19 世紀(jì)以來(lái)， 西方會(huì)計(jì)理論界廣泛流行著“業(yè)主權(quán)益理論”（Proprietary Theory）、“實(shí)體理論”（Entity Theory）、  “基金理論”（Fund Theory）、“企業(yè)理論”（Enterprise Theory）、 “剩余權(quán)益理論”（Residual　  Equity　 Theory ）、　“指揮者理論”（Commander Theory）等，其中，“實(shí)體理論”更適合于聯(lián)合形成的商業(yè)公司。本文就該理論的基本觀點(diǎn)和我國(guó)應(yīng)用前景談一些看法。

　　一、實(shí)體理論的基本觀點(diǎn)

　　實(shí)體理論，也稱(chēng)主體理論，是從企業(yè)的角度圍繞經(jīng)濟(jì)實(shí)體（會(huì)計(jì)主體）而展開(kāi)的理論，產(chǎn)生于以公司為組織形成的企業(yè)迅速發(fā)展的19世紀(jì)下半葉。1922年，美國(guó)威廉。佩頓在他所著的《會(huì)計(jì)理論》一書(shū)中對(duì)“實(shí)體理論”作了詳細(xì)介紹，其基本觀點(diǎn)如下：

　　1.企業(yè)是主體，是獨(dú)立于所有者而存在的經(jīng)濟(jì)實(shí)體�！敖�(jīng)濟(jì)單位是經(jīng)濟(jì)利益的核心”（注：［美］阿邁德。貝克奧伊著，楊進(jìn)等譯《會(huì)計(jì)理論》第131頁(yè)， 陜西人民出版社1991年3月版）。

　　2.經(jīng)濟(jì)實(shí)體擁有企業(yè)的資產(chǎn)，對(duì)業(yè)主的權(quán)利主張負(fù)責(zé)。這一理論充分體現(xiàn)在會(huì)計(jì)等式上。起初，該理論的會(huì)計(jì)等式是：資產(chǎn)＝負(fù)債。因?yàn)樵摾碚摪哑髽I(yè)和所有者的業(yè)務(wù)看成是一種交易，是企業(yè)與債權(quán)人之間的雙向互惠關(guān)系，即企業(yè)發(fā)行股票取得資本，就承擔(dān)了支付股利的義務(wù)，當(dāng)企業(yè)分配股利時(shí)，就履行了這種義務(wù)，因而所有者投入資本，也看成是企業(yè)的一種負(fù)債，它同債權(quán)人之間的關(guān)系并無(wú)二致。1917年，威廉。佩頓建議以“權(quán)益”取代“負(fù)債”這一名詞，以避免產(chǎn)生歧義而遭致斥責(zé)，因而會(huì)計(jì)等式為：資產(chǎn)＝權(quán)益。后來(lái)，由于權(quán)益的概念外延擴(kuò)展，它既包括債主權(quán)益，又包括業(yè)主權(quán)益，則會(huì)計(jì)等式演變?yōu)椋嘿Y產(chǎn)＝負(fù)債＋所有者權(quán)益。該等式的基本含義是：資產(chǎn)是債權(quán)人和所有者提供給經(jīng)營(yíng)實(shí)體的權(quán)利。債權(quán)人和所有者都是權(quán)益持有人，盡管他們對(duì)收益、風(fēng)險(xiǎn)、管理和清算的權(quán)利有所不同，但經(jīng)營(yíng)實(shí)體應(yīng)對(duì)這兩種權(quán)益持有人的權(quán)利主張負(fù)責(zé)。

　　3.企業(yè)從所有者那里獲得的資本和從債權(quán)人那里獲得的資本在其作用上沒(méi)有本質(zhì)的區(qū)別，因而將所有者和債權(quán)人視為同等的投資者（注：《會(huì)計(jì)研究》1993年第1期第59頁(yè)夏冬林論文。）， 企業(yè)運(yùn)用投入資本的“主要目標(biāo)是創(chuàng)造利潤(rùn)”（準(zhǔn)確地說(shuō)，應(yīng)該是息稅前收益），“利潤(rùn)是經(jīng)營(yíng)實(shí)體的所得，而不是權(quán)益持有人的所得”（注：湯云為主編《高級(jí)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)》第22頁(yè)，上海三聯(lián)書(shū)店1995年9月版。），因此， 它是以收益為中心的理論，注意收益報(bào)表，其含義突出表現(xiàn)在以下兩方面：

　�、佟捌髽I(yè)賺取的收益是企業(yè)自身的財(cái)產(chǎn)”（注：葛家澍等著《現(xiàn)代西方財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)理論》第219頁(yè)，廈門(mén)大學(xué)出版社1990年2月版。），是企業(yè)利益的體現(xiàn)，是企業(yè)這個(gè)經(jīng)營(yíng)實(shí)體所追求的主要目標(biāo)。

　�、谥Ц秱鶆�(wù)利息和分配股利均屬于企業(yè)利潤(rùn)（收益）的分配；同理，企業(yè)支付所得稅減少了企業(yè)的利潤(rùn)，也是對(duì)企業(yè)利潤(rùn)的一種分配。

　　4.企業(yè)凈收益不被視為直接屬于股東的權(quán)益�！捌髽I(yè)凈收益可以用于發(fā)放股東的股利，也可以用于擴(kuò)大投資，只有投資價(jià)值的增加和股利的發(fā)放才是股東的個(gè)人利益”（注：E .Hendriksen　　 “AccountingThrory”，1992，P772.）；企業(yè)未作分配的留存收益視為企業(yè)“自有的權(quán)益”（注：葛家澍等著《現(xiàn)代西方財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)理論》第219頁(yè)， 廈門(mén)大學(xué)出版社1990年2月版。）， 即是“經(jīng)營(yíng)實(shí)體的資產(chǎn)”（注：［美］阿邁德。貝克奧伊著，楊進(jìn)等譯《會(huì)計(jì)理論》第132 頁(yè)， 陜西人民出版社1991年3月版）；當(dāng)企業(yè)對(duì)外投資擁有另一個(gè)企業(yè)時(shí)， 合并另一企業(yè)實(shí)體的資產(chǎn)，包括少數(shù)股權(quán)。

　　二、實(shí)體理論在我國(guó)實(shí)踐中的影現(xiàn)

　　我國(guó)沒(méi)有明確提出會(huì)計(jì)實(shí)體理論概念，但現(xiàn)實(shí)中存在著和實(shí)體理論相近的內(nèi)容，黨的十四屆三中全會(huì)提出的“法人財(cái)產(chǎn)權(quán)”理論就和會(huì)計(jì)實(shí)體理論有如下相似之處：

　　1.兩者產(chǎn)生的條件相近。會(huì)計(jì)實(shí)體理論是適用于股份有限公司的迅猛發(fā)展而產(chǎn)生。我國(guó)法人財(cái)產(chǎn)權(quán)理論是伴隨著建立現(xiàn)代企業(yè)制度的要求而產(chǎn)生，我國(guó)《公司法》第四條明確規(guī)定了公司具有法人財(cái)產(chǎn)權(quán)，美國(guó)《標(biāo)準(zhǔn)公司法》第四條授予公司的一般權(quán)力有17項(xiàng)，其中，5 項(xiàng)仍涉及到資產(chǎn)取得、使用、處置等項(xiàng)權(quán)力，第六條還專(zhuān)門(mén)規(guī)定了“獲得和處置本公司股份的權(quán)利”。

　　2.兩者所站的角度一致。會(huì)計(jì)實(shí)體理論是從企業(yè)主體的角度強(qiáng)調(diào)企業(yè)是獨(dú)立于所有者而存在的經(jīng)濟(jì)實(shí)體；法人財(cái)產(chǎn)權(quán)理論是從企業(yè)法人的角度強(qiáng)調(diào)企業(yè)擁有法人財(cái)產(chǎn)，具有依法獨(dú)立支配法人財(cái)產(chǎn)的權(quán)利。

　　3.兩者提出行使權(quán)利的主張相同。會(huì)計(jì)實(shí)體理論提出經(jīng)濟(jì)實(shí)體擁有企業(yè)的資產(chǎn)，要同時(shí)對(duì)所有者的權(quán)利主張和債權(quán)人的權(quán)利主張負(fù)責(zé)；法人財(cái)產(chǎn)權(quán)理論也提出企業(yè)在行使法人財(cái)產(chǎn)權(quán)時(shí)要同時(shí)對(duì)這兩種權(quán)益人的權(quán)利主張負(fù)責(zé)。

　　4.兩者都提出擁有一定的收益權(quán)。會(huì)計(jì)實(shí)體理論把息稅前收益看成是經(jīng)濟(jì)實(shí)體的所得，是自身的財(cái)產(chǎn)；法人財(cái)產(chǎn)權(quán)理論認(rèn)為企業(yè)法人有依法獨(dú)立支配法人財(cái)產(chǎn)的權(quán)利，包括“對(duì)資產(chǎn)的占用、使用、收益和處分的權(quán)利”（注：鄒家華、王忠禹1994年11月2 日在現(xiàn)代企業(yè)制度試點(diǎn)工作會(huì)議上的講話(huà)。），即企業(yè)享有收益權(quán)。

　　5.兩者在會(huì)計(jì)實(shí)踐上的要求大徑相同。突出表現(xiàn)在以下四個(gè)方面：

　�。�1）會(huì)計(jì)等式是兩種理論的直接寫(xiě)照。 實(shí)體理論的會(huì)計(jì)等式是：資產(chǎn)＝負(fù)債＋所有者權(quán)益，該等式左邊是經(jīng)濟(jì)實(shí)體的資產(chǎn)，從法人財(cái)產(chǎn)權(quán)理論看，就是法人的財(cái)產(chǎn)；等式右邊是資（財(cái)）產(chǎn)的來(lái)源-債權(quán)人和所有者提供。

　�。�2）肯定了法人財(cái)產(chǎn)權(quán)的相對(duì)獨(dú)立性。 我國(guó)《企業(yè)財(cái)務(wù)通則》第九條規(guī)定：“企業(yè)籌集的資本金，企業(yè)依法享有經(jīng)營(yíng)權(quán)，在企業(yè)經(jīng)營(yíng)期內(nèi)，投資者除了依法轉(zhuǎn)讓外，不得以任何方式抽回”。說(shuō)明一旦資本進(jìn)入企業(yè)，就成為法人財(cái)產(chǎn)，出資者無(wú)權(quán)隨意抽回資本，企業(yè)可依法獨(dú)立支配法人財(cái)產(chǎn)，和實(shí)體理論的要求“經(jīng)濟(jì)實(shí)體擁有企業(yè)的資產(chǎn)”一致。

　　（3）明確了法人實(shí)體的權(quán)利、義務(wù)（責(zé)任）。 法人財(cái)產(chǎn)權(quán)理論規(guī)定，企業(yè)擁有法人財(cái)產(chǎn)權(quán)，既享有民事權(quán)利，又承擔(dān)民事責(zé)任。從責(zé)任看，除自負(fù)盈虧，照章納稅外，對(duì)出資者承擔(dān)資產(chǎn)保值增值的責(zé)任，對(duì)債權(quán)人履行按期償債付息的義務(wù)，并以全部法人財(cái)產(chǎn)對(duì)其債務(wù)承擔(dān)有限責(zé)任。財(cái)政部1995年在工業(yè)企業(yè)試行的十項(xiàng)經(jīng)濟(jì)效益考核指標(biāo)中就列示了企業(yè)對(duì)出資者負(fù)責(zé)的資本保值增值率、企業(yè)對(duì)兩種權(quán)益人（債權(quán)人和所有者）負(fù)責(zé)的總資產(chǎn)報(bào)酬率，符合“會(huì)計(jì)實(shí)體理論中衡量資產(chǎn)利用效率時(shí)，既考慮利潤(rùn)與資產(chǎn)的關(guān)系，還要考慮利息費(fèi)用與資產(chǎn)的關(guān)系”（注：湯云為主編《高級(jí)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)》第23頁(yè)，上海三聯(lián)書(shū)店1995年9 月版。）的理論。

　�。�4）確定了法人實(shí)體具有一定的收益分享權(quán)。 我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，企業(yè)對(duì)外投資可采用成本法或權(quán)益法核算投資凈收益的實(shí)現(xiàn)，體現(xiàn)了企業(yè)享有投資收益權(quán)。會(huì)計(jì)實(shí)體理論對(duì)此還規(guī)定應(yīng)符合被投資企業(yè)實(shí)體的資產(chǎn)，目前，我國(guó)行業(yè)會(huì)計(jì)制度在“利潤(rùn)分配”科目下專(zhuān)門(mén)設(shè)置“轉(zhuǎn)作獎(jiǎng)金的利潤(rùn)”明細(xì)科目，充分反映了所有者向生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者讓渡的部分收益權(quán)。

　　三、實(shí)體理論在我國(guó)應(yīng)用前景展望

　�。ㄒ唬┪覈�(guó)應(yīng)用會(huì)計(jì)實(shí)體理論的必要性

　　我國(guó)目前會(huì)計(jì)實(shí)踐中存在三大問(wèn)題：一是所有者對(duì)企業(yè)負(fù)債承擔(dān)了無(wú)限責(zé)任。我國(guó)國(guó)有企業(yè)由于借債原因引起資產(chǎn)負(fù)債率由80年代初的38％上升到90年代的 71.2％（注：胡靜林主編《國(guó)有企業(yè)改革理論與途徑》第319頁(yè)，經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社1995年8月版。），超負(fù)債經(jīng)營(yíng)的企業(yè)無(wú)力償債，致使國(guó)有銀行逾期貸款超過(guò)70％，呆滯、呆賬等不良貸款在20％以上，銀行貸款平均回收率不足40％（注：《中國(guó)信息報(bào)》1995年11月24日第二版，1995年6月5日第二版。）。這些企業(yè)目前實(shí)施破產(chǎn)還很艱難，其債務(wù)包袱越背越重，如所有者投入的資本用來(lái)抵債也不夠，就談不上收回本金。這些該破產(chǎn)而不能破產(chǎn)且債務(wù)不斷加大的企業(yè)實(shí)際上是所有者承擔(dān)了償債的“無(wú)限”責(zé)任。二是所有者投入的資本金受到侵蝕。當(dāng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)不善發(fā)生虧損時(shí)，虧損額以負(fù)數(shù)掛在企業(yè)“未分配利潤(rùn)”賬上。該數(shù)值大到一定程度就抵減盈余公積、 資本公積乃至資本金。1993年全國(guó)獨(dú)立核算工業(yè)企業(yè)資本金安全率（資本公積、盈余公積和未分配利潤(rùn)之和除以實(shí)收資本的比例）為－21.3％（注：《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒-1994》、《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒-1995》。），表明所有者投入100 元資本金，已被虧損侵蝕 21.3元。據(jù)國(guó)家清產(chǎn)核資資料分析，1994年已有27.6％（注：《中國(guó)信息報(bào)》1995年11月24日第二版，1995年6月5日第二版。）的國(guó)有企業(yè)資本金全部被侵蝕，資產(chǎn)負(fù)債率超過(guò)了100％， 企業(yè)資產(chǎn)已成為“空殼”，可見(jiàn)，法人實(shí)體沒(méi)有對(duì)所有者的資本做到保值增值。三是只承認(rèn)所有者的利益，未承認(rèn)法人實(shí)體的利益�，F(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、制度都體現(xiàn)著企業(yè)取得的凈收益歸屬所有者的思想，企業(yè)賺多賺少都是所有者的權(quán)益，與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者無(wú)關(guān)，則生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者會(huì)失去“多賺”的積極性，所有者最終也達(dá)不到收益最大化的目的。這種會(huì)計(jì)理論不僅與企業(yè)法人有收益分享權(quán)的法人財(cái)產(chǎn)權(quán)理論不一致，也與經(jīng)營(yíng)實(shí)體應(yīng)有自身權(quán)益的會(huì)計(jì)實(shí)體理論不一致。解決上述問(wèn)題迫切需要應(yīng)用會(huì)計(jì)實(shí)體理論。

　�。ǘ�）我國(guó)應(yīng)用實(shí)體理論的幾點(diǎn)設(shè)想

　　1.賦予法人實(shí)體凈收益分享權(quán)。法人財(cái)產(chǎn)權(quán)對(duì)企業(yè)資產(chǎn)具有占用、使用、收益和處分權(quán)，收益權(quán)人們往往理解為企業(yè)法人的報(bào)酬，這未免太窄。所有權(quán)跟經(jīng)營(yíng)權(quán)分離后，所有者的財(cái)產(chǎn)靠經(jīng)營(yíng)者管理經(jīng)營(yíng)，所有者獲得財(cái)產(chǎn)收益的多少，完全取決于經(jīng)營(yíng)者工作績(jī)效的好壞，所有者在把財(cái)產(chǎn)交給經(jīng)營(yíng)者經(jīng)營(yíng)時(shí)，只有讓渡部分收益權(quán)，才能獲得更大的收益。由于經(jīng)營(yíng)者對(duì)企業(yè)全部法人財(cái)產(chǎn)及其凈資產(chǎn)的保值增值狀況承擔(dān)了經(jīng)營(yíng)責(zé)任，則經(jīng)營(yíng)者的收益不僅包括組織、指揮、管理、協(xié)調(diào)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)應(yīng)得的勞動(dòng)報(bào)酬-基本收入（益），還應(yīng)包括經(jīng)營(yíng)實(shí)效應(yīng)分享的責(zé)任報(bào)酬-風(fēng)險(xiǎn)收入（益），才能激勵(lì)經(jīng)營(yíng)者把“蛋糕越做越大”，符合西方“經(jīng)營(yíng)福利最大限度模式”（MWM）的理論， 即“指管理者試圖通過(guò)最大量的賣(mài)出或財(cái)產(chǎn)來(lái)增加他們的報(bào)酬以及經(jīng)營(yíng)實(shí)體的增長(zhǎng)比例和經(jīng)營(yíng)管理的實(shí)用性”“其目的是在多數(shù)可能的揭示中，表現(xiàn)營(yíng)業(yè)實(shí)體的經(jīng)營(yíng)”（注：［美］阿邁德。貝克奧伊著，　楊進(jìn)等譯《會(huì)計(jì)理論》第170頁(yè)，陜西人民出版社1991年3月版）目前，我國(guó)會(huì)計(jì)制度將利潤(rùn)分配的一部分轉(zhuǎn)作獎(jiǎng)金，是凈收益分享權(quán)的體現(xiàn)，考慮到風(fēng)險(xiǎn)收益和損失金可能出現(xiàn)，“利潤(rùn)分配”科目下“轉(zhuǎn)作獎(jiǎng)金的利潤(rùn)”改為“計(jì)提效益基金”，同時(shí)在 “負(fù)債”類(lèi)下相應(yīng)增設(shè)“風(fēng)險(xiǎn)效益基金”一級(jí)科目，核算據(jù)凈利潤(rùn)計(jì)提的收益分享額。

　　2.賦予法人實(shí)體承擔(dān)責(zé)任的約束力。法人財(cái)產(chǎn)權(quán)的核心內(nèi)容之一是對(duì)債權(quán)人和所有者的權(quán)利主張負(fù)責(zé)。除了對(duì)企業(yè)法人行為作出某些限制性規(guī)定（如無(wú)規(guī)定負(fù)債率極限等）外，還要同切身利益掛鉤。如企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理層（廠長(zhǎng)或經(jīng)理，處長(zhǎng)、科長(zhǎng)等）應(yīng)按責(zé)職大小分別交納不同程度的風(fēng)險(xiǎn)抵押基金，記入“風(fēng)險(xiǎn)效益基金”一級(jí)科目，基金既同各個(gè)管理者的風(fēng)險(xiǎn)收入掛鉤，又同企業(yè)資本保值增值、經(jīng)營(yíng)虧損等指標(biāo)掛鉤。企業(yè)嚴(yán)重滑坡，應(yīng)扣減乃至沒(méi)收管理者風(fēng)險(xiǎn)基金作抵押；同時(shí)還應(yīng)將每年按凈利潤(rùn)計(jì)提的效益基金滯后兩年發(fā)放，兩年中未完成規(guī)定指標(biāo)，同樣要扣減效益基金。在運(yùn)用經(jīng)濟(jì)手段的過(guò)程中，還應(yīng)與調(diào)整領(lǐng)導(dǎo)班子等行政手段相結(jié)合，以此進(jìn)一步強(qiáng)化經(jīng)營(yíng)者的責(zé)任。

　　3. 賦予法人實(shí)體在留存收益上的決策參與權(quán)。企業(yè)留存收益包括盈余公積和未分配利潤(rùn)兩部分，其使用應(yīng)由所有者和經(jīng)營(yíng)者共同決策，因?yàn)樗�有者�?duì)其享有企業(yè)歸屬所有權(quán)，經(jīng)營(yíng)者對(duì)其享有存續(xù)支配權(quán)。會(huì)計(jì)實(shí)體理論視留存收益為“自己的權(quán)益”，其目的是將這部分已置存在企業(yè)的資金更好地進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、擴(kuò)大規(guī)模或投資，從而建立充分、更有效地行使法人財(cái)產(chǎn)的支配權(quán)。法人實(shí)體對(duì)留存收益的決策參與權(quán)主要表現(xiàn)在三方面：一是參與所有者分利（紅）額的確定，避免所有者分利要求過(guò)高，甚至把獲利分光等不當(dāng)行為的出現(xiàn)；二是合理使用這部分置存資金，包括對(duì)內(nèi)投資和對(duì)外投資等，使其在本企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中發(fā)揮更大效用。