財(cái)務(wù)報(bào)告對(duì)于投資者評(píng)估公司的投資價(jià)值、維護(hù)投資者利益、優(yōu)化資本市場(chǎng)的資源配置而言具有重要的作用。那么，我們應(yīng)該怎樣有效地評(píng)價(jià)公司財(cái)務(wù)報(bào)告的質(zhì)量呢？筆者認(rèn)為，考慮下列因素將能夠?qū)矩?cái)務(wù)報(bào)告的質(zhì)量做出有效地評(píng)估。

    1.持續(xù)性盈余與暫時(shí)性盈余的披露。應(yīng)考慮收益的組成部分中偶發(fā)性收益和持續(xù)性收益。對(duì)于那些試圖評(píng)估公司未來發(fā)展前景的投資者來說，這樣的區(qū)別信息極具有用性。這需要關(guān)注以下問題：①財(cái)務(wù)報(bào)告和其他相關(guān)的信息披露的哪些特定部分有助于使用者理解公司的持續(xù)收益？②當(dāng)公司確認(rèn)偶發(fā)性事項(xiàng)時(shí)，其造成的收益和損失是否受到同等重視？③公司在多大程度上控制交易的時(shí)間以便使交易事項(xiàng)在報(bào)告期內(nèi)發(fā)生（或不發(fā)生）？控制交易時(shí)間的目的是什么？這樣的作法會(huì)對(duì)報(bào)告的預(yù)期價(jià)值產(chǎn)生怎樣的影響？

    2.公司分部的信息披露。公司分部信息能夠有助于投資者更好地了解公司的發(fā)展前景。這需要關(guān)注以下問題：①公司分部信息的哪些特定方面能夠使你相信，公司完全了解其自身的經(jīng)營(yíng)機(jī)會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)？②公司分部和其他非財(cái)務(wù)方面的報(bào)告是怎樣對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告中的分部信息進(jìn)行補(bǔ)充的？有什么具體的例子可以說明各個(gè)獨(dú)立的披露是如何互相補(bǔ)充的？③分部報(bào)告的腳注傳遞的信息是否展示了其與其他分部中潛在的經(jīng)營(yíng)狀況相一致的情況？

    3.反饋價(jià)值。即信息是否允許投資者去了解管理層過去的行為和決策對(duì)公司現(xiàn)在的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果產(chǎn)生的影響：①哪些具體的披露能說明報(bào)告結(jié)果是否與以前的預(yù)期相一致？②財(cái)務(wù)報(bào)告提供了多少?zèng)]能實(shí)現(xiàn)預(yù)期的原因？③報(bào)告是否向投資者提供了市場(chǎng)事件和重要交易如何影響公司的信息反饋？

    4.及時(shí)性。即如果早些時(shí)候獲得信息，信息是否會(huì)變得更有用：①公司以什么方式超越而不是僅僅遵從證券監(jiān)管部門的報(bào)告要求？②公司與其競(jìng)爭(zhēng)者相比，是否及時(shí)地披露了財(cái)務(wù)報(bào)告？③公司已經(jīng)采用或開始考慮采用哪些新的財(cái)務(wù)信息的交流方法（如互聯(lián)網(wǎng)交流方式等）？④公司怎樣確認(rèn)其在同一時(shí)間內(nèi)向所有利害關(guān)系者提供了相同的信息？

    5.可驗(yàn)證性。這一特征注重準(zhǔn)確性、估計(jì)的使用、假設(shè)的可信、可定量和計(jì)量的程度、支持的程度或證據(jù)的多少。也就是看具有足夠知識(shí)的第三方可否通過查看報(bào)告數(shù)據(jù)得出基本相同的結(jié)論：①?gòu)挠?jì)量的角度看，公司財(cái)蘆報(bào)告的哪些方面最具判斷性？財(cái)務(wù)報(bào)告中的信息又是怎樣使使用者了解這些方面？②財(cái)務(wù)報(bào)告中的哪些信息表明了用于提供財(cái)務(wù)信息的重要估計(jì)和假設(shè)？一些可能的結(jié)果在哪部分出現(xiàn)，公司是怎樣把這些可能的結(jié)果傳遞給投資者的？③公司怎樣評(píng)定其重要的估計(jì)和假設(shè)是否建立在可獲得的最優(yōu)信息的基礎(chǔ)之上？公司在做出關(guān)鍵的估計(jì)和假設(shè)時(shí)，是否使用了成熟的定量分析技術(shù)？

    6.完整性。即是否陳述了全部事實(shí)：①過去一年發(fā)生的最重要事件是什么以及這些事件是如何告之投資者的？信息是否以一種公平的方式表現(xiàn)？財(cái)務(wù)報(bào)告中的哪些具體部分揭示了這些？②年度中發(fā)生了哪些不利事件以及它們是如何在財(cái)務(wù)報(bào)告中披露的？管理層遵從了哪些程序以確保整個(gè)事件得以公正無偏見地披露？③一年中發(fā)生了哪些有利事件以及它們是如何在財(cái)務(wù)報(bào)告中披露的？這些事件與其他事件所占的比重是否適當(dāng)？

    7.實(shí)質(zhì)性。即信息是否忠實(shí)、清晰地反映了所發(fā)生的事情：①當(dāng)公司選擇會(huì)計(jì)核算原則時(shí)，它如何評(píng)價(jià)所選擇的原則是否會(huì)恰當(dāng)?shù)乇砻鹘灰椎慕?jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)？在年度中哪些會(huì)計(jì)核算原則發(fā)生了變化及對(duì)這些變化是如何評(píng)價(jià)的？②當(dāng)公司進(jìn)行那些沒有明確規(guī)定的重要（或復(fù)雜）交易時(shí)，公司如何評(píng)定其會(huì)計(jì)核算是否恰當(dāng)？在發(fā)生這些情況時(shí)，管理層選擇會(huì)計(jì)核算原則的方針是什么？③公司在多大程度上進(jìn)行（或修改）某些交易以便獲得特定的會(huì)計(jì)核算結(jié)果？在這些情況下，管理層是如何確保會(huì)計(jì)對(duì)交易的本質(zhì)和目的進(jìn)行了忠實(shí)、清晰的反映？

    8.中立性。即是否以一種無偏見的、公正的方式傳達(dá)事實(shí)，不會(huì)有意識(shí)地影響投資者的觀點(diǎn)或行為：①管理層在判定可能的成果時(shí)是怎樣做到中立的？哪些具體的例子可以說明這一點(diǎn)？②雖然像“積極性‘’和”保守性“這樣的特征對(duì)不同的人意味著不同的事情，但它們都表達(dá)公司對(duì)重要事件和交易的會(huì)計(jì)核算和披露是怎樣靠近”中立“的？③中立性這一因素是如何滲透到管理層對(duì)會(huì)計(jì)核算原則的選擇中的？被選中的會(huì)計(jì)核算原則能否表達(dá)一種平衡的觀點(diǎn)？

    9.可比性。這一特征的重點(diǎn)在于以同一種方法核算類似的交易和事件，但不應(yīng)將其與統(tǒng)一性或一致性相混淆。公司的會(huì)計(jì)核算政策、披露、財(cái)務(wù)報(bào)告的格式和其他財(cái)務(wù)信息與公司的競(jìng)爭(zhēng)者相比較如何？從哪些具體的方面可以判定它們的質(zhì)量更好或更差？

    10.一致性。即信息是否以一種會(huì)引致對(duì)公司一段時(shí)間內(nèi)的經(jīng)營(yíng)績(jī)效進(jìn)行適當(dāng)比較的方式準(zhǔn)備的：①在公司的會(huì)計(jì)核算政策中或管理層對(duì)政策的運(yùn)用及估計(jì)和判斷的使用中有哪些變化？這些變化以什么方式對(duì)過去的慣例作了改進(jìn)？②有哪些指標(biāo)可以表明，在公司的會(huì)計(jì)核算政策中、對(duì)這些政策的運(yùn)用中或估計(jì)和判斷的使用中發(fā)生的變化，是在管理層要取得一個(gè)特定的會(huì)計(jì)核算結(jié)果的愿望的驅(qū)動(dòng)下實(shí)現(xiàn)的？

    11.清晰性。即公司的財(cái)務(wù)信息是否以一種有組織的、清楚而簡(jiǎn)練的方式表現(xiàn)，以及是否在簡(jiǎn)潔性和充足性之間做了適當(dāng)?shù)钠胶猓孩俟镜呐兑阅姆N方式超越了僅僅遵從公認(rèn)會(huì)計(jì)原則的最低要求（比如披露如何更進(jìn)一步地解釋交易和事件）？②公司對(duì)其信息的揭示進(jìn)行了怎樣的組織以使其容易閱讀（考慮會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與信息披露規(guī)范的約束）？③對(duì)非會(huì)計(jì)人員來說，財(cái)務(wù)報(bào)告中使用的語(yǔ)言是否容易理解？④公司在其財(cái)務(wù)報(bào)告中怎樣使用簡(jiǎn)單、清楚的圖表來提高財(cái)務(wù)信息的可理解性？⑤財(cái)務(wù)報(bào)告是否構(gòu)成了一個(gè)綜合、一致的“描述整個(gè)事件”的財(cái)務(wù)信息體系。