在我國(guó)，隨著證券市場(chǎng)的發(fā)展，對(duì)于盈余管理問(wèn)題的研究開始出現(xiàn)并日漸成為會(huì)計(jì)理論研究的熱點(diǎn)之一。但是有的學(xué)者卻陷入了將盈余管理和會(huì)計(jì)造假等同視之的誤區(qū)，這顯然是不恰當(dāng)?shù)�。前者是企業(yè)經(jīng)理人員在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則允許范圍內(nèi)的一種長(zhǎng)期行為，是合規(guī)的，從某種程度上說(shuō)它還是經(jīng)理人水平的體現(xiàn)；后者則是經(jīng)理人員蓄意進(jìn)行的一種欺詐行為，結(jié)果往往是惡意歪曲企業(yè)財(cái)務(wù)狀況，并且這種欺詐行為還觸犯了法律，因而大多是短期行為。

　　一、盈余管理的本質(zhì)

　　國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)盈余管理本質(zhì)的認(rèn)識(shí)存在著“經(jīng)濟(jì)收益觀”和“信息觀”兩種不同的看法。美國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)家斯考特認(rèn)為盈余管理是會(huì)計(jì)政策選擇具有經(jīng)濟(jì)后果的一種具體體現(xiàn)，只要企業(yè)的經(jīng)理人有選擇不同會(huì)計(jì)政策的自由，他們必定會(huì)選擇那種使其效用最大化或使企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值最大化的會(huì)計(jì)政策。因此，這也可稱為“會(huì)計(jì)政策管理”，它主要是針對(duì)會(huì)計(jì)盈余或利潤(rùn)的控制，是一種典型的“經(jīng)濟(jì)收益觀”。另一位美國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)家凱瑟琳雪珀立指出，會(huì)計(jì)數(shù)字是一種有用的經(jīng)濟(jì)信息，盈余管理是企業(yè)經(jīng)理人為了獲取私人利益，在準(zhǔn)則允許的范圍內(nèi)，有意地對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行的控制。這其實(shí)是一種“披露管理”的涵義，據(jù)此可認(rèn)為，盈余管理不僅包括對(duì)損益表中盈余數(shù)字的控制，還包括對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表以及財(cái)務(wù)報(bào)告中其他輔助信息的控制。這種觀念涉及的盈余管理范圍比前者有所擴(kuò)大，是“信息觀”的集中體現(xiàn)。無(wú)論是哪種觀點(diǎn)，都認(rèn)為盈余管理與會(huì)計(jì)造假是有本質(zhì)區(qū)別的。

　　盡管如此，盈余管理和會(huì)計(jì)造假還是存在著天然的淵源關(guān)系。因?yàn)橛�余管理是�?duì)真實(shí)的會(huì)計(jì)信息的某種程度的扭曲，是在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則允許的范圍內(nèi)，通過(guò)對(duì)會(huì)計(jì)政策的選擇使經(jīng)營(yíng)者自身利益或企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值達(dá)到最大化的行為。它并不增加或減少企業(yè)實(shí)際的盈利，但會(huì)改變企業(yè)實(shí)際盈利在不同的會(huì)計(jì)期間的反映和分布；影響會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)的信息含量和信號(hào)作用，從而改變和影響投資者的決策。一般而言，盈余管理的幕后決定者多是上市公司的決策機(jī)構(gòu)，從現(xiàn)有的研究文獻(xiàn)不難發(fā)現(xiàn)，在盈余管理的每一幕“戲劇”中唱主角的無(wú)非是公司的經(jīng)理、部門經(jīng)理和董事會(huì)。他們?yōu)榱俗非髠�(gè)人利益或小集團(tuán)的利益，利用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的一定活動(dòng)空間，進(jìn)行利己性的解讀和使用。在會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)上做文章，通過(guò)合法的手段來(lái)修飾報(bào)表中相關(guān)數(shù)據(jù)，使這份報(bào)表容易引起任何一位理性使用者對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果等的判斷錯(cuò)誤，從而達(dá)到企業(yè)管理當(dāng)局的目的。從實(shí)質(zhì)上說(shuō)，該份財(cái)務(wù)報(bào)表存在重要的錯(cuò)報(bào)，即所提供的會(huì)計(jì)信息是失真的。因而，不難得出這樣的結(jié)論：企業(yè)進(jìn)行盈余管理的原因和會(huì)計(jì)信息失真的根源是一致的。要避免企業(yè)進(jìn)行盈余管理，進(jìn)而使會(huì)計(jì)信息失真的現(xiàn)象有效的減少，國(guó)家就必須采取相應(yīng)的措施。

　　二、盈余管理治理對(duì)策

　　要使盈余管理現(xiàn)象減少，有必要從源頭上采取相應(yīng)的措施。

　�。ㄒ唬┎粩嗤晟茣�(huì)計(jì)準(zhǔn)則及有關(guān)法規(guī)、政策和契約。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是準(zhǔn)則各利益相關(guān)方博弈的產(chǎn)物，本身就具有不完全性、可選擇性和可變更性。要根據(jù)我國(guó)的市場(chǎng)環(huán)境特點(diǎn)，及時(shí)不斷地修訂和完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，盡量減少準(zhǔn)則中不明確或含糊不清的規(guī)定，縮小會(huì)計(jì)政策選擇的空間和范圍；還要隨著經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的發(fā)展和新問(wèn)題的出現(xiàn)，以及適應(yīng)會(huì)計(jì)國(guó)際協(xié)調(diào)和交流的需要，使準(zhǔn)則具有適度的前瞻性，給予會(huì)計(jì)主體應(yīng)有的選擇空間。同時(shí)，由于相關(guān)法律制度的不完善和缺乏虛假會(huì)計(jì)信息的判斷標(biāo)準(zhǔn)，使得盈余管理與會(huì)計(jì)造假難以區(qū)分，因此對(duì)有關(guān)法規(guī)、政策和契約要及時(shí)進(jìn)行修改完善。

　�。ǘ�）規(guī)范公司治理結(jié)構(gòu)，健全企業(yè)內(nèi)部會(huì)計(jì)控制體系。規(guī)范公司治理結(jié)構(gòu)，在企業(yè)外部要不斷完善資本市場(chǎng)，加強(qiáng)證券市場(chǎng)監(jiān)管和兼并市場(chǎng)管理，大力發(fā)展經(jīng)理市場(chǎng)；在企業(yè)內(nèi)部要形成股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和經(jīng)理之間的有效制衡機(jī)制，要建立董事會(huì)和管理層之間一種基于合約的委托書來(lái)規(guī)定雙方的權(quán)責(zé)利關(guān)系。要健全董事會(huì)和企業(yè)內(nèi)部會(huì)計(jì)控制體系，形成牽制和監(jiān)督機(jī)制；建立審計(jì)委員會(huì)，負(fù)責(zé)對(duì)公司財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行審計(jì)監(jiān)督，負(fù)責(zé)CPA（Certified Public Accountant，注冊(cè)會(huì)議師）的聘任和交流。要不斷提高會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷能力，使其理解在特定環(huán)境中某些會(huì)計(jì)處理所帶來(lái)的后果和影響，對(duì)盈余管理和會(huì)計(jì)造假有充分的認(rèn)識(shí)。對(duì)于操縱和提供虛假會(huì)計(jì)信息的企業(yè)負(fù)責(zé)人和會(huì)計(jì)人員要嚴(yán)格依法懲處。

　�。ㄈ�）修改《注冊(cè)會(huì)計(jì)師法》，強(qiáng)化注冊(cè)會(huì)計(jì)師的責(zé)任。我國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師法對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的法律責(zé)任規(guī)定得不夠具體，尤其是對(duì)第三者（報(bào)表的使用者）應(yīng)負(fù)有的法律責(zé)任，基本上沒(méi)有明確的規(guī)定。公司年報(bào)中，處處充滿盈余管理“陷阱”。但即使它隱藏得再深，注冊(cè)會(huì)計(jì)師還是可以通過(guò)專業(yè)技術(shù)探測(cè)出來(lái)。然而我們?cè)谄鋵徲?jì)報(bào)告中很少讀到有關(guān)盈余管理狀況的揭示，其原因在于極少有注冊(cè)會(huì)計(jì)師因執(zhí)業(yè)質(zhì)量而負(fù)法律責(zé)任，因而在可揭示與可不揭示之間，注冊(cè)會(huì)計(jì)師一般傾向于保持緘默。因此，應(yīng)加強(qiáng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的法律責(zé)任意識(shí)。報(bào)表的使用者，如果因失真的會(huì)計(jì)信息而導(dǎo)致決策失誤時(shí)，應(yīng)鼓勵(lì)使用者向注冊(cè)會(huì)計(jì)師提出連帶起訴。強(qiáng)大的訴訟壓力對(duì)提高注冊(cè)會(huì)計(jì)師的執(zhí)業(yè)質(zhì)量會(huì)起到很大的推動(dòng)作用。這等于在會(huì)計(jì)信息進(jìn)入公眾視野之前，增加了一個(gè)很好的過(guò)濾層，有助于保證上市公司信息披露質(zhì)量。

　�。ㄋ模┩晟片F(xiàn)行上市公司的有關(guān)規(guī)定，健全關(guān)聯(lián)方交易的法律制度。目前我國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于上市、配股、停牌的有關(guān)規(guī)定，作為上市公司與監(jiān)管部門之間隱含的契約標(biāo)準(zhǔn)，仍使上市公司存在強(qiáng)烈的盈余管理動(dòng)機(jī)，對(duì)此應(yīng)當(dāng)建立一套指標(biāo)體系，完善上市及配股的考核條件，避免由于指標(biāo)的單一性而使管理當(dāng)局進(jìn)行利潤(rùn)操縱。通過(guò)增量考核，縮小操縱空間，提高操縱難度。特別是由于關(guān)聯(lián)方交易監(jiān)管的相關(guān)法律缺陷，控股股東沒(méi)有相應(yīng)的制裁措施約束，利用控制權(quán)操縱關(guān)聯(lián)方交易，待公司上市或配股后，又帶有掠奪性地大量占用上市公司資金，直接侵害了上市公司和中小投資者的利益。因此，應(yīng)借鑒國(guó)際上通行的做法，制定相應(yīng)的股東派生訴訟制度和控股股東賠償制度，以保護(hù)中小投資者的利益。