所得稅處理問題的公告》在稅務處理方面做了進一步規(guī)范。

　　國債是由政府發(fā)行的債券，具體是指政府在國內外發(fā)行債券或向外國政府和銀行借款所形成的國家債務，是整個社會債務的重要組成部分。國債是一個特殊的財政范疇，發(fā)行主體是國家，具有極高的信用度，具有風險性小、安全性好、流通性強、收益穩(wěn)定等特點，歷來有“金邊債券”之稱。企業(yè)在國債投資方面，財稅政策有其特殊的規(guī)定，尤其是國家稅務總局近期發(fā)布的《關于企業(yè)國債投資業(yè)務企業(yè)所得稅處理問題的公告》（國家稅務總局公告2011年第36號）在稅務處理方面做了進一步規(guī)范。

　　一、國債種類與作用

　　按國債的券面形式可分為三類，即無記名式國債、憑證式國債和記賬式國債。無記名式、憑證式和記賬式三種國債相比，各有其特點：“無記名式國債”是一種實物債券，以實物券的形式記錄債權，面值不等，不記名，不掛失，可上市流通：“憑證式國債”是一種國家儲蓄債，通過銀行發(fā)行，可掛失，以“憑證式國債收款憑證”記錄債權，不能上市流通：“記賬式國債”以記賬形式記錄債權，通過采用無紙化形式發(fā)行和交易，可以記名、掛失。在收益性上，無記名式和記賬式國債要略好于憑證式國債，通常無記名式和記賬式國債的票面利率要略高于相同期限的憑證式國債。在安全性上，憑證式國債略好于無記名式國債和記賬式國債，后兩者中記賬式又略好些。在流動性上，記賬式國債略好于無記名式國債，無記名式國債又略好于憑證式國債。

　　國家發(fā)行債券的目的實際上是籌集資金，具有彌補財政赤字、籌集建設資金、調節(jié)經濟三大功能。另外還具有以下方面重要作用：（1）發(fā)行國債可以形成市場基準利率；（2）國債作為財政政策和貨幣政策配合的結合點；（3）國債作為機構投資者短期融資的工具。

　　二、投資國債業(yè)務的會計處理

　　根據《企業(yè)會計準則》的相關規(guī)定，企業(yè)針對投資國債的不同目的，其會計處理分為以下幾種。

　　短期持有、以賺取差價為目的的債券投資。投資者取得債券的目的，主要是為了近期內出售以賺取差價，則購買的國債屬于以公允價值訓，量且其變動計人當期損益的金融資產，應通過“交易性金融資產”科目核算。

　　長期持有、有明確的意圖和能力持有至到期的債券投資。企業(yè)購買國債的意圖是為了持有至到期，以期獲得固定的收益，應通過“持有至到期投資”科目核算。此種債券投資按《企業(yè)會計準則第22號——金融資產確認和計量》“持有至到期投資”的相關規(guī)定進行會計處理。

　　三、國債投資的所得稅處理

　　（一）政策變遷

　　1.財政部、國家稅務總局發(fā)布《關于企業(yè)補貼收入征稅等問題的通知》（財稅字[1995]81號）規(guī)定，國債利息收入免征企業(yè)所得稅。

　　2.國家稅務總局《關于金融保險企業(yè)所得稅若干問題的通知》（國稅函[2000]906號）對金融保險企業(yè)取得免稅的國債利息收入的規(guī)定中，明確廠免稅的國債利息收入包括在二級市場購買的國債利息收入。

　　3.在2008年內外資企業(yè)所得稅法合并以前，執(zhí)行《財政部國家稅務總局關于試行國債凈價交易后有關國債利息征免企業(yè)所得稅問題的通知》（財稅[2002]48號），對實行國債凈價交易中國債的應計國債利息，在付息日或持有國債到期之前交易取得的利息收入，按其成交后交割單列明的應計利息額免征企業(yè)所得稅，未實行國債凈價交易方式的，仍然只對實際到期的利息收入免稅。

　　4.在2008年新企業(yè)所得稅法實施后，以前政策性財稅[2002]48號失效，根據《實施條例》第八十二條規(guī)定：“企業(yè)所得稅法第二十六條第（一）項所稱國債利息收入，是指企業(yè)持有國務院財政部門發(fā)行的國債取得的利息收入。”企業(yè)在付息日或買入國債后持有到期時取得的利息收入，免征企業(yè)所得稅。在付息日或持有國債到期之前交易取得的利息收入，按其成交后交割單列明的應計利息額免征企業(yè)所得稅。企業(yè)在申報國債利息收入免稅事宜時，應向主管稅務機關提供國債凈價交易成交后的交割單。

　�。ǘ�）國債投資的所得稅處理最新辦法

　　國家稅務總局發(fā)布的國家稅務總局公告2011年第36號，明確了對企業(yè)國債投資業(yè)務企業(yè)所得稅處理規(guī)定，包括國債利息收入稅務處理、國債轉讓收入稅務處理、國債成本確定以及國債成本計算方法等幾方面規(guī)定。

　　1.國債利息收入稅務處理

　　企業(yè)投資國債從國務院財政部門取得的國債利息收入，應以國債發(fā)行時約定應付利息的日期，確認利息收入的實現。企業(yè)轉讓國債，應在國債轉讓收入確認時確認利息收入的實現。（1）企業(yè)從發(fā)行者直接投資購買的國債持有至到期，其從發(fā)行者取得的國債利息收入，全額免征企業(yè)所得稅。（2）企業(yè)到期前轉讓國債，或者從非發(fā)行者投資購買的國債，其按本公告第一條第（二）項計算的國債利息收入，免征企業(yè)所得稅，而公告第一條第（二）項系有關企業(yè)到期前轉讓國債、或者從非發(fā)行者投資購買的國債，其持有期間尚未兌付的國債利息收入確認問題，按以下公式計算確定：國債利息收入＝國債金額×（適用年利率÷365）×持有天數。上述規(guī)定，就意味著企業(yè)投資者國債持有期間應計利息收入享受免稅待遇，消除了企業(yè)投資者國債持有期間轉讓國債而取得的收入中，未到期兌付應計利息收入是否可視為免稅收入的爭議。

　　2.國債轉讓收入稅務處理

　　企業(yè)轉讓國債應在轉讓國債合同、協(xié)議生效的日期，或者國債移交時確認轉讓收入的實現，企業(yè)投資購買國債，到期兌付的，應在國債發(fā)行時約定的應付利息的日期，確認國債轉讓收入的實現。企業(yè)轉讓或到期兌付國債取得的價款，減除其購買國債成本，并扣除其持有期間按照本公告第一條計算的國債利息收入以及交易過程中相關稅費后的余額，為企業(yè)轉讓國債收益（損失）。

　　3.國債成本確定國債成本確定分兩種情況；通過支付現金方式取得的國債，以買人價和支付的相關稅費為成本；通過支付現金以外的方式取得的國債，以該資產的公允價值和支付的相關稅費為成本。

　　4.國債成本計算方法國債成本計算方法有多種選擇，企業(yè)在不同時間購買同一品種國債的，其轉讓時的成本計算方法，可在先進先出法、加權平均法、個別計價法中選用一種。計價方法一經選用，不得隨意改變。

　　四、其他注意事項

　　國債利息免稅是指中國國債利息，購買境外國債利息不得免稅，企業(yè)投資國債的多元化，有的購買中國國債、有的購買外國國債。企業(yè)若將購買外國國債實現的國債利息不能作為免稅國債利息收入自行免稅，根據《企業(yè)所得稅法實施條例》第八十二條規(guī)定：“企業(yè)所得稅法第二十六條第（一）項所稱國債利息收入，是指企業(yè)持有國務院財政部門發(fā)行的國債取得的利息收入。“因此，免稅的國債利息是指中國發(fā)行的國債，不包括購買境外國債實現的利息收入。

　　轉讓國債吋應征收營業(yè)稅。根據財政部、國家稅務總局《關于營業(yè)稅若干政策問題的通知》（財稅[2003]16號）規(guī)定：“金融企業(yè)（包括銀行和非銀行金融機構，下同）從事票、債券買賣業(yè)務以股票、債券的賣出價減去買人價后的余額為營業(yè)額，”會計核算中買人價等于股票、債券的購入價減去股票、債券持有期間取得的股票、債券紅利收入的余額確定。另外，根據《中華人民共和國營業(yè)稅暫行條例》第五條：“外匯、有價證券、期貨等金融商品買賣業(yè)務，以賣出價減去買入價后的余額為營業(yè)額。”由此轉讓國債時應征收營業(yè)稅，且未到期轉讓國債隱含利息不包括在內。同時，如果持有期間約定應付利息的日期獲得不屬于本企業(yè)持有期間的國債利息，也不征收營業(yè)稅。

　　股權投資轉讓價款中包含的未分配利潤、盈余公積部分不允許作為股息紅利所得在轉讓所得中扣減。同國債投資類似，股權投資轉讓所得中實際也包含兩部分：投資轉讓所得和未分配利潤盈余公積部分，而現行政策規(guī)定股權投資轉讓價款中包含的未分配利潤、盈余公積部分不允許作為股息紅利所得在股權轉讓價款中扣減。