在西方發(fā)達(dá)國(guó)家，企業(yè)年金制度是養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的一個(gè)重要組成部分，部分國(guó)家的企業(yè)年金金額在養(yǎng)老保險(xiǎn)總額中占到50％-60％的比例。在我國(guó)，雖然國(guó)務(wù)院早在1991年發(fā)布的《關(guān)于企業(yè)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革的決定》中就明確指出，提倡和鼓勵(lì)企業(yè)實(shí)行補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)（企業(yè)年金的前身），但是直至2002年，全國(guó)參加企業(yè)年金計(jì)劃的職工僅有650萬人，是參加基本養(yǎng)老保險(xiǎn)人數(shù)的4.19%，積累的基金滾存額也僅為400多億元。企業(yè)年金計(jì)劃沒有被普遍實(shí)行的重要原因之一是政府沒有及時(shí)出臺(tái)與之相配套的稅收優(yōu)惠政策，因?yàn)槠髽I(yè)舉辦企業(yè)年金計(jì)劃不但要繳納年金，而且還要承擔(dān)一部分包括委托管理費(fèi)、賬戶管理費(fèi)、托管費(fèi)以及投資管理費(fèi)等年金計(jì)劃運(yùn)作成本，不給予稅收優(yōu)惠，企業(yè)就沒有舉辦企業(yè)年金計(jì)劃的動(dòng)力。到目前為止，我國(guó)針對(duì)企業(yè)年金計(jì)劃的惟一稅收措施，是國(guó)務(wù)院在2000年底發(fā)布的《關(guān)于完善城鎮(zhèn)社會(huì)保障體系的試點(diǎn)方案》中所做的規(guī)定：提取額在工資總額4%以內(nèi)的部分，作為勞動(dòng)保險(xiǎn)費(fèi)列入成本。但這不足以給企業(yè)提供充分的激勵(lì)，而且這個(gè)規(guī)定沒有通盤考慮企業(yè)年金計(jì)劃的其他重要環(huán)節(jié)，從現(xiàn)在角度看，有些失之簡(jiǎn)單。

　　由于認(rèn)識(shí)到企業(yè)年金計(jì)劃在我國(guó)的長(zhǎng)遠(yuǎn)戰(zhàn)略意義，勞動(dòng)保障部會(huì)同其他有關(guān)部門在2004年年初相繼發(fā)布了《企業(yè)年金試行辦法》及《企業(yè)年金基金管理實(shí)行辦法》，但是仍然缺乏與之相應(yīng)的配套稅收政策。我們估計(jì)，如果沒有相應(yīng)的稅收政策，大部分企業(yè)依舊會(huì)對(duì)企業(yè)年金計(jì)劃持觀望態(tài)度。因此，針對(duì)企業(yè)年金計(jì)劃制定有效的稅收政策勢(shì)在必行、迫在眉睫。

　　為此，本文試圖按照企業(yè)年金稅收制度安排的基本思路，計(jì)算分析了不同稅收模式對(duì)政府、企業(yè)和個(gè)人的具體財(cái)務(wù)影響，并結(jié)合我國(guó)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金制度和基金業(yè)的相關(guān)稅收政策，針對(duì)我國(guó)實(shí)際情況提出政策建議。

　　一、企業(yè)年金稅收制度決策分析所需考慮的因素與基本分析思路

　?。ㄒ唬?yīng)用于分析的一些基本假設(shè)

　　首先，假設(shè)博弈的雙方為國(guó)家和企業(yè)。由于年金稅收涉及企業(yè)繳費(fèi)環(huán)節(jié)、職工繳費(fèi)及領(lǐng)取環(huán)節(jié)的個(gè)人所得稅問題，年金計(jì)劃服務(wù)于企業(yè)職工且職工對(duì)年金計(jì)劃能夠施加重要影響，因此企業(yè)與職工行為當(dāng)為一致。所以企業(yè)年金當(dāng)事人（以下簡(jiǎn)稱為“企業(yè)”）包括企業(yè)與企業(yè)職工。

　　其次，假設(shè)國(guó)家和企業(yè)各有兩種行動(dòng)方案可以選擇：國(guó)家的選擇為給予企業(yè)稅收優(yōu)惠或不給予稅收優(yōu)惠。企業(yè)的選擇為實(shí)行企業(yè)年金或不實(shí)行企業(yè)年金。假定企業(yè)在不實(shí)行企業(yè)年金的情況下，也會(huì)發(fā)給職工相等金額的獎(jiǎng)金或津貼。

　　再次，假設(shè)國(guó)家和企業(yè)掌握完全信息，對(duì)由于年金計(jì)劃以及可能的相應(yīng)稅收優(yōu)惠計(jì)劃所帶來的各種不同類型和不同形式的顯性和隱性成本和效益有著充分了解。

　　（二）應(yīng)用于分析的一些基本因素

　　企業(yè)以年金或者其他方式發(fā)放給職工一定金額的福利，由此可以吸引人才、增強(qiáng)企業(yè)凝聚力，降低人才流失成本，這些效益稱為“年金企業(yè)效益”。國(guó)家為企業(yè)年金提供稅收優(yōu)惠，會(huì)獲得由于年金計(jì)劃而提高資源配置效率、社會(huì)安定等金融效率、經(jīng)濟(jì)效率和社會(huì)效益等隱性效益，這些效益稱為“年金社會(huì)效益”。企業(yè)采用年金方式時(shí)的稅收成本為“年金稅收成本”，而采用其他的激勵(lì)方式時(shí)的稅收成本為“其他稅收成本”。此外，采用年金方式的情況下，需要支付企業(yè)年金委托管理費(fèi)、賬戶管理費(fèi)、托管費(fèi)、投資管理費(fèi)等等運(yùn)作管理費(fèi)用，這些費(fèi)用稱之為“年金管理費(fèi)”，由此增加的政府稅收收入為“年金管理費(fèi)政府稅收收入”。

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　　企業(yè)的目標(biāo)是追求利益最大化，但是國(guó)家則需要考慮整個(gè)社會(huì)的利益。企業(yè)是否為其職工建立年金計(jì)劃決定于其對(duì)年金方式凈效益與其他方式凈效益的比較。國(guó)家是否提供稅收優(yōu)惠決定于其對(duì)優(yōu)惠稅收政策凈效益與其他稅收政策凈效益的比較，但由于企業(yè)采取年金計(jì)劃與否決定于國(guó)家是否提供稅收優(yōu)惠，所以基于提供稅收優(yōu)惠與否的凈效益比較可以轉(zhuǎn)化為基于企業(yè)是否提供年金對(duì)于國(guó)家凈效益的不同影響的比較。

　　從企業(yè)的角度看，企業(yè)采取年金方式的凈效益為：年金企業(yè)效益—年金稅收成本—年金管理費(fèi)，采用其他激勵(lì)方式的凈效益為：年金企業(yè)效益—其他稅收成本。因此，要使企業(yè)愿意建立年金計(jì)劃，必須滿足（年金企業(yè)效益—年金稅收成本—年金管理費(fèi)）>（年金企業(yè)效益—其他稅收成本），即（年金稅收成本+年金管理費(fèi)）<其他稅收成本。因此，只有當(dāng)政府的稅收政策使得“年金稅收成本”滿足（年金稅收成本+年金管理費(fèi)）<其他稅收成本時(shí)，企業(yè)才愿意實(shí)行企業(yè)年金計(jì)劃。

　　從國(guó)家的角度看，由于企業(yè)采用年金方式與否決定于國(guó)家是否給予稅收優(yōu)惠，因此，國(guó)家要比較的是企業(yè)采用年金方式與不采用年金方式給國(guó)家所帶來的不同效益。從國(guó)家的角度來說，企業(yè)的“年金稅收成本”和“其他稅收成本”則變?yōu)槭杖?，因此，企業(yè)不采用年金方式時(shí)對(duì)國(guó)家來講其效益為其他稅收成本，企業(yè)采用年金方式時(shí)其效益為（年金社會(huì)效益+年金稅收成本千年金管理費(fèi)政府稅收收入）。如果（年金社會(huì)效益+年金稅收成本+年金管理費(fèi)政府稅收收入）<其他稅收成本，那么國(guó)家的最優(yōu)決策就是選擇不提供稅收優(yōu)惠；反之則是選擇提供優(yōu)惠政策。

　　二、企業(yè)年金稅收制度對(duì)國(guó)家、企業(yè)與職工三方的財(cái)務(wù)影響

　　國(guó)家在對(duì)企業(yè)年金計(jì)劃進(jìn)行稅收制度安排時(shí)要面臨三個(gè)環(huán)節(jié)的問題：（1）繳費(fèi)環(huán)節(jié)的問題。當(dāng)企業(yè)為職工向企業(yè)年金計(jì)劃繳費(fèi)時(shí)，是否允許其將這筆繳費(fèi)支出計(jì)人成本，在所得稅前列支，從而對(duì)這筆繳費(fèi)免征企業(yè)所得稅；對(duì)于職工個(gè)人向企業(yè)年金計(jì)劃的繳費(fèi)是否允許從應(yīng)納稅所得中扣除，免征個(gè)人所得稅。（2）投資收益環(huán)節(jié)的問題。當(dāng)企業(yè)年金計(jì)劃取得投資收益時(shí)，是否對(duì)其征收所得稅。（3）年金領(lǐng)取環(huán)節(jié)的問題。當(dāng)退休職工從企業(yè)年金計(jì)劃領(lǐng)取養(yǎng)老金時(shí)，是否要對(duì)他們的這筆養(yǎng)老金收入征收個(gè)人所得稅。

　　借助字母E（代表免稅）和字母T（代表征稅）來表示政府在上述環(huán)節(jié)的課稅情況，從理論上講，年金計(jì)劃稅收制度有八種模式：EEE、EET、ETE、TEE、TIE、TET、ETY、TTT；其中，EEE表示在繳費(fèi)、投資收益與領(lǐng)取環(huán)節(jié)都免稅；EET則表示在繳費(fèi)、投資收益環(huán)節(jié)免稅，而在領(lǐng)取環(huán)節(jié)征稅；其他模式依此類推。下面我們計(jì)算不同模式對(duì)國(guó)家、企業(yè)和職工的財(cái)務(wù)影響。假設(shè)企業(yè)和職工在期初各繳費(fèi)100元，職工若干年后退休領(lǐng)取養(yǎng)老金，年均投資回報(bào)率為10%，企業(yè)所得稅和個(gè)人所得稅稅率分別為33%和20%，受托人、賬戶管理人、托管人以及投資管理人管理企業(yè)年金基金取得的收入稅率為5%.在計(jì)算中不考慮企業(yè)和職工的后續(xù)繳費(fèi)，金額為10年之后的終值而不是折現(xiàn)之后的現(xiàn)值，因此對(duì)國(guó)家、企業(yè)和職工的財(cái)務(wù)影響在10年之后的加總金額不等于零。下表反映了不同年金計(jì)劃稅收模式的稅收及年金基金增值情況。

　　以上對(duì)企業(yè)年金計(jì)劃的不同稅收模式給國(guó)家、企業(yè)和職工個(gè)人所帶來的財(cái)務(wù)影響做了一個(gè)詳細(xì)的計(jì)算。這種計(jì)算還可以進(jìn)行擴(kuò)展和深化，例如將企業(yè)和職工后續(xù)繳費(fèi)考慮進(jìn)去；在不同的環(huán)節(jié)可以按照不同的減免稅率加以試算；還可以將所有的數(shù)值轉(zhuǎn)化為現(xiàn)值進(jìn)行比較；等等。但是，無論如何，基本思路是去發(fā)現(xiàn)在不同的稅收安排之下企業(yè)年金計(jì)劃對(duì)國(guó)家、企業(yè)和職工的財(cái)務(wù)影響，作為國(guó)家在進(jìn)行稅收優(yōu)惠的參考和依據(jù)，再結(jié)合我們?cè)诘谝徊糠炙U述的分析框架進(jìn)行稅收制度的決策。

　　三、企業(yè)年金稅收模式的現(xiàn)實(shí)選擇

　　通過以上計(jì)算，結(jié)合我國(guó)現(xiàn)行基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度和基金業(yè)的稅收制度，筆者認(rèn)為EET模式更適合于我國(guó)的企業(yè)年金稅收制度。

　　就基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度而言，在繳費(fèi)環(huán)節(jié)，企業(yè)繳納的保險(xiǎn)費(fèi)按工資總額的8％范圍內(nèi)允許稅前扣除，職工向基本養(yǎng)老保險(xiǎn)個(gè)人賬戶的繳費(fèi)也不計(jì)征個(gè)人所得稅；在投資收益環(huán)節(jié)，沒有對(duì)投資收益征稅；在領(lǐng)取環(huán)節(jié)，目前對(duì)退休職工領(lǐng)取基本養(yǎng)老金實(shí)行免稅政策。就基金業(yè)而言，當(dāng)前基金分紅收入免征個(gè)人所得稅。

　　從上面的計(jì)算來看，在EEE模式下，企業(yè)和個(gè)人的收益最大，國(guó)家稅收損失最多；相對(duì)應(yīng)在TIT模式下，企業(yè)和個(gè)人的收益最低，而國(guó)家稅收收入水平最高。但這兩種模式都過于極端，不是過于損害國(guó)家的稅收收人就是過于挫傷企業(yè)實(shí)行企業(yè)年金計(jì)劃的積極性，都不可取。如上所述，我國(guó)目前基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度和基金業(yè)的投資收益環(huán)節(jié)都沒有征稅，根據(jù)稅收一致性原則，企業(yè)年金基金所產(chǎn)生的投資收益也不應(yīng)征稅，從而舍棄ETE、TIE與ETT模式。在剩下EET、TEE和TET三種模式中，TEE和TET都要在繳費(fèi)環(huán)節(jié)征稅，我們考慮到企業(yè)利益只受第一個(gè)環(huán)節(jié)即繳費(fèi)環(huán)節(jié)的影響，所以更傾向于在繳費(fèi)環(huán)節(jié)免稅以提高企業(yè)的積極性，而在其他的環(huán)節(jié)征稅來彌補(bǔ)國(guó)家稅收的不足，因此就要舍去TEE和TET模式，最后只剩下EET模式。

　　在上文我們根據(jù)稅收一致性原則，建議對(duì)企業(yè)年金基金所產(chǎn)生的投資收益不應(yīng)征稅，可是我國(guó)目前基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度在領(lǐng)取環(huán)節(jié)也沒有征稅，而我們所建議的EET模式恰恰在最后的領(lǐng)取環(huán)節(jié)征稅，這不違背了稅收一致性原則嗎？事實(shí)并非如此。因?yàn)樵诙愂照呱喜粌H存在著一致性原則，還存在著差異性原則。一致性原則要求在條件基本一致的情況下，國(guó)家稅收應(yīng)盡量保持一致和公平。差異性原則則要求國(guó)家在稅收政策上根據(jù)實(shí)際情況和政策目標(biāo)做到區(qū)別對(duì)待?；攫B(yǎng)老保險(xiǎn)基金之所以在領(lǐng)取環(huán)節(jié)沒有征稅，這很大程度上是因?yàn)轭I(lǐng)取基本養(yǎng)老保險(xiǎn)金的退休職工原來大多屬于工薪階層，退休后幾乎沒有其他收入。而企業(yè)年金不同于基本養(yǎng)老保險(xiǎn)金，著眼的是退休職工生活得更好，因此政府如果連這個(gè)環(huán)節(jié)也放棄征稅的話，便會(huì)極大地刺激效益好的企業(yè)、收入高的職工大量繳費(fèi)以避稅或偷稅，因此我們建議在企業(yè)年金的領(lǐng)取環(huán)節(jié)要征稅以避免避稅或偷稅，并且可以通過領(lǐng)取環(huán)節(jié)的征稅來實(shí)現(xiàn)社會(huì)稅負(fù)公平。

　　EET模式對(duì)于國(guó)家保持稅收政策一致性、促進(jìn)企業(yè)年金發(fā)展、提高退休職工收入水平是一種比較可取的稅收制度安排。事實(shí)上，世界上絕大多數(shù)實(shí)行企業(yè)年金的國(guó)家采取的均為EET模式，如美國(guó)、英國(guó)、德國(guó)、法國(guó)、加拿大等等。