「摘要」上市公司會(huì)計(jì)信息的真實(shí)披露，是投資者和債權(quán)人等利益相關(guān)者進(jìn)行投資決策及信貸決策的基礎(chǔ)。目前我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息失真問(wèn)題比較嚴(yán)重，上市公司調(diào)節(jié)利潤(rùn)的手段多種多樣。究其原因，利益驅(qū)動(dòng)是內(nèi)在動(dòng)因，而外在的一些因素也為會(huì)計(jì)信息失真的滋生提供了土壤。

　　「關(guān)鍵詞」上市公司；會(huì)計(jì)信息失真；利潤(rùn)調(diào)節(jié)

　　隨著生產(chǎn)力的發(fā)展和社會(huì)的進(jìn)步，人們對(duì)于信息的依賴程度越來(lái)越高。會(huì)計(jì)信息在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著重要的作用，會(huì)計(jì)信息真實(shí)與否直接關(guān)系到信息使用者的經(jīng)濟(jì)決策是否合理、有效。目前，我國(guó)上市公司在會(huì)計(jì)信息披露中仍存在著比較嚴(yán)重的會(huì)計(jì)信息失真問(wèn)題，從中農(nóng)信倒閉到株洲有色巨虧，從瓊民源停牌到渤海集團(tuán)受罰，從中創(chuàng)集團(tuán)、海南發(fā)展銀行被接管到廣東國(guó)際信托投資公司的關(guān)閉，都從一個(gè)側(cè)面說(shuō)明了我國(guó)上市公司信息披露失真問(wèn)題的普遍性和嚴(yán)重性。會(huì)計(jì)信息失真不僅誤導(dǎo)了廣大投資者和債權(quán)人，而且嚴(yán)重?cái)_亂了證券市場(chǎng)秩序，使國(guó)家、集體和個(gè)人都蒙受了不應(yīng)有的損失。有鑒于此，本文擬就上市公司會(huì)計(jì)信息失真的表現(xiàn)及原因作一深刻剖析。

　　一、會(huì)計(jì)信息失真的表現(xiàn)

　　會(huì)計(jì)信息失真分為技術(shù)性失真和違法性失真。技術(shù)性失真主要是由會(huì)計(jì)人員工作失誤或業(yè)務(wù)能力有限造成的，它可以通過(guò)加強(qiáng)會(huì)計(jì)人員培訓(xùn)得以糾正，而月一技術(shù)性失真一般影響小、后果輕。目前我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露中存在的主要問(wèn)題是蓄意的違法性失真，本文就是針對(duì)這一問(wèn)題展開討論的。

　�。ㄒ唬┨搱�(bào)財(cái)務(wù)狀況

　　當(dāng)企業(yè)進(jìn)行對(duì)外投資和股份制改造時(shí)，往往傾向于高估資產(chǎn)，以便獲得較大比例的股權(quán)。典型的做法是：編造理由進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估，虛構(gòu)業(yè)務(wù)交易和利潤(rùn)。當(dāng)企業(yè)進(jìn)行貸款或發(fā)行債券時(shí)，為了證明其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較低，通常有低估負(fù)債的欲望。典型的做法是：賬外賬或?qū)⒇?fù)債隱匿在關(guān)聯(lián)企業(yè)。

　　（二）粉飾經(jīng)營(yíng)成果

　　基于不同的目的，上市公司有不同的操縱利潤(rùn)的方法。一是利潤(rùn)最大化。這種現(xiàn)象在公司上市前一年和上市當(dāng)年尤為明顯。典型的做法是：提前確認(rèn)收入，推遲結(jié)轉(zhuǎn)成本，虧損掛賬，資產(chǎn)重組和關(guān)聯(lián)交易。二是利潤(rùn)最小化。當(dāng)企業(yè)達(dá)不到經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，或上市公司可能出現(xiàn)連續(xù)三年虧損面臨摘牌時(shí)，往往希望利潤(rùn)最小。典型的做法是：推遲確認(rèn)收入，提前結(jié)轉(zhuǎn)成本。三是利潤(rùn)均衡化。企業(yè)為了塑造績(jī)優(yōu)股的形象或獲得較高的信用等級(jí)，往往采用這種辦法。典型的做法是：利用其他應(yīng)收應(yīng)付款、待攤費(fèi)用、遞延資產(chǎn)、預(yù)提費(fèi)用等科目調(diào)節(jié)利潤(rùn)，精心策劃利潤(rùn)穩(wěn)步增長(zhǎng)的假象。四是利潤(rùn)清洗，即巨額沖銷。當(dāng)企業(yè)更換法定代表人時(shí)，新任法定代表人為了明確或推卸責(zé)任，常會(huì)采用這種辦法。典型的做法是：將環(huán)賬、存貨積壓、長(zhǎng)期投資損失、閑置固定資產(chǎn)、待處理流動(dòng)資產(chǎn)和待處理固定資產(chǎn)等所謂虛擬資產(chǎn)一次性處理為損失。

　　從以上分析可以看出，基于業(yè)績(jī)考核、獲取信貸資金、發(fā)行股票等目的，經(jīng)營(yíng)成果粉飾一般以利潤(rùn)最大化、利潤(rùn)均衡化的形式出現(xiàn)。基于納稅和推卸責(zé)任等目的，經(jīng)營(yíng)成果粉飾一般以利潤(rùn)最小化和利潤(rùn)清洗的形式出現(xiàn)。就我國(guó)上市公司而言，危害性最大的是制造利潤(rùn)最大化的假象，即所謂虛盈實(shí)虧，隱瞞負(fù)債。

　�。ㄈ�）進(jìn)行利潤(rùn)調(diào)節(jié)

　　1.利用資產(chǎn)重組調(diào)節(jié)利潤(rùn)。資產(chǎn)重組是企業(yè)為了優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，完成戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移等而實(shí)施的資產(chǎn)置換和股權(quán)置換。近年來(lái)，在上市公司中，資產(chǎn)重組被廣泛用于粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表，許多上市公司扭虧為盈的秘訣就在于資產(chǎn)重組。其“秘方”一是利用時(shí)間差，如在會(huì)計(jì)年度即將結(jié)束前進(jìn)行重大的資產(chǎn)買賣，確認(rèn)暴利。二是進(jìn)行不等價(jià)交換，即在上市公司和非上市的母公司之間進(jìn)行“以垃圾換黃金”的利潤(rùn)轉(zhuǎn)移，如由非上市的國(guó)有企業(yè)以優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)置換上市公司的劣質(zhì)資產(chǎn)，由非上市的國(guó)有企業(yè)將盈利能力較強(qiáng)的下屬企業(yè)廉價(jià)出售給上市公司，而上市公司將一些閑置資產(chǎn)高價(jià)出售給非上市的國(guó)有企業(yè)。

　　2.利用關(guān)聯(lián)交易調(diào)節(jié)利潤(rùn)。利用關(guān)聯(lián)交易調(diào)節(jié)利潤(rùn)，已成為上市公司樂(lè)此不疲的“游戲”。其主要方法有：虛構(gòu)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，人為提高上市公司的效益；采用大大高于或低于市場(chǎng)價(jià)格的方式進(jìn)行購(gòu)銷活動(dòng)；以低息或高息發(fā)生資金往來(lái)，調(diào)節(jié)財(cái)務(wù)費(fèi)用；以收取或支付管理費(fèi)，或分?jǐn)偣餐�費(fèi)用調(diào)節(jié)利潤(rùn)。利用關(guān)聯(lián)交易調(diào)節(jié)利潤(rùn)，并不意味著上市公司盈利能力發(fā)生實(shí)質(zhì)性變化，而且交易的結(jié)果往往是把非上市國(guó)有企業(yè)的利潤(rùn)轉(zhuǎn)移到上市公司，導(dǎo)致國(guó)有資產(chǎn)的流失。

　　3.利用資產(chǎn)評(píng)估消除潛虧。按照會(huì)計(jì)制度的規(guī)定和謹(jǐn)慎原則，企業(yè)的潛虧應(yīng)當(dāng)依照法定程序，通過(guò)損益表予以體現(xiàn)。然而，許多企業(yè)，尤其是國(guó)有企業(yè)，往往在股份制改組、對(duì)外投資、租賃、抵押時(shí)，通過(guò)資產(chǎn)評(píng)估，將壞賬、滯銷和毀損存貨、長(zhǎng)期投資損失、固定資產(chǎn)損失以及遞延資產(chǎn)等潛虧確認(rèn)為評(píng)估減值，沖抵“資本公積”，從而達(dá)到虛增利潤(rùn)的目的。

　　4.利用虛擬資產(chǎn)調(diào)節(jié)利潤(rùn)。所謂虛擬資產(chǎn)，是指已實(shí)際發(fā)生的費(fèi)用或損失，由于缺乏承受能力而暫時(shí)掛列為待攤費(fèi)用、遞延資產(chǎn)、待處理流動(dòng)資產(chǎn)損失和待處理固定資產(chǎn)損失等科目。利用虛擬資產(chǎn)作為“蓄水池”，不及時(shí)確認(rèn)、少攤銷或不攤銷已經(jīng)發(fā)生的費(fèi)用和損失，也是上市公司粉飾會(huì)計(jì)報(bào)表的慣用手法。它們的借口包括權(quán)責(zé)發(fā)生制、配比原則、地方財(cái)政部門的批示等。

　　5.利用利息資本化調(diào)節(jié)利潤(rùn)。根據(jù)現(xiàn)行會(huì)計(jì)制度規(guī)定，企業(yè)為在建工程和固定資產(chǎn)等長(zhǎng)期資產(chǎn)支付的利息費(fèi)用，在這些長(zhǎng)期資產(chǎn)投入使用之前，可予以資本化，計(jì)入這些長(zhǎng)期資產(chǎn)的成本。然而有不少上市公司濫用利息資本化的規(guī)定，在項(xiàng)目投入使用后仍然予以資本化。通過(guò)利息資本化調(diào)節(jié)利潤(rùn)的做法是：利用自有資金和借入資金難以界定的事實(shí)，通過(guò)人為劃定資金來(lái)源和資金用途，將用于非資本性支出的利息資本化。

　　6.利用股權(quán)投資調(diào)節(jié)利潤(rùn)。由于我國(guó)的產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)還不很發(fā)達(dá)，對(duì)股權(quán)投資的會(huì)計(jì)規(guī)范尚處于起步階段，因而有不少上市公司利用股權(quán)投資調(diào)節(jié)利潤(rùn)。除了借助資產(chǎn)重組，利用關(guān)聯(lián)交易將不良股權(quán)投資以天價(jià)與關(guān)聯(lián)公司置換股權(quán)獲取暴利外，還有不少上市公司利用成本法和權(quán)益法作文章，即對(duì)于盈利的被投資企業(yè)，采用權(quán)益法核算，而對(duì)于虧損的被投資企業(yè)，即使股權(quán)比例超過(guò)20％，仍采用成本法核算。

　　7.利用其他應(yīng)收應(yīng)付款調(diào)節(jié)利潤(rùn)。現(xiàn)行會(huì)計(jì)制度規(guī)定，其他應(yīng)收款和其他應(yīng)付款科目主要用于反映除應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款以外的其他款項(xiàng)。在正常情況下，其他應(yīng)收款和其他應(yīng)付款的期末余額不應(yīng)過(guò)大，而許多上市公司這兩個(gè)科目的余額非常巨大，往往與應(yīng)收應(yīng)付款、預(yù)收預(yù)付款余額不相上下，甚至超過(guò)這些科目的余額。之所以出現(xiàn)這些異常情況，主要是因?yàn)樯鲜泄�司利用這兩個(gè)科目調(diào)節(jié)利潤(rùn)。注冊(cè)會(huì)計(jì)師常將這兩個(gè)科目戲稱為“垃圾桶”（其他應(yīng)收款往往用于隱藏潛虧）和“聚寶盆”（其他應(yīng)付款往往用于隱瞞利潤(rùn)）。

　　8.利用跨年度調(diào)節(jié)利潤(rùn)。一些上市公司為了在年度結(jié)束后能給股東一份“滿意”的答卷，往往借助跨年度調(diào)節(jié)利潤(rùn)。其做法是，在12月份虛開發(fā)票，次年再以質(zhì)量不合格為由沖回。較為“高明”的做法還有，借助與第三方簽訂“買斷”收益權(quán)的協(xié)議，提前確認(rèn)收入。

　　二、會(huì)計(jì)信息失真的原因分析

　　（一）內(nèi)在動(dòng)因——利益驅(qū)動(dòng)

　　會(huì)計(jì)信息失真最根本的原因恐怕只有一條，那就是利益驅(qū)動(dòng)。上市公司的利益相關(guān)方主要包括國(guó)家、企業(yè)和個(gè)人三方面，它們具有不同的行為目標(biāo)和經(jīng)濟(jì)特征，存在著不同的利益驅(qū)動(dòng)，各自的利益往往不完全一致。作為一個(gè)理性的人或主體都有利己的動(dòng)機(jī)，這種利己的動(dòng)機(jī)在信息不對(duì)稱時(shí)就很可能行為化，由此誘發(fā)了會(huì)計(jì)信息造假的動(dòng)機(jī)和行為。于是，當(dāng)國(guó)有資產(chǎn)管理部門的目標(biāo)取向是最大限度地增值國(guó)有資產(chǎn)，不斷擴(kuò)大再生產(chǎn)時(shí)，地方政府和企業(yè)卻以其自身利益的最大化為目標(biāo)，使得有的地方政府與企業(yè)管理者合謀，目的是在總利潤(rùn)的分割中盡量增加企業(yè)和地方的份額。當(dāng)投資者關(guān)注資本保全和利潤(rùn)最大化時(shí)，企業(yè)管理者卻只關(guān)注個(gè)人報(bào)酬的最大化。當(dāng)政府關(guān)心應(yīng)納稅收的及時(shí)性和完整性時(shí)，上市公司卻想盡量擴(kuò)大職工消費(fèi)，增加股東分紅。利益沖突的結(jié)果必然是會(huì)計(jì)信息失真，使上市公司和公司管理者受益，而使政府和投資者的利益受損。

　　上市公司會(huì)計(jì)信息失真的利益動(dòng)機(jī)有多個(gè)方面。

　　1.以發(fā)行股票，在證券市場(chǎng)上圈錢為目的。我國(guó)曾經(jīng)一度對(duì)股票公開發(fā)行上市實(shí)行計(jì)劃額度制，由國(guó)家計(jì)委等部門制定新股的發(fā)行額度并按條塊和行政隸屬關(guān)系分配到各省、市、自治區(qū)和部、委。在一級(jí)市場(chǎng)上，新股額度的供給遠(yuǎn)小于需求，額度成為一種緊俏的“資源”。爭(zhēng)取到一定的“額度”后充分利用這一“資源”，以求產(chǎn)出（募集資金）最大化，是公司上市前的理性選擇。目前額度制雖已改為核準(zhǔn)制，但公司為了達(dá)到股票發(fā)行和上市的目的，往往會(huì)對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表進(jìn)行粉飾。另外，由于發(fā)行價(jià)格=每股稅后利潤(rùn)×市盈率，因而要募集到更多的資金，就必須提高公司利潤(rùn)，而且根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定，企業(yè)必須連續(xù)三年盈利，且經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)比較突出，才能通過(guò)證監(jiān)會(huì)的審批。上市公司配股的條件是最近三年的凈資產(chǎn)收益率平均在10％以上，其中最低一年的凈資產(chǎn)收益率不能低于6％，于是“10％”就成為上市公司的生命線。已有相當(dāng)多的統(tǒng)計(jì)研究揭示，凈資產(chǎn)收益率位于10％－11％的上市公司數(shù)量遠(yuǎn)大于9％－10％的上市公司數(shù)量�？梢姡瑸榕涔啥�粉飾會(huì)計(jì)報(bào)表的動(dòng)機(jī)并不亞于首次募股。

　　2.以獲取信貸資金和商業(yè)信用為目的。資金是企業(yè)生存發(fā)展的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，是參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的必備要素。目前，我國(guó)企業(yè)普遍面臨著資金緊缺的問(wèn)題，而銀行等金融機(jī)構(gòu)出于風(fēng)險(xiǎn)考慮和自我保護(hù)的需要，一般不愿貸款給虧損企業(yè)和缺乏資信的企業(yè)。因此，為獲得金融機(jī)構(gòu)的信貸資金或其他供應(yīng)商的商業(yè)信用，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)欠佳、財(cái)務(wù)狀況不好的企業(yè)，就要對(duì)其會(huì)計(jì)報(bào)表修飾一番。

　　3.以業(yè)績(jī)考核為目的。企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的考核一般是以財(cái)務(wù)指標(biāo)為基礎(chǔ)，如利潤(rùn)計(jì)劃完成情況、投資回報(bào)率、產(chǎn)值、銷售收入、國(guó)有資產(chǎn)保值增值率、資金周轉(zhuǎn)率、銷售利潤(rùn)率等均是經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的重要考核指標(biāo)，而這些財(cái)務(wù)指標(biāo)的計(jì)算都涉及到會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)。此外，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的考核不僅有關(guān)于企業(yè)總體經(jīng)營(yíng)情況的評(píng)價(jià)，還涉及到企業(yè)廠長(zhǎng)經(jīng)理的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)定，并影響其獎(jiǎng)金、福利等。因此，為了在經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)上多得分，上市公司就可能提供虛假信息�？梢�，基于業(yè)績(jī)考核而粉飾會(huì)計(jì)報(bào)表，也是常見的造假動(dòng)機(jī)。

　　4.以廠長(zhǎng)經(jīng)理的仕途發(fā)展為目的。我國(guó)一些國(guó)有企業(yè)的廠長(zhǎng)經(jīng)理認(rèn)為，企業(yè)能否扭虧為盈，創(chuàng)造良好的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，對(duì)他們的仕途發(fā)展有重要影響。因此，現(xiàn)任廠長(zhǎng)經(jīng)理們?yōu)榱双@得高升的機(jī)會(huì)，充分體現(xiàn)其經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，表現(xiàn)其才能，就會(huì)產(chǎn)生粉飾會(huì)計(jì)報(bào)表的動(dòng)機(jī)。

　　5.出于推卸責(zé)任的目的。在一些特殊情況下，廠長(zhǎng)經(jīng)理為了推卸責(zé)任而故意弄虛作假，將經(jīng)營(yíng)不善的責(zé)任歸咎于其他一些客觀原因。如在對(duì)高級(jí)管理人員進(jìn)行離任審計(jì)時(shí)，一般會(huì)暴露出許多問(wèn)題，新任總經(jīng)理就任當(dāng)年，為明確或推卸責(zé)任，往往會(huì)大刀闊斧地對(duì)陳年老賬進(jìn)行清理。另外，在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、制度發(fā)生重大變化時(shí)，也可能誘發(fā)上市公司粉飾報(bào)表，提前消化潛虧，并將責(zé)任歸咎于新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制度。

　　6.以減少納稅為目的。所得稅是在會(huì)計(jì)利潤(rùn)的基礎(chǔ)上，通過(guò)納稅調(diào)整，將會(huì)計(jì)利潤(rùn)調(diào)整為應(yīng)納稅所得額，再乘以適用的稅率得出的�；�于偷稅、漏稅、減少或推遲納稅等目的，企業(yè)往往會(huì)對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表進(jìn)行粉飾。當(dāng)然，也有少數(shù)上市公司為了籌措資金和操縱股價(jià)而虛構(gòu)利潤(rùn)，多交所得稅，以“證明”其盈利能力。

　�。ǘ�）外在誘因——會(huì)計(jì)信息失真的滋生土壤

　　1.公司治理結(jié)構(gòu)不健全。公司治理結(jié)構(gòu)是指所有者對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理和績(jī)效進(jìn)行監(jiān)督和控制的一整套制度安排。上市公司的公司治理結(jié)構(gòu)由兩部分組成：一是通過(guò)競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)實(shí)施的間接控制，稱為外部治理結(jié)構(gòu)，其中包括產(chǎn)品市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、經(jīng)理市場(chǎng)和兼并市場(chǎng)等；二是為實(shí)行事前監(jiān)督而設(shè)計(jì)的直接控制，稱為內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，它是由股東大會(huì)、董事會(huì)和經(jīng)理組成的一個(gè)三級(jí)結(jié)構(gòu)。我國(guó)的公司外部治理結(jié)構(gòu)是不健全的，雖然公司面臨著產(chǎn)品市場(chǎng)和兼并市場(chǎng)越來(lái)越激烈的競(jìng)爭(zhēng)，但仍缺乏來(lái)自資本市場(chǎng)和經(jīng)理市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)，難以給經(jīng)理人員形成足夠的壓力。在公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)方面，董事長(zhǎng)往往由企業(yè)的經(jīng)理人員擔(dān)任，董事會(huì)其他成員大多亦由企業(yè)內(nèi)部人員兼任，董事會(huì)難以發(fā)揮監(jiān)督和控制經(jīng)理人員的作用。經(jīng)理人員在現(xiàn)代公司中，具有很大的經(jīng)營(yíng)自主權(quán)，公司的經(jīng)營(yíng)管理可完全操縱在經(jīng)理手中。與經(jīng)理控制權(quán)的強(qiáng)化相對(duì)應(yīng)的產(chǎn)權(quán)關(guān)系的另一面是所有權(quán)關(guān)系的淡化，由于上市公司的股權(quán)極其分散，而且絕大多數(shù)股東所關(guān)心的是股票行情，對(duì)公司的管理并不感興趣，這就使得上市公司的會(huì)計(jì)核算從以所有者利益為核心轉(zhuǎn)向以經(jīng)理人員的利益為核心，上市公司的經(jīng)理為了自身利益就會(huì)操縱會(huì)計(jì)報(bào)表，披露虛假信息。

　　2.國(guó)有股產(chǎn)權(quán)主體虛置。我國(guó)許多上市公司是由原國(guó)有企業(yè)改制而成的，因此，在我國(guó)多數(shù)上市公司中，占最大比重的還是國(guó)有股。而國(guó)有股的所有者——國(guó)家是一個(gè)虛置的概念，并沒有一個(gè)人格化的理性管理者代其行使股東職權(quán)，即使有國(guó)有資產(chǎn)管理部門、監(jiān)事會(huì)等代表國(guó)家對(duì)國(guó)有資產(chǎn)的保值增值實(shí)施監(jiān)管，但由于它們既不是國(guó)有資產(chǎn)的所有者，又不擁有剩余索取權(quán)，因而缺乏根本的利益機(jī)制和動(dòng)力機(jī)制，所以監(jiān)管是非常微弱的。因此，國(guó)家要實(shí)現(xiàn)國(guó)有資產(chǎn)所有權(quán)職能是非常困難的。更重要的是國(guó)家剩余索取權(quán)具有不可交換性，這必然使資源的決策權(quán)和對(duì)其他要素所有者的監(jiān)督權(quán)產(chǎn)生相當(dāng)大的相機(jī)選擇性。也就是說(shuō)，在缺乏所有權(quán)約束機(jī)制，甚至在所有權(quán)缺位的情況下，所有權(quán)與控制權(quán)實(shí)現(xiàn)了兩極分離，甚至接近徹底分離，從而使經(jīng)理的權(quán)能急劇膨脹，他們想盡辦法提供對(duì)自己有利的會(huì)計(jì)信息便順理成章了。

　　3.注冊(cè)會(huì)計(jì)師的監(jiān)督力度不夠。在現(xiàn)代公司制中，股東通常通過(guò)三條途徑來(lái)實(shí)現(xiàn)其所有權(quán)約束機(jī)制：一是“用腳投票”；二是參與股東大會(huì)的民主決策程序；三是聘請(qǐng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)公司財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行審計(jì)并出具審計(jì)報(bào)告。為確保公正性，注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)超然獨(dú)立。而我國(guó)由于公司治理結(jié)構(gòu)不健全，上市公司審計(jì)的委托人不是資產(chǎn)所有者，而是公司經(jīng)營(yíng)管理層，即由管理者聘請(qǐng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)監(jiān)督管理者自己的行為，并且審計(jì)費(fèi)用等事項(xiàng)由公司管理層來(lái)決定，因而審計(jì)工作做得如何，關(guān)系到注冊(cè)會(huì)計(jì)師的聘用、續(xù)聘及注冊(cè)會(huì)計(jì)師的報(bào)酬問(wèn)題。這從根本上破壞了審計(jì)的獨(dú)立性，使審計(jì)機(jī)構(gòu)過(guò)多地遷就上市公司，甚至與上市公司合謀。另外，少數(shù)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)責(zé)任意識(shí)不強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不夠，工作不深入等，都在一定程度上促使上市公司信息披露不真實(shí)和不規(guī)范。

　　4.信息失真的責(zé)任承擔(dān)主體不明，處罰力度不夠。如前所述，上市公司信息披露不規(guī)范的主要根源在于公司的經(jīng)理人員對(duì)會(huì)計(jì)過(guò)程的非法干預(yù)，如果不追究他們的責(zé)任就不能從根本上解決問(wèn)題。我國(guó)原《會(huì)計(jì)法》規(guī)定：“單位領(lǐng)導(dǎo)人領(lǐng)導(dǎo)會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)人員和其他人員執(zhí)行本法”，同時(shí)又規(guī)定“各單位的會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)人員對(duì)本單位實(shí)行會(huì)計(jì)監(jiān)督”。會(huì)計(jì)人員既要服從領(lǐng)導(dǎo)，又要對(duì)領(lǐng)導(dǎo)實(shí)行監(jiān)督，這本身就是矛盾的，會(huì)計(jì)人員在左右為難的情況下，為了個(gè)人利益只有聽命于單位領(lǐng)導(dǎo)�？梢姡瑫�(huì)計(jì)人員是沒有能力承擔(dān)信息失真的責(zé)任的。另外，在《會(huì)計(jì)法》“法律責(zé)任”一章中，諸如“情節(jié)嚴(yán)重”、“嚴(yán)重后果”、“構(gòu)成犯罪”等詞，由于缺乏具體的量的標(biāo)準(zhǔn)，而且對(duì)于懲處方法的解釋較為模糊，也使上市公司敢于一再違規(guī)。

　　5，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系不完善，會(huì)計(jì)法規(guī)之間不協(xié)調(diào)。只有制定科學(xué)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，才能對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)核算和信息披露進(jìn)行規(guī)范。目前，我國(guó)具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則只出臺(tái)了九項(xiàng)。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，新的經(jīng)濟(jì)行為、經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)、市場(chǎng)工具在不斷涌現(xiàn)，具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的缺位會(huì)給會(huì)計(jì)事項(xiàng)的確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告帶來(lái)很大的彈性。另外，我國(guó)基本會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則之間，具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與行業(yè)會(huì)計(jì)制度之間，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與財(cái)務(wù)通則之間存在著一些不協(xié)調(diào)甚至矛盾和沖突的地方，這必然增大了經(jīng)營(yíng)者、會(huì)計(jì)人員與監(jiān)管部門、社會(huì)公眾之間的“博奕空間”，使具有違法動(dòng)機(jī)的上市公司管理者與會(huì)計(jì)人員有機(jī)可乘。