摘要：文化在經(jīng)濟發(fā)展中的作用越來越為經(jīng)濟學(xué)家所重視，但是關(guān)于文化對金融發(fā)展的影響的論述并不多見。本文在文化影響經(jīng)濟發(fā)展的基礎(chǔ)上歸納了國內(nèi)外學(xué)者對文化與金融發(fā)展關(guān)系的闡述，并簡要評述了文化對中國金融發(fā)展的影響。��

　　關(guān)鍵詞：文化；經(jīng)濟發(fā)展；金融發(fā)展�オ�

　　文化作為一種獨特而重要的資源（高波、張志鵬，2004），甚至有人把它看成是“制度之母”（曼格爾，2002），但到目前為止，卻沒有一個統(tǒng)一的定義。社會科學(xué)研究的所有領(lǐng)域基本上都對此做過界定。被譽為人類學(xué)之父的英國人類學(xué)家E.B.泰勒是第一個在文化定義上具有重大影響的人，他將文化定義為“一復(fù)合整體，包括知識、信仰、藝術(shù)、道德、法律、習(xí)俗以及作為一個社會成員的人所習(xí)得的其他一切能力和習(xí)慣”（泰勒，2005）。此后，人類學(xué)家、政治學(xué)家、歷史學(xué)家、管理學(xué)家以及經(jīng)濟學(xué)家等分別從各自研究的領(lǐng)域?qū)ζ湟?guī)定了不同的含義。經(jīng)濟學(xué)家基本上比較傾向于把文化定義為“人類在社會歷史實踐中創(chuàng)造的不同形態(tài)的精神財富及相互關(guān)系、相互作用所構(gòu)成的系統(tǒng)”（歐陽強、宋德勇，2005）。關(guān)于文化對經(jīng)濟發(fā)展的影響，自經(jīng)濟學(xué)產(chǎn)生以來就有論述，因此本文只是簡單概括了文化如何作用于經(jīng)濟發(fā)展，在此基礎(chǔ)上，系統(tǒng)綜述國內(nèi)外學(xué)者對文化與金融發(fā)展關(guān)系的研究。��

　　一、文化與經(jīng)濟發(fā)展��

　　文化對經(jīng)濟的影響很早就為經(jīng)濟學(xué)家所認(rèn)識。早期古典經(jīng)濟學(xué)家如斯密、穆勒以及馬歇爾都在各自的著作里闡述了文化如何作用于經(jīng)濟發(fā)展。他們通常把文化看成是倫理道德、理想觀念、風(fēng)俗習(xí)慣以及宗教信仰等，而這些因素對經(jīng)濟的發(fā)展產(chǎn)生了很大影響（高波、張志鵬，2004）。�ニ姑茉凇兜赖虑椴僬摗泛汀秶�富論》兩本著作中充分闡述了他所理解的“經(jīng)濟人”，以及從“經(jīng)濟人”出發(fā)所形成的“特定的文化觀念成為市場擴展和經(jīng)濟進步必不可少的條件”（高波、張志鵬，2004）。穆勒將政治經(jīng)濟學(xué)的研究對象定位在道德和社會科學(xué)研究上，在他看來，各國的經(jīng)濟發(fā)展取決于道德的或心理的因素。馬歇爾也認(rèn)識到包括宗教、理想、道德、觀念在內(nèi)的文化因素和經(jīng)濟動機共同決定人們的行為。而且他還意識到了宗教改革對經(jīng)濟發(fā)展所產(chǎn)生的影響，將它與印刷術(shù)、發(fā)現(xiàn)新大陸三者共同看作是工業(yè)革命的前提條件（高波、張志鵬，2004）。后來，韋伯（1995，2002）明確考察了文化與現(xiàn)代資本主義社會興起和經(jīng)濟發(fā)展的關(guān)系。他認(rèn)為，資本主義的興起是一種植根于宗教信仰的文化現(xiàn)象，“現(xiàn)代資本主義精神，以及全部現(xiàn)代文化的一個根本要素，即以天職思想為基礎(chǔ)的合理行為，產(chǎn)生于基督教禁欲主義”。他也探討了儒家倫理與東方資本主義發(fā)展的精神阻力之間的生成關(guān)系，認(rèn)為中國的儒家倫理阻礙了中國資本主義的發(fā)展。繼韋伯之后，更多的學(xué)者強調(diào)了文化對經(jīng)濟發(fā)展的影響。他們或強調(diào)文化會促進經(jīng)濟發(fā)展，或認(rèn)為文化是經(jīng)濟發(fā)展的一大障礙�？傊�，學(xué)者們越來越關(guān)注文化對經(jīng)濟發(fā)展的作用，并把這一領(lǐng)域延伸到金融發(fā)展上。

　　�ザ�、文化與金融發(fā)展��

　　早期的學(xué)者在分析文化對經(jīng)濟發(fā)展的作用時研究了宗教對金融發(fā)展所產(chǎn)生的影響，認(rèn)為，世界三大宗教基督教、伊斯蘭教和佛教由于各自的教義不同，從而對金融發(fā)展產(chǎn)生了不同作用。基督教早期禁止放貸獲息，中世紀(jì)時反對高利貸的思想達(dá)到頂峰，直到16世紀(jì)才漸漸放松禁令；伊斯蘭教自始至終嚴(yán)禁高利貸；而佛教不僅允許放貸取利，而且對交易方式和利率作出了明確規(guī)定。正因為如此，伊斯蘭銀行和金融業(yè)的發(fā)展至今還比較緩慢；歷史上，信仰佛教的地區(qū)金融發(fā)展未受太多約束；基督教對高利貸政策的演變反映了金融發(fā)展具有階段性（魏悅，2004）。�ヒ院蟮慕�(jīng)濟學(xué)家更側(cè)重于研究文化對經(jīng)濟的作用，有關(guān)著作非常多，但基本上沒有論及對金融發(fā)展的影響。只是最近幾年才有學(xué)者開始從文化角度論及金融發(fā)展。他們主要闡述了文化如何影響投資者權(quán)利的保護，進而影響到各國金融發(fā)展的差異；文化如何影響各國的公司治理；文化對個人投資方式選擇的影響；社會資本、信任、關(guān)系等對金融發(fā)展的影響以及綜合性地研究文化如何作用于金融發(fā)展，增進經(jīng)濟績效。歸納起來，主要表現(xiàn)在以下兩個方面：��

　�。ㄒ唬┪幕瘜�權(quán)利保護、公司治理及經(jīng)濟增長的影響?yīng)?/p>

　　Stulz和Willamson（2001）以宗教和語言作為文化的替代變量檢驗了它對金融發(fā)展的影響，結(jié)果發(fā)現(xiàn)，文化與投資者權(quán)利保護相關(guān)，特別是對債權(quán)人的保護表現(xiàn)很顯著。宗教在解釋債權(quán)人權(quán)利保護的國別差異上要比國際貿(mào)易、語言、法律起源這些變量的力度強；信仰天主教的國家對債權(quán)人的保護沒有其它國家好。不過。文化對股東權(quán)利的保護幾乎沒有什么影響。但總體而言，宗教和語言能表明一國如何實施各種權(quán)力保護投資者，進而影響金融發(fā)展。��Licht、Goldschmidt和Schwartz（2001）認(rèn)為，法律只能部分地解釋全球的公司治理制度差異，公司治理會受到文化的影響。他們根據(jù)Stulz和Hofstede的分類法把所研究的樣本國家劃分為英語國家、西歐、東歐、遠(yuǎn)東、拉丁美洲、非洲六種文化區(qū)域和不列顛人、日耳曼人、北歐人、更發(fā)達(dá)的拉丁美洲、不太發(fā)達(dá)的拉丁美洲、亞洲以及亞洲東部國家七類文化區(qū)域，并根據(jù)LLSV所創(chuàng)造的衡量投資者權(quán)利保護的反董事權(quán)利指數(shù)和債權(quán)人權(quán)利指數(shù)，考察了文化分類與投資者權(quán)利保護之間的關(guān)系，發(fā)現(xiàn)普通法國家的反董事權(quán)利指數(shù)要高于大陸法國家的各個指數(shù)，而按文化區(qū)域分類的國家在對債權(quán)人的保護上沒有什么區(qū)別。��Kanatas和Stefanadis（2005）更是明確研究了文化、金融發(fā)展和經(jīng)濟增長之間的關(guān)系。他們認(rèn)為，文化既是經(jīng)濟繁榮和經(jīng)濟增長的引擎，又是金融市場發(fā)展至關(guān)重要的一個因素。通過構(gòu)建模型實證檢驗證實了：（1）社會越道德，即腐敗越少，產(chǎn)權(quán)越強大，經(jīng)濟增長率越高，同時，受教育的人也更多；（2）越強調(diào)宗教信仰的國家，其經(jīng)濟增長率越高，金融發(fā)展水平也越高；（3）實行新教的國家更容易建立強產(chǎn)權(quán)的法律體系，人均收入水平和經(jīng)濟增長率相應(yīng)要高一些，金融體系也更發(fā)達(dá)一些；（4）產(chǎn)權(quán)保護不強、腐敗水平比較高的國家相比于那些強產(chǎn)權(quán)和腐敗水平低的國家更容易實行銀行主導(dǎo)的金融體系，與此同時，宗教信仰越強的國家越不會選擇銀行主導(dǎo)的金融體系。��

　�。ǘ�）社會資本、信任和關(guān)系對金融發(fā)展的影響?yīng)?/p>

　　Guiso Luigi、Sapienza Paola和Zingales Luigi（2004）以意大利為例分析了社會資本對金融發(fā)展的影響，他們認(rèn)為，在社會資本較高的地區(qū)，個人（家庭）更愿意投資股票，更多地使用支票，而以現(xiàn)金方式進行投資的數(shù)量非常少，因而這會影響金融發(fā)展的程度，尤其是股票市場的發(fā)展。��Karlan（2001）研究了社會資本對秘魯?shù)募瘓F銀行業(yè)的影響。他發(fā)現(xiàn)，社會資本越高的地方，貸款償還率和儲蓄率越高，儲蓄所產(chǎn)生的收益也越高。而且社會資本能夠區(qū)分是因為道德風(fēng)險還是因為個人所面臨的真實不良沖擊而造成的違約。同時，他還發(fā)現(xiàn)，文化異質(zhì)性和地理擴散性可以解釋借貸行為，一般地，那些擁有相似的文化，住得也比較近的群體之間所發(fā)生的借貸的效率要更高一些。��

　　Calderón、Chong和Galindo （2001）利用48個國家1980-1994年間的數(shù)據(jù)考察了信任和金融結(jié)構(gòu)、金融發(fā)展之間的關(guān)系。研究結(jié)果表明，即使在考慮了經(jīng)濟發(fā)展水平、人力資本、宏觀經(jīng)濟穩(wěn)定，特別是法律法規(guī)后，信任也都與金融深化、金融效率以及股票市場相關(guān)。信任水平越高，金融深化程度越高，股票市場和信貸市場越發(fā)達(dá)，利差和管理費用越小，金融效率越高。而且在法律法規(guī)不完善的情況下，信任還可以替代正式制度發(fā)揮其作用。��Allen、Qian Jun和Qian Meijun（2002）以中國作為研究對象，利用有關(guān)數(shù)據(jù)把中國的企業(yè)劃分為正式部門（國有企業(yè)和公開上市的企業(yè)）和非正式部門（所有其它企業(yè)），他們發(fā)現(xiàn)，非正式部門的法律機制和金融機制都沒有正式部門的好，但前者要比后者增長得快一些，在他們看來，這是因為在非正式部門中存在著非正式的融資通道和治理機制，如聲譽和關(guān)系等，在支撐該部門經(jīng)濟的高速增長。��Garretsen、Lensink和Setrken（2004）研究了社會規(guī)范對金融發(fā)展和經(jīng)濟增長的影響。他們發(fā)現(xiàn)，社會規(guī)范會對股票市場資本化產(chǎn)生重要影響，不過對銀行的信貸供給影響不明顯�？傊�，他們認(rèn)為，社會規(guī)范總體上能夠解釋金融發(fā)展，間接影響經(jīng)濟增長。��

　　三、文化與金融發(fā)展的國內(nèi)研究概述��

　　國內(nèi)研究文化與經(jīng)濟發(fā)展的文獻(xiàn)比較多，主要側(cè)重于兩個方面：一是中國傳統(tǒng)文化對中國經(jīng)濟發(fā)展的影響；二是論述儒家文化對整個東亞經(jīng)濟的影響。但從文化的視角研究金融發(fā)展的文獻(xiàn)還比較少。目前，金融理論界對于文化的研究滯后于中國金融改革的發(fā)展步伐。�ケM管如此，國內(nèi)學(xué)者還是從四個方面研究了文化對金融發(fā)展的影響：一是儒家文化如何影響金融發(fā)展；二是社會資本與中國金融發(fā)展的關(guān)系；三是文化對東亞金融危機的影響；四是金融文化對中國金融發(fā)展的影響。�ブ煺�元（（2001）研究了儒家文化與中國中央銀行制度之間的關(guān)系，認(rèn)為，中國金融發(fā)展緩慢有其深刻的文化背景，特別是由于儒家思想的影響，經(jīng)濟主體的金融意識淡薄，給中央銀行的制度變遷帶來了巨大阻力。具體而言，一是金融意識淡薄導(dǎo)致中央銀行的宏觀貨幣政策傳導(dǎo)缺乏微觀基礎(chǔ)；二是金融意識淡薄阻礙了金融企業(yè)形成自負(fù)盈虧的風(fēng)險分擔(dān)機制，使得中央銀行實際上成為企業(yè)、商業(yè)銀行以及居民存款各種風(fēng)險的最后承擔(dān)人；三是金融意識淡薄使金融制度變遷的市場需求不足，而必須由政府強制供給，由此形成了高度集權(quán)的中央銀行制度。��張俊生、曾亞敏（2005）和盧燕平（2005）利用Guiso Luigi、Sapienza Paola和Zingales Luigi（2004）所選擇的無償獻(xiàn)血率代表社會資本，實證檢驗了社會資本與中國金融發(fā)展之間的關(guān)系，檢驗結(jié)果表明，社會資本在我國的金融發(fā)展中起著重要的作用，社會資本與中國各地區(qū)的金融發(fā)展之間存在著正相關(guān)關(guān)系，即使在控制了如法律執(zhí)行質(zhì)量、教育水平、人均收入等變量后，結(jié)果仍然比較顯著。��國內(nèi)有學(xué)者從文化的角度探討了東亞金融危機。顧肅（1999）指出，國際金融投機只是東亞金融危機的表面原因，真正的根源在于以儒家文化為基礎(chǔ)的東亞文化傳統(tǒng)“在現(xiàn)代化過程中所形成的特殊政治經(jīng)濟一體化的體制”。陳立旭（2005）也認(rèn)為亞洲金融風(fēng)暴應(yīng)該使人們認(rèn)識到文化的作用，重新思考儒家文化與東亞經(jīng)濟的關(guān)系。�ゴ送�，國內(nèi)不少人著重研究了金融文化對金融發(fā)展的影響，認(rèn)為，金融文化的進步與繁榮，是金融業(yè)不斷發(fā)展和成功的重要因素（邱正文，1996）。郭宏之（2000）認(rèn)為，金融文化研究的目的在于把握文化建設(shè)對金融業(yè)發(fā)展的積極影響。他從文化的視角分析了金融，又從金融的角度重新認(rèn)識了文化。從文化的角度看，金融本身也是一種文化現(xiàn)象和文化活動；而從金融的視角看，文化建設(shè)會推動金融發(fā)展。因而文化與金融相互作用，相互影響。范恒森（2000）明確界定了金融文化，認(rèn)為，金融文化是指“人們在金融實踐中形成的，并對一個國家的貨幣政策、金融組織的經(jīng)營管理活動等產(chǎn)生持久影響力的思想文化”。張曙光（2002）考察了債信文化與中國金融業(yè)的發(fā)展，在他看來，金融體系和金融交易的本質(zhì)是信用，“金融的發(fā)展與信用的發(fā)達(dá)和債信文化的繁榮是相表里的……而且，發(fā)達(dá)的債信文化是金融體系健全和有效的本源”。王新（2004）認(rèn)為，文化與金融相結(jié)合形成了金融文化，它可分為貨幣文化、信用文化、票據(jù)文化以及金融企業(yè)文化。陳志武（2006）探討了金融技術(shù)、經(jīng)濟增長和文化三者之間的關(guān)系，認(rèn)為：文化，特別是家庭和社會的文化在很大程度上依賴于一個社會的金融技術(shù)發(fā)展；中國傳統(tǒng)社會因金融市場不發(fā)達(dá)，即為克服金融的不發(fā)展而內(nèi)生出與西方文化截然不同的中國傳統(tǒng)文化。因而，在他看來，包含金融技術(shù)在內(nèi)的金融發(fā)展影響到各國的文化內(nèi)容。秦池江（2006）指出，現(xiàn)代金融和現(xiàn)代金融文化孰為因，孰為果，就如雞和蛋一樣無法說清�？傊�，發(fā)展現(xiàn)代金融的同時必須也發(fā)展現(xiàn)代金融文化，只有借助于金融文化，才能更好地培育出現(xiàn)代金融。��

　　四、評論與啟示��

　　從上面的研究我們可以看到：首先，無論是國內(nèi)學(xué)者還是國外學(xué)者對文化沒有一個統(tǒng)一的定義，他們所研究的作用于金融發(fā)展的文化多是社會資本、信任、宗教，甚至包括語言。其次，由于文化很難量化，而且有些數(shù)據(jù)的獲取比較困難，因而關(guān)于文化對金融發(fā)展的實證研究并不多。國外在這方面的研究基本上以某一特定國家，如意大利，為樣本來檢驗社會資本對某些國家金融發(fā)展的影響，因此，推廣性不強。國內(nèi)的實證研究也局限于利用國外文獻(xiàn)所定義的指標(biāo)，如無償獻(xiàn)血率，來檢驗中國各地區(qū)社會資本對金融發(fā)展的影響。事實上，中國各地區(qū)的無償獻(xiàn)血率差別很大。因而，利用這一指標(biāo)來反映中國各地區(qū)的社會資本水平并不是十分準(zhǔn)確的。最后，在文化與金融發(fā)展的研究上，難以確定究竟是文化影響了金融發(fā)展，還是金融發(fā)展引導(dǎo)了文化，抑或二者相互作用。�ノ幕�在中國金融發(fā)展中已經(jīng)且正在發(fā)揮著重要作用。事實上，不僅僅是中國傳統(tǒng)文化中的精華部分對中國金融發(fā)展產(chǎn)生了深遠(yuǎn)影響，整個社會變遷過程中積累起來的精神財富都在某種程度上推動著中國金融發(fā)展。但是當(dāng)前中國金融發(fā)展中確實出現(xiàn)了一些問題，如腐敗，它們在很大程度上歸因于缺乏對文化的重視。根據(jù)新制度經(jīng)濟學(xué)的觀點，文化作為一種非正式制度，會對經(jīng)濟增長產(chǎn)生作用，毫無疑問它也會影響到金融的發(fā)展�？梢哉f，中國目前并不缺乏先進的正式制度，尤其不缺乏各種各樣的法律制度，但是銀行信貸仍然是企業(yè)主要的融資方式，資本市場發(fā)展不活躍，特別是經(jīng)常發(fā)生金融大案要案，探尋其背后的原因不能不說有文化的因素在起作用，尤其是文化的內(nèi)核之一信用在發(fā)揮重要作用。�ソ鹑诨�于信用而生，信用可以說是市場經(jīng)濟的靈魂。但是中國目前的金融發(fā)展忽視了誠信原則。事實上中國傳統(tǒng)儒家文化中是特別強調(diào)信用的作用的，因而，當(dāng)前中國金融發(fā)展所缺失的信用在某種程度上既反映了中國傳統(tǒng)文化的流失，又反映了當(dāng)前中國市場經(jīng)濟發(fā)展中存在的缺陷。因此，要進一步推動中國金融業(yè)的改革和發(fā)展，務(wù)必要先將信用和市場文化建立起來。�オ�

　　參考文獻(xiàn)：��

　　陳立旭。2005.儒家文化與經(jīng)濟發(fā)展關(guān)系的再審視［J］。江蘇行政學(xué)院學(xué)報（5）。��

　　陳志武。2006.金融技術(shù)、經(jīng)濟增長與文化［J］。國際融資（2）。��

　　范恒森。2002.金融制度學(xué)探索［M］。北京：中國金融出版社： 79.

　　高波，張志鵬。 2004.文化與經(jīng)濟發(fā)展：一個文獻(xiàn)評述［J］。江海學(xué)刊（1）。��

　　郭宏之。 2000.文化金融［J］。南京金融高等�？茖W(xué)校學(xué)報（3）。��

　　顧肅。 1999.對東亞金融危機的文化反思［J］。中國社會科學(xué)（3）。��

　　盧燕平。 2005.社會資本與金融發(fā)展的實證研究［J］。統(tǒng)計研究（8）。��

　　曼格爾。 2002.非洲需要一個文化調(diào)整計劃嗎［M］

　　亨廷頓，哈里森。文化的重要作用——價值觀如何影響人類進步［M］。北京：新華出版社：119.��

　　歐陽強，宋德勇。 2005.先進的循環(huán)經(jīng)濟文化模式構(gòu)建分析。 ��

　　邱正文。1996.論金融文化［J］。金融經(jīng)濟（11）。��

　　秦池江。2006.現(xiàn)代金融期盼現(xiàn)代金融文化［J］。金融博覽（2）。��

　　蘇培科。 2005.拿什么樣的金融文化來杜絕腐敗之源。

　　泰勒。2005.原始文化［M］。南寧：廣西師范大學(xué)出版社。

　　韋伯。1995.儒教與道教［M］。北京：商務(wù)印書館：193-204.��

　　韋伯。2002.新教倫理與資本主義精神［M］。西安：陜西師范大學(xué)出版社：68-69.��

　　王新。2004.我國金融文化創(chuàng)新的戰(zhàn)略構(gòu)想［J］。理論探索（2）。��

　　魏悅。2004.三大宗教的信用思想［J］。江西財經(jīng)大學(xué)學(xué)報（1）。��

　　張俊生，曾亞敏。2005.社會資本與區(qū)域金融發(fā)展——基于中國省際數(shù)據(jù)的實證研究［J］。財經(jīng)研究（4）。

　　張曙光。2002.債信文化的形成與中國金融業(yè)的發(fā)展［J］。浙江大學(xué)學(xué)報：人文社會科學(xué)版（5）。��

　　朱正元。2001.儒家思想與中國中央銀行制度變遷［J］。中南財經(jīng)大學(xué)學(xué)報：社科版2001（1）。