內(nèi)容摘要：本文通過考察世界各國保險公司償付能力監(jiān)管的模式，并回顧了我國保險公司償付能力監(jiān)管的歷史，以探討我國保險償付能力監(jiān)管未來的發(fā)展方向。

　　關(guān)鍵詞：保險公司，償付能力，監(jiān)管

　　保險公司的償付能力指的是，保險公司對被保險人履行合同約定的賠償或給付責(zé)任的能力。保險公司必須具備足夠的償付能力，才能保障被保險人的利益。由于保險公司經(jīng)營業(yè)務(wù)的特殊性，保險雙方在權(quán)力義務(wù)的獲得和履行的時間上存在著不對等性，主要原因在于：與其他實物交易不同，保險產(chǎn)品的購買者并不充分了解公司資產(chǎn)和負(fù)債質(zhì)量的信息；保險公司管理人員的有限責(zé)任增加了有悖于職業(yè)道德經(jīng)營的可能性；若出現(xiàn)負(fù)面的償付能力信息，有可能導(dǎo)致保單持有人的“羊群”或傳染效應(yīng)，從而出現(xiàn)對保險公司的“擠兌”現(xiàn)象。所以，保險公司一旦由于種種原因?qū)е聝敻赌芰Σ蛔�，將對被保險人的利益產(chǎn)生威脅。對此，世界各國都對保險公司的償付能力進(jìn)行監(jiān)管。

　　國外保險公司償付能力的監(jiān)管模式

　　由于各國國情殊異及保險業(yè)發(fā)展歷史長短不一，償付能力監(jiān)管呈現(xiàn)出不同的特點，主要可分為歐盟體系、澳大利亞體系和北美體系。

　　歐盟體系歐盟體系主要體現(xiàn)為法定償付能力額度法，是通過對固定比率的規(guī)定確定法定最低償付能力標(biāo)準(zhǔn)，保險公司的實際償付能力或償付能力保證基金不得低于法定最低償付能力，是一種較為直觀、操作較為簡單的償付能力監(jiān)管方法，被歐洲各國普遍應(yīng)用。1979年3月5日，歐洲經(jīng)濟(jì)共同體（現(xiàn)為歐盟）頒布了“歐洲指引”（European Directive），制定了人壽保險公司的償付能力標(biāo)準(zhǔn)。其后，比利時、丹麥、德國、法國、愛爾蘭、英國、意大利、盧森堡、荷蘭、希臘、西班牙、葡萄牙、奧地利、瑞典和芬蘭等15個國家先后參照了“歐洲指引”執(zhí)行保險公司的償付能力監(jiān)管。歐洲各國以后制定的法規(guī)基本上依據(jù)這份歐洲指引。

　　歐盟體系以英國最具代表性。英國對保險公司償付能力的監(jiān)管主要體現(xiàn)在1982年保險公司法（Insurance Companies Act 1982）以及1994年保險公司管理條例（The Insurance Companies Regulation 1994）的規(guī)定中。

　　澳大利亞體系澳大利亞采用的是法定基金雙重標(biāo)準(zhǔn)方法，針對法定基金制定了雙重標(biāo)準(zhǔn)，即法定基金的償付能力標(biāo)準(zhǔn)和資本充足標(biāo)準(zhǔn)，根據(jù)法定基金滿足這雙重標(biāo)準(zhǔn)的不同情況，決定相應(yīng)的監(jiān)管行動。其中，償付能力標(biāo)準(zhǔn)針對現(xiàn)有業(yè)務(wù)，屬于靜態(tài)評估；而資本充足性標(biāo)準(zhǔn)對未來業(yè)務(wù)予以假設(shè)，屬于動態(tài)評估。這一方法本質(zhì)上體現(xiàn)的是風(fēng)險資本的思想，即考慮影響償付能力的資產(chǎn)與負(fù)債等多方面的風(fēng)險，并量化為各風(fēng)險準(zhǔn)備金進(jìn)行線性加總得到最低的資本要求。

　　1998年7月1日澳大利亞財政部成立了澳大利亞審慎監(jiān)督委員會（Australia Prudential Regulation Authority，APRA）。澳大利亞審慎監(jiān)督委員會作為普通保險和人壽保險的監(jiān)管者，主要代表的是當(dāng)前的和未來的保單持有人的利益。澳大利亞有關(guān)保險監(jiān)管的法律主要有1973年的《保險法》以及1995年的《人壽保險法》。

　　北美體系北美體系以美國和加拿大為代表。美國的保險市場是世界上最大的保險市場之一。美國對其保險業(yè)的監(jiān)管實行州政府和聯(lián)邦政府雙重管理的體系，監(jiān)管范圍也非常廣泛。在這一監(jiān)管體系下，州是監(jiān)管的主體，各州有權(quán)處理保險監(jiān)管工作中的一切事宜，如保險立法和稅收等。各州有自己的保險法規(guī)和管理機(jī)構(gòu)。加拿大的保險業(yè)由加拿大聯(lián)邦金融機(jī)構(gòu)監(jiān)督辦公室（Office of the Superintendent of Financial Institutions， OSFI）監(jiān)管。

　　北美體系主要采用了風(fēng)險資本方法（RBC），以保險公司的實際資本與風(fēng)險資本的比率作為指標(biāo)，通過指標(biāo)值的變動，決定應(yīng)采取的監(jiān)管措施。其中，風(fēng)險資本的衡量考慮了影響償付能力大小的主要風(fēng)險類別，得到各類風(fēng)險的大小之后，再通過一定的組合方式計算出最低風(fēng)險資本要求的大小。通過考慮各公司的具體風(fēng)險構(gòu)成，風(fēng)險資本方法不再拘泥于對保險資產(chǎn)與盈余的固定要求，而是針對風(fēng)險狀況確定最低資本要求，是一種比較科學(xué)的償付能力評估與監(jiān)管方法。

　　近年來以風(fēng)險資本思想為基礎(chǔ)的監(jiān)管體系已經(jīng)成為國際償付能力監(jiān)管的一個主要趨勢，包括許多新興亞洲地區(qū)和國際監(jiān)管機(jī)構(gòu)都已經(jīng)試行RBC方法或開展相關(guān)研究。我國保險公司償付能力監(jiān)管的演進(jìn)

　　我國的保險監(jiān)管機(jī)構(gòu)對保險公司償付能力的監(jiān)管是一個從無到有、逐步發(fā)展的過程，大致可以分為三個階段。

　　在1995年《保險法》實施以前，中國人民銀行負(fù)責(zé)對保險業(yè)的監(jiān)管，以市場行為監(jiān)管為主，很少涉及到對償付能力的監(jiān)管。自上世紀(jì)80年代中期恢復(fù)保險業(yè)務(wù)后，我國開始對保險機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管。在此之前，1949年到1984年期間，沒有實質(zhì)上的保險監(jiān)管。1985年3月3日，國務(wù)院頒布了《保險企業(yè)管理暫行條例》，規(guī)定了保險企業(yè)設(shè)立、中國人民保險公司的地位、償付能力和保險準(zhǔn)備金及再保險等方面的內(nèi)容。但由于當(dāng)時歷史條件所限，《條例》的規(guī)定存在較大的局限性，對保險企業(yè)的經(jīng)營活動準(zhǔn)則規(guī)定較少，對違規(guī)行為也未規(guī)定罰則，在執(zhí)行中缺乏可操作性，而且混淆了償付能力和償付能力額度，只是提到保險公司償付能力不足時應(yīng)增加資本金。

　　1995年《保險法》實施以后到2003年新的《保險法》實施之前，市場行為監(jiān)管和償付能力監(jiān)管并重。1995年通過的《保險法》是新中國成立以來第一部保險大法，其中規(guī)定：保險公司應(yīng)當(dāng)具有與其業(yè)務(wù)規(guī)模相適用的最低償付能力。保險公司的實際資產(chǎn)減去實際負(fù)債的差額不得低于金融監(jiān)督管理部門規(guī)定的數(shù)額；低于規(guī)定數(shù)額的，應(yīng)當(dāng)增加資本金，補足差額。1996年的《保險管理暫行規(guī)定》和2000年的《保險公司管理規(guī)定》都對償付能力制定了具體規(guī)定。2001年保監(jiān)會頒布的53號文件《保險公司最低償付能力及監(jiān)管指標(biāo)管理規(guī)定》詳細(xì)制定了兩套針對保險公司償付能力的監(jiān)管規(guī)定，這是我國第一份比較系統(tǒng)全面的關(guān)于償付能力監(jiān)管的保險規(guī)章。

　　2003年《保險法（修正案）》的實施，我國保險業(yè)的監(jiān)管由市場行為監(jiān)管和償付能力監(jiān)管并重過渡到以償付能力監(jiān)管為核心。新頒布的《保險法》第一百零八條規(guī)定：保險監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全保險公司償付能力監(jiān)管指標(biāo)體系，對保險公司的最低償付能力實施監(jiān)控。在2003年召開的全國保險工作會議上保監(jiān)會主席吳定富指出，要抓好償付能力監(jiān)管的基礎(chǔ)性工作，修訂保險公司償付能力額度和監(jiān)管指標(biāo)的管理規(guī)定，對保險公司實施最低償付能力監(jiān)管。2003年3月24日，保監(jiān)會頒布2003年1號令，宣布實施《保險公司償付能力額度及監(jiān)管指標(biāo)管理規(guī)定》，開始具體實施保險公司的償付能力監(jiān)管。

　　對我國保險公司償付能力監(jiān)管的啟示

　　我國目前的償付能力監(jiān)管主要依照歐盟體系，通過制定保險公司償付能力的法定最低標(biāo)準(zhǔn)，對保險公司實行監(jiān)管。這種方法的特點是操作簡單，監(jiān)管成本低，是一種較為寬松的監(jiān)管方式。它基于“保險公司應(yīng)具有與其業(yè)務(wù)規(guī)模相適應(yīng)的最低償付能力”的思想，過于簡單，未能真正做到從風(fēng)險角度出發(fā)考慮影響公司償付能力的各種風(fēng)險因素，其結(jié)果是難以區(qū)分風(fēng)險不同但業(yè)務(wù)規(guī)模相同的兩家保險公司在償付能力上的差異，從而影響到其監(jiān)管能力。

　　國際償付能力監(jiān)管的大趨勢是風(fēng)險資本方法（RBC），美國和加拿大已經(jīng)采用風(fēng)險資本要求方法，許多與我國保險市場較為類似的新興亞洲國家和地區(qū)（如新加坡、臺灣地區(qū)等）也已進(jìn)入風(fēng)險資本方法的試行階段，歐盟也正在加緊實行“償付能力II”計劃，即進(jìn)行以風(fēng)險資本方法為核心的新的償付能力監(jiān)管體系的研究。隨著我國保險市場的開放和發(fā)展，逐步與國際接軌，我國保險業(yè)開始成為全球保險市場的重要一員。為此，未來我國保險公司的償付能力監(jiān)管應(yīng)遵循國際慣例，認(rèn)同國際規(guī)則，構(gòu)建適合我國國情的風(fēng)險資本（RBC）監(jiān)管體系。

　　任何監(jiān)管體系的建立都必須適應(yīng)于保險業(yè)的發(fā)展水平，隨著保險公司內(nèi)控管理水平以及整個行業(yè)水平的不斷提高，對監(jiān)管技術(shù)和管理水平的要求也越來越高，不可能會有一個一勞永逸的解決方案，更不能從國外照搬一個現(xiàn)成的答案。我國保險業(yè)目前正處于一個通過加大市場開放力度來促進(jìn)民族保險業(yè)進(jìn)步的高速發(fā)展時期，對目前監(jiān)管體系的建立與完善必須建立在對我國保險業(yè)的自改革開放以來整體發(fā)展?fàn)顩r之上，同時力求富于前瞻性。因此，必須考察我國保險公司的業(yè)務(wù)狀況及財務(wù)狀況，以及現(xiàn)有法規(guī)體系對償付能力狀況的監(jiān)管有效性，同時參考國外的一些成熟經(jīng)驗，在較短時間內(nèi)構(gòu)建一個監(jiān)管框架體系，包括保險法規(guī)、精算報告制度、保險會計制度等多方面的內(nèi)容。

　　參考文獻(xiàn)：

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