[摘要]文章從中外上市公司中期財務(wù)報告的差異分析入手，進而剖析差異產(chǎn)生的原因，并結(jié)合我國國情實際，提出了相關(guān)完善上市公司中期財務(wù)報告的若干對策與建議。

　　[關(guān)鍵詞]上市公司；中期；財務(wù)報告；中外比較；對策

　　所謂中期財務(wù)報告是指所涉期間短于一個會計年度的財務(wù)報告，例如季報、半年報等。國際會計準則委員會（IASC）于1998年2月發(fā)布了第34號國際會計準則（IAS）“中期財務(wù)報告”，這是I ASC首次就中期財務(wù)報告問題發(fā)布準則。該準則是IASC與證券業(yè)國際組織為各國企業(yè)跨國上市會計信息披露的協(xié)調(diào)而進行的合作項目所設(shè)定的核心準則之一。我國于2001年11月頒布了《企業(yè)會計準則———中期財務(wù)報告》，并于2002年1月1日起在所有上市公司實行。該準則的實施無疑對規(guī)范我國上市公司中期報告會計信息披露，提高會計信息質(zhì)量，以及與國際會計準則接軌具有重要意義。但就實際情況看，中外上市公司中期財務(wù)報告仍存在一定的差異。

　　一、中外上市公司中期財務(wù)報告之比較

　?。ㄒ唬┲衅谪攧?wù)報告的主要內(nèi)容不同。美國證券交易管理委員會要求上市公司中期財務(wù)報告包括資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表等三項基本報表和有關(guān)輔助資料。因此，美國采用的辦法是簡化報表。英國、澳大利亞、巴西等國的中期財務(wù)報告的組成、格式與美國類似。國際會計準則第34號規(guī)定中期財務(wù)報告至少應(yīng)包括簡化資產(chǎn)負債表簡化利潤表、反映權(quán)益變動或業(yè)主的資本交易和給業(yè)主的分派所引起的權(quán)益變動以外的權(quán)益變動的簡明報表、簡化現(xiàn)金流量表，以及選擇的說明性附注。國際會計準則委員會將中期財務(wù)報告的最基本內(nèi)容界定為簡化的財務(wù)報表和選擇的說明性附注，主要考慮了及時性和成本效益原則，但該準則同時表明決不阻攔企業(yè)提供完整報表。我國的“三號準則”要求上市公司中期財務(wù)報告至少包括資產(chǎn)負債表、利潤表及利潤分配表，對那些中期財務(wù)報告需審計的公司，還需編制現(xiàn)金流量表，并規(guī)定應(yīng)編制、披露、報送完整的中期財務(wù)報告。

　?。ǘ┲衅谪攧?wù)報告期間的認定不同。國際會計準則第34號規(guī)定，對以何種期間編制中期財務(wù)報告未作強制規(guī)定，認為這應(yīng)由各國政府、證券監(jiān)管機構(gòu)或會計準則制訂部門作出規(guī)定，但該準則提出，鼓勵股票公開發(fā)行企業(yè)至少提供截至財務(wù)年度前半年末的中期財務(wù)報告。美國上市公司的中期財務(wù)報告通常與公司的季度報告合編，美國證券交易管理委員會規(guī)定，上市公司應(yīng)公告季度報告；加拿大、巴西、法國等國也是按季度編報；而英國、澳大利亞、日本、我國香港地區(qū)則選擇按半年編報。從我國證監(jiān)會已發(fā)布的“三號準則”來看，我國上市公司編制的中期財務(wù)報告是通常所稱的半年報。

　?。ㄈ┲衅谪攧?wù)報告的理論基礎(chǔ)分析存在差異。綜觀世界各國的中期財務(wù)報告會計準則，中期財務(wù)報告編制的理論基礎(chǔ)主要有兩種，即獨立觀和一體觀。所謂獨立觀，是將每一中期視為一個獨立的會計期間，其基本特點是：中期財務(wù)報告中所采用的會計政策和確認與計量原則與年度財務(wù)報告相一致，其中所應(yīng)用會計估計、成本分配和應(yīng)計項目的處理等也與年度財務(wù)報告相一致。其優(yōu)點是中期財務(wù)報告編制可以直接采用企業(yè)在編制年度財務(wù)報告時已有的一套會計政策和確認、計量原則，便于操作，而且在中期財務(wù)報告中所反映的財務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績等相對比較可靠，不容易被操控；缺點是容易導(dǎo)致各中期收入與費用的配比不合理，一方面會影響企業(yè)業(yè)績的評價，另一方面可能會導(dǎo)致中期列報的收益波動較大，影響會計信息使用者對年度結(jié)果的預(yù)測。所謂一體觀，是將每一中期視為年度會計期間的有機組成部分，是會計年度整體不可分割的一部分而非獨立的會計期間，其基本特點是：中期財務(wù)報告中應(yīng)用的會計估計、成本分配、各遞延和應(yīng)計項目的處理必須考慮到全年將要發(fā)生的成本和費用，需要以年度預(yù)計活動水平為基礎(chǔ)，分配至各個中期。其優(yōu)點是可以避免因會計期間的縮短而導(dǎo)致的各中期收益的非正常波動，從而有利于年度收益的預(yù)測。缺點是許多成本和費用需要以年度結(jié)果為基礎(chǔ)進行估計，因此需要依賴于較高的職業(yè)判斷能力，而且可能所估計的結(jié)果缺乏客觀可行的依據(jù)作為佐證，因此容易操控收益，影響中期財務(wù)報告信息的可靠性。

　　編制中期財務(wù)報告的獨立觀和一體觀各有利弊，各國在制定中期財務(wù)報告會計準則時，一般都是根據(jù)本國的實際情況，側(cè)重于選擇其中的一種觀點作為其制定準則的理論基礎(chǔ)。當前，英國、加拿大、新西蘭、澳大利亞、香港等國家和地區(qū)對中期財務(wù)報告所依據(jù)的理論基礎(chǔ)都是獨立論。而美國和我國臺灣地區(qū)中期財務(wù)報告所依據(jù)的理論基礎(chǔ)都是一體論。我國的“三號準則”并沒有明確中期財務(wù)報告編制的理論基礎(chǔ)，但財政部1998年頒布的《股份有限公司會計制度———會計科目和會計報表》規(guī)定上市公司中期財務(wù)報告編制原則和方法與年度報告一致，可見我國中期財務(wù)報告所依據(jù)的理論基礎(chǔ)是獨立論。

　　二、中外上市公司中期財務(wù)報告差異原因分析

　　中外上市公司中期財務(wù)報告之所以產(chǎn)生差異，筆者認為主要原因在于不同的環(huán)境。一方面是社會宏觀環(huán)境，例如政治、法律、文化等外部環(huán)境。另一方面則是與上市公司密切相關(guān)的會計微觀環(huán)境。例如，我國的上市公司與西方發(fā)達國家的上市公司相比本身就存在一定的差距。西方國家的公司發(fā)展較早，資本市場較發(fā)達，因而，中期財務(wù)報告發(fā)展較早且比較完善；而我國的上市公司出現(xiàn)較晚，資本市場不夠完善，因而，中期財務(wù)報告發(fā)展自然相對緩慢。另外，就上市公司的股份分布狀況看，美英兩國公司的股權(quán)大多為廣泛的公眾所持有，比較分散，而公眾要了解公司的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，只有依靠公司的對外財務(wù)報告。正是這種要求，使得及時、充分披露成為一項重要的會計信條。與國外不同，我國上市公司的股份大多為國有股，資本比較集中，這就導(dǎo)致上市公司不很重視對公眾提供十分及時的內(nèi)部信息，財務(wù)報告揭示程度顯然就比較有限。再有，從會計職業(yè)的發(fā)達程度上看，西方中期財務(wù)報告的完善與會計職業(yè)的發(fā)達不無關(guān)系。相比之下，我國會計職業(yè)的發(fā)展相對滯后，在一定程度上制約了中期財務(wù)報告的發(fā)展和完善。可見， 我國上市公司中期財務(wù)報告差異存在有其客觀必然的一面。

　　三、完善上市公司中期財務(wù)報告的建議

　　隨著我國經(jīng)濟的快速發(fā)展和社會法律的逐步健全與完善，一些環(huán)境因素與西方發(fā)達國家逐漸接近。因此，西方國家上市公司中期財務(wù)報告的一些理論與實務(wù)對我們是頗具借鑒意義的。結(jié)合當前我國上市公司中期財務(wù)報告的現(xiàn)狀，筆者認為至少可以在以下兩個方面改進與完善：

　?。ㄒ唬┻M一步優(yōu)化上市公司中期財務(wù)報告。一方面，就當前上市公司的中期財務(wù)報告來說，筆者認為應(yīng)進一步簡化中期報告形式，可參照國際會計原則委員會第28號意見書，把中期財務(wù)報告的重點放在對中期收益數(shù)據(jù)的揭示上。最低揭示要求通常包括以下各項資料：銷售收入（或毛收入）、所得稅費用非常項目、會計原則或?qū)崉?wù)變更的累計影響數(shù)及凈收益；報告期的基本每股收益（EPS）和完全稀釋的每股收益；季節(jié)性收入、成本或費用；中期現(xiàn)金流量等。其他重大事件則可采用臨時公告的形式，以減少中期財務(wù)報告編制的壓力，從而避免“信息超載”現(xiàn)象的發(fā)生。另一方面，從確保投資者知情權(quán)和報告的及時性考慮，筆者認為，我國上市公司財務(wù)報告有必要變更為季報編制的形式，如今已有不少學(xué)者通過實證研究證實了中期財務(wù)報告預(yù)測盈余的功能。同時發(fā)現(xiàn)不論凈銷售額、凈利額，還是每股收益，中期預(yù)測模式大體上都比年度預(yù)測模式準確，而且第一季度預(yù)測模式優(yōu)于年度預(yù)測模式，前半年預(yù)測模式又顯著優(yōu)于第一季度預(yù)測模式，即提供愈多季度的財務(wù)報告，預(yù)測準確度愈高。如今，在計算機及網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的強力支持下，信息的生成成本大幅度下降，上市公司應(yīng)該已具備了相應(yīng)的硬件條件，應(yīng)當說會計信息按季度披露已成為可能。

　?。ǘ┣袑嵵匾暽鲜泄局衅谪攧?wù)報告的審計。根據(jù)我國“三號準則”，可能管理當局出于審計成本以及審計時間的考慮，并未要求所有上市公司的中期財務(wù)報告需經(jīng)過審計，而是規(guī)定上市公司的中期財務(wù)報告除特定情形外，可以不經(jīng)過審計。但從近年來，某些未經(jīng)審計的上市公司的中期財務(wù)報告的真實性、公允性和充分性令人懷疑。筆者認為，在當前中期財務(wù)報告已成為投資者獲取決策信息的主要來源，投資決策受中期財務(wù)報告業(yè)績影響較大的情況下，有必要借鑒國外對上市公司中期報告依法審計的辦法，逐步擴大上市公司中期財務(wù)報告審計的范圍，補充要求上年度審計報告為非標準無保留意見和上年度嚴重虧損的上市公司的中期財務(wù)報告也需經(jīng)過審計，鼓勵對其他上市公司的中期財務(wù)報告進行審計，并原則上要求未經(jīng)審計的上市公司的中期財務(wù)報告應(yīng)交付負責(zé)其年審的會計師事務(wù)所審閱后方能對外披露。隨著我國相關(guān)法律的完善以及社會審計中介機構(gòu)的逐步規(guī)范與完善，這項工作應(yīng)該列入管理層的議事日程。

　　總之，我國上市公司實施的中期財務(wù)報告制無論是理論還是實務(wù)，都是不夠成熟的。但是，只要我們善于學(xué)習(xí)、努力改進，不斷借鑒與采納世界各國在中期財務(wù)報告的先進理論與實務(wù)經(jīng)驗，那么，筆者堅信我國上市公司的中期財務(wù)報告就必定能夠走向健全與規(guī)范。

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