近年來(lái)，發(fā)達(dá)國(guó)家和一些新興發(fā)展中國(guó)家所推出的一系列支持海外投資的財(cái)稅政策，對(duì)其跨國(guó)公司的成長(zhǎng)及海外投資的迅猛發(fā)展起到了較強(qiáng)的推動(dòng)作用，值得我們?cè)谘芯亢椭贫ù龠M(jìn)企業(yè)海外投資的財(cái)稅政策時(shí)認(rèn)真分析并加以借鑒。

　　一、各國(guó)扶持企業(yè)海外投資的財(cái)稅政策

　　1.美國(guó)促進(jìn)企業(yè)海外投資的財(cái)稅政策。美國(guó)是當(dāng)今世界第一大海外投資國(guó)，對(duì)外直接投資額約占全球?qū)ν庵苯油顿Y總額的1/4.美國(guó)企業(yè)之所以在世界上占據(jù)獨(dú)特地位，雖然與美國(guó)企業(yè)本身有的技術(shù)、資金、人才等優(yōu)勢(shì)有很大關(guān)系，但與美國(guó)政府一直奉行的鼓勵(lì)和促進(jìn)海外投資政策有密切聯(lián)系，尤其與美國(guó)一直重視對(duì)海外投資的財(cái)稅政策支持極為相關(guān)。美國(guó)除與許多國(guó)家簽訂雙邊協(xié)議避免雙重征稅，并對(duì)在簽有雙邊稅收協(xié)定國(guó)家投資的本國(guó)企業(yè)提供稅收減免的優(yōu)惠同時(shí)，還不再征收抵補(bǔ)稅。另外，在其它一些方面也給予稅收優(yōu)惠，如美國(guó)公司國(guó)外投資收入的稅率一般要比國(guó)內(nèi)投資收入的稅率低15%～20%.除使用稅收優(yōu)惠政策外，美國(guó)還通過(guò)設(shè)立政府性基金來(lái)扶持企業(yè)的海外投資。如美國(guó)的“TDA基金”作為政府資助私人海外直接投資的方式之一，其主要職能是通過(guò)資助項(xiàng)目的可行性研究、定向考察、特許培訓(xùn)、商業(yè)研討及其他各種形式的技術(shù)輔助等，增強(qiáng)美國(guó)公司的對(duì)外競(jìng)爭(zhēng)力，幫助美國(guó)公司獲得海外商機(jī)。其中，資助項(xiàng)目可行性研究的費(fèi)用約占美國(guó)貿(mào)易發(fā)展署整個(gè)預(yù)算的77%.在2000年財(cái)政年度，TDA投入5170萬(wàn)美元，資助美國(guó)公司開(kāi)拓非洲、中東、亞太、中東歐、拉美及加勒比等市場(chǎng)，獲得了巨大商機(jī)。

　　2.法國(guó)促進(jìn)企業(yè)海外投資的財(cái)稅政策。法國(guó)是世界主要境外投資國(guó)，法國(guó)境外投資的發(fā)展軌跡與全球投資走勢(shì)基本一致。受全球經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整、服務(wù)業(yè)、信息產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展及歐洲經(jīng)濟(jì)一體化的影響，法國(guó)境外投資經(jīng)歷了連續(xù)六年大幅增長(zhǎng)。2000年法國(guó)境外投資高達(dá)1872億歐元（約合1730億美元）。截至2000年底，法國(guó)境外投資存量居全球第三位，達(dá)10900億歐元。法國(guó)境外投資的特點(diǎn)比較明顯。首先，從地區(qū)分布看，法國(guó)境外投資集中在歐盟和北美。截至2000年，對(duì)歐盟投資占法國(guó)境外投資總量的52%，對(duì)北美地區(qū)投資占法國(guó)境外投資總量的34%，對(duì)新興市場(chǎng)國(guó)家和地區(qū)投資規(guī)模很少，對(duì)中國(guó)投資僅占0.4%.從行業(yè)分布看，主要集中在服務(wù)業(yè)，占法國(guó)境外投資總量60%.法國(guó)對(duì)企業(yè)海外直接投資長(zhǎng)期奉行保護(hù)和扶持政策，運(yùn)用的主要財(cái)稅政策支持手段為稅收優(yōu)惠。主要包括：開(kāi)展對(duì)外投資的企業(yè)開(kāi)辦前4年有虧損時(shí)，可在應(yīng)稅收入中免稅提取準(zhǔn)備金，在10年內(nèi)再把準(zhǔn)備金按比例逐年納入應(yīng)稅收入；財(cái)務(wù)合并制，跨國(guó)公司可將其全球投資損益合并計(jì)入財(cái)務(wù)報(bào)表；延期納稅，所有企業(yè)經(jīng)批準(zhǔn)，可分別按照其境外股本投資總額的50%和100%，5年內(nèi)減少其母公司在國(guó)內(nèi)納稅的稅基，從第6年開(kāi)始逐年增加，向國(guó)家補(bǔ)稅。除提供稅收優(yōu)惠外，還提供多種財(cái)政支持，如對(duì)中小企業(yè)平均每個(gè)符合條件的企業(yè)可得到8千到1萬(wàn)歐元國(guó)際市場(chǎng)開(kāi)拓支持，這種支持是資助性的，無(wú)須償還。對(duì)大企業(yè)集團(tuán)和跨國(guó)公司，中央政府提供政府資助和政府貸款，支持其對(duì)最貧窮國(guó)家開(kāi)展非官方項(xiàng)目的可行性研究工作。

　　3.德國(guó)促進(jìn)企業(yè)海外投資的稅收政策。德國(guó)也是當(dāng)今世界主要對(duì)外投資國(guó)之一，對(duì)外直接投資總額約占全球?qū)ν馔顿Y總額的1/10，投資遍布全球各地。德國(guó)對(duì)海外投資的促進(jìn)和保護(hù)政策對(duì)企業(yè)對(duì)外投資起到了很大推動(dòng)作用，主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是通過(guò)建立國(guó)際間的良好關(guān)系，創(chuàng)造有利的國(guó)際投資環(huán)境。二是采用政府補(bǔ)貼扶持企業(yè)海外直接投資。補(bǔ)貼是一項(xiàng)重要的鼓勵(lì)措施，德國(guó)歷來(lái)支持企業(yè)參加展覽會(huì)，把它視為開(kāi)拓市場(chǎng)、尋求伙伴、創(chuàng)造機(jī)遇捷徑。如德國(guó)的下薩州，只要是到德國(guó)以外的國(guó)家參加手工業(yè)和科技為主題的展覽，均有可能獲得補(bǔ)貼，對(duì)參加非嚴(yán)格意義上的展覽會(huì)如研討會(huì)、洽談會(huì)等也可能得到補(bǔ)貼。石荷州每年有115萬(wàn)馬克作為促進(jìn)對(duì)外經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的預(yù)算用于中小企業(yè)，其中80%用于資助企業(yè)赴海外參展。另外，為幫助企業(yè)改善海外經(jīng)營(yíng)人才缺乏這一束縛企業(yè)海外拓展的問(wèn)題，德國(guó)政府在全國(guó)各地建立有眾多的培訓(xùn)中心，免費(fèi)為企業(yè)海外經(jīng)營(yíng)管理人員和工人提供多種培訓(xùn)，僅1994年辦培訓(xùn)班6.5萬(wàn)個(gè)，為企業(yè)培訓(xùn)員工達(dá)幾十萬(wàn)人。同時(shí)，為鼓勵(lì)企業(yè)進(jìn)行海外投資項(xiàng)目的研究和革新，對(duì)企業(yè)的這類技術(shù)開(kāi)發(fā)提供資助，1995年以來(lái)，這項(xiàng)資助費(fèi)已達(dá)12.1億馬克。

　　4、新興發(fā)展中國(guó)家促進(jìn)企業(yè)海外投資的稅收政策。除發(fā)達(dá)國(guó)家普遍采取一些財(cái)稅政策用以支持企業(yè)對(duì)外投資外，一些新興發(fā)展中國(guó)家也采用這一方法。如韓國(guó)、新加坡等。如為支持對(duì)國(guó)外資源的開(kāi)發(fā)，韓國(guó)制定專門優(yōu)惠措施，從國(guó)庫(kù)補(bǔ)助金和海外資源開(kāi)發(fā)基金中撥出援助金為對(duì)外直接投資項(xiàng)目提供初始投資和流動(dòng)資金，并提供稅收優(yōu)惠，具體包括虧損提留、國(guó)外收入所得稅信貸和資源開(kāi)發(fā)項(xiàng)目東道國(guó)紅利所得稅減讓甚至完全免稅等政策。1993年規(guī)定企業(yè)在海外發(fā)展業(yè)務(wù)可享受10年免交所得稅的優(yōu)惠，在發(fā)展中國(guó)家的投資可享受雙重減稅優(yōu)惠，為國(guó)外投資收入?yún)R回提供便利，同時(shí)韓國(guó)還負(fù)責(zé)向企業(yè)提供海外投資的各種咨詢服務(wù)，協(xié)助企業(yè)獲得ISO等國(guó)際認(rèn)證。而新加坡的做法有：1988年最早提供的稅收優(yōu)惠包括海外投資虧損注銷和免除某些海外投資收入、紅利和管理金收益的稅收；1987～1993年間，為對(duì)外投資提供的財(cái)政優(yōu)惠總額為3.26億美元。1993年采取的財(cái)政措施包括：海外企業(yè)在海外發(fā)展業(yè)務(wù)可享受10年免交所得稅的優(yōu)惠；在發(fā)展中國(guó)家的投資可享受雙重減稅優(yōu)惠；為國(guó)外投資收入?yún)R回提供便利等。

　　二、各國(guó)扶持企業(yè)海外投資的財(cái)稅政策經(jīng)驗(yàn)借鑒

　　通過(guò)對(duì)各國(guó)運(yùn)用財(cái)稅政策扶持企業(yè)進(jìn)行海外投資的分析，可發(fā)現(xiàn)其中有許多經(jīng)驗(yàn)值得我們借鑒。

　　1.財(cái)政政策與稅收政策雙管其下，既重視稅收政策的運(yùn)用，也重視財(cái)政政策的運(yùn)用。各國(guó)在運(yùn)用財(cái)稅政策支持企業(yè)海外投資時(shí)，一方面運(yùn)用諸多稅收優(yōu)惠手段加以扶持，如對(duì)境外投資收入實(shí)施低稅率計(jì)征，或直接對(duì)境外投資企業(yè)實(shí)施免稅待遇，對(duì)實(shí)物、技術(shù)投資或投資利潤(rùn)返回予以稅收減免等。另一方面也積極運(yùn)用各種財(cái)政手段，如設(shè)立海外投資基金是世界各國(guó)的普遍做法，運(yùn)用財(cái)政補(bǔ)貼鼓勵(lì)企業(yè)參與拓展海外市場(chǎng)等。

　　2.稅收優(yōu)惠政策形式多樣，既有直接優(yōu)惠，又有間接優(yōu)惠。在運(yùn)用稅收政策時(shí)，采用了諸多優(yōu)惠措施，既包括直接優(yōu)惠手段，如韓國(guó)在1993年規(guī)定企業(yè)在海外發(fā)展業(yè)務(wù)可享受10年免交所得稅優(yōu)惠，美國(guó)也規(guī)定公司國(guó)外投資收入的稅率一般要比國(guó)內(nèi)投資收入的稅率低15%-20%等，又包括大量的間接優(yōu)惠措施，如加速折舊、投資抵免、稅收饒讓、延期納稅、海外虧損提留等，除美、法、德等國(guó)外，澳大利亞、比利時(shí)、瑞典、加拿大、芬蘭、日本、荷蘭、英國(guó)等都對(duì)在簽有雙邊稅收協(xié)議國(guó)家投資的本國(guó)企業(yè)提供稅收減免的財(cái)政優(yōu)惠，母國(guó)也不再征收抵補(bǔ)稅。各國(guó)通過(guò)這些針對(duì)性強(qiáng)、方式多樣的稅收優(yōu)惠政策，增強(qiáng)了扶持力度，也增強(qiáng)了企業(yè)在國(guó)際市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)力。

　　3.集中體現(xiàn)國(guó)家的產(chǎn)業(yè)政策，對(duì)不同產(chǎn)業(yè)實(shí)行差別對(duì)待政策。各國(guó)在實(shí)行財(cái)稅政策用以支持海外投資時(shí)，是根據(jù)項(xiàng)目對(duì)本國(guó)利益的大小，對(duì)不同產(chǎn)業(yè)實(shí)行差別的財(cái)稅支持政策。如韓國(guó)重點(diǎn)扶持向國(guó)內(nèi)保障供應(yīng)的礦物資源投資；美國(guó)側(cè)重獲得戰(zhàn)略物資和市場(chǎng)；新加坡側(cè)重資源的獲得。另外，各國(guó)在具體扶持的產(chǎn)業(yè)中，都高度重視扶持企業(yè)的研發(fā)創(chuàng)新能力和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，在這方面提供了諸多的稅收優(yōu)惠與財(cái)政支持，如美國(guó)的“企業(yè)創(chuàng)新研究計(jì)劃”要求年研究開(kāi)發(fā)經(jīng)費(fèi)在1億美元以上的，聯(lián)邦政府機(jī)構(gòu)要按一定比例撥出�？钣糜谫Y助企業(yè)的創(chuàng)新研究，研究開(kāi)發(fā)經(jīng)費(fèi)在2000萬(wàn)—1億美元之間的，聯(lián)邦政府機(jī)構(gòu)每年要為企業(yè)確定科研項(xiàng)目和目標(biāo)。而法國(guó)建立了“研究開(kāi)發(fā)投資稅收優(yōu)惠”制度，規(guī)定凡是增加研發(fā)投資的企業(yè)，都可享受減稅優(yōu)惠，并對(duì)企業(yè)研究開(kāi)發(fā)經(jīng)費(fèi)可補(bǔ)貼其投資的25%.

　　4.重視技術(shù)支持和人員培訓(xùn)。各國(guó)政府都十分重視運(yùn)用財(cái)稅支持政策來(lái)對(duì)企業(yè)進(jìn)行技術(shù)支持和人員培訓(xùn)，以提高企業(yè)的人員素質(zhì)水平，為企業(yè)進(jìn)行海外發(fā)展培養(yǎng)專業(yè)化的高素質(zhì)人才。具體包括為對(duì)外投資企業(yè)提供具體投資項(xiàng)目的可行性研究、項(xiàng)目開(kāi)發(fā)與啟動(dòng)、人員培訓(xùn)等方向的技術(shù)服務(wù)援助�，F(xiàn)在許多發(fā)達(dá)國(guó)家都為項(xiàng)目可行性研究提供部分援助，一般情況下，政府提供50%的經(jīng)費(fèi)資助，一些國(guó)家還特別為中小型企業(yè)的境外投資者提供啟動(dòng)支持，包括幫助籌措項(xiàng)目資金，準(zhǔn)備法律文件，根據(jù)東道國(guó)具體條件調(diào)整技術(shù)，培訓(xùn)有關(guān)人員等。如法國(guó)為提高企業(yè)人員的整體素質(zhì)，把加強(qiáng)對(duì)企業(yè)人員的培訓(xùn)作為一項(xiàng)重要任務(wù)，并采取一系列措施：一是由政府提供部分津貼，對(duì)企業(yè)創(chuàng)辦者進(jìn)行為期1-3年的系統(tǒng)培訓(xùn)；二是對(duì)企業(yè)執(zhí)行帶薪培訓(xùn)人才方面的資金投入，即對(duì)企業(yè)參加培訓(xùn)的員工，雇主在其培訓(xùn)期間只支付50%的工資，其余部分由政府補(bǔ)貼；三是政府與銀行、科研機(jī)構(gòu)、大學(xué)和企業(yè)聯(lián)合制定專門用于企業(yè)海外拓展方面技術(shù)和管理人員的培訓(xùn)計(jì)劃。

　　5.通過(guò)立法來(lái)規(guī)范各項(xiàng)優(yōu)惠政策。各國(guó)大都通過(guò)立法來(lái)規(guī)定政府在稅收優(yōu)惠政策方面對(duì)企業(yè)海外直接投資活動(dòng)的扶持，將政策提高到法律層次上，具有規(guī)范性和穩(wěn)定性。

　　6.對(duì)企業(yè)海外投資的初期優(yōu)惠力度較大。各國(guó)對(duì)企業(yè)在海外投資的初期往往提供的優(yōu)惠較多，力度較大，因?yàn)槠髽I(yè)在海外投資的初期面臨的風(fēng)險(xiǎn)較大，實(shí)力又較弱，贏利能力較差，若得不到稅收的支持，容易陷入困境。

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