盡管資產(chǎn)證券化已經(jīng)成為國(guó)際上流行的金融創(chuàng)新技術(shù)，但在我國(guó)，它還處于起步階段，而且由于作為會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)操作的指南和規(guī)范——會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，相對(duì)于會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)的滯后性，使得我國(guó)關(guān)于資產(chǎn)證券化的會(huì)計(jì)規(guī)范是一片空白。

　　第一，從會(huì)計(jì)要素定義方面來(lái)看。資產(chǎn)證券化操作對(duì)象不是一般的資產(chǎn)，而是預(yù)期在未來(lái)能夠產(chǎn)生穩(wěn)定現(xiàn)金流量的金融資產(chǎn)；在資產(chǎn)證券化運(yùn)作過(guò)程中，原始權(quán)益人常常會(huì)獲得新的權(quán)利，承擔(dān)新的義務(wù)，即衍生工具。這些新的權(quán)利和新的義務(wù)與傳統(tǒng)的權(quán)利和義務(wù)有所不同，傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)要素不能涵蓋這些衍生工具，不能簡(jiǎn)單地把它們歸類在一起。國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)和美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)均順應(yīng)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)發(fā)展的潮流，針對(duì)金融創(chuàng)新技術(shù)中產(chǎn)生的權(quán)利和義務(wù)，提出了金融資產(chǎn)和金融負(fù)債兩個(gè)會(huì)計(jì)要素，規(guī)定了其定義，并把資產(chǎn)重新進(jìn)行了分類，使金融創(chuàng)新技術(shù)中產(chǎn)生的權(quán)利和義務(wù)在會(huì)計(jì)要素中有了準(zhǔn)確的界定，為金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的確認(rèn)和披露奠定了基礎(chǔ)。而我國(guó)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中不僅未對(duì)金融資產(chǎn)和金融負(fù)債作單獨(dú)的、明確的定義，甚至尚未提及。資產(chǎn)仍被劃分為流動(dòng)資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)，負(fù)債仍被劃分為流動(dòng)負(fù)債、長(zhǎng)期負(fù)債。顯而易見(jiàn)，這種定義和分類已遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能適應(yīng)金融創(chuàng)新發(fā)展的需要，尤其在不久的將來(lái)，資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)將在我國(guó)推廣，必然要將資產(chǎn)證券化納入會(huì)計(jì)處理的范疇，首先遇到的就是相關(guān)的金融工具的確認(rèn)問(wèn)題。而符合財(cái)務(wù)報(bào)表要素的定義，是對(duì)金融工具進(jìn)行確認(rèn)要解決的第一個(gè)重要的問(wèn)題。

　　第二，從初始確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)和終止確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)方面來(lái)看。從理論上講，對(duì)附條件的資產(chǎn)證券化會(huì)計(jì)問(wèn)題的分析，應(yīng)該從金融資產(chǎn)的初始確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)和終止確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)入手。遺憾的是，迄今為止，在我國(guó)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中不但缺少對(duì)金融資產(chǎn)的終止確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)，甚至也不存在金融資產(chǎn)的初始確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)。如果不及時(shí)制定金融工具的初始確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)和終止確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)，可以預(yù)見(jiàn)，在我國(guó)推廣資產(chǎn)證券化的過(guò)程中，肯定會(huì)出現(xiàn)“假銷售、真融資”的混亂現(xiàn)象，許多實(shí)質(zhì)上是表內(nèi)融資的行為卻利用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的空白而采取了表外融資的形式。因此，填補(bǔ)初始確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)和終止確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)的空白是我國(guó)的大勢(shì)所趨。

　　第三，從會(huì)計(jì)要素計(jì)量方面來(lái)看。目前，我國(guó)金融工具的基本計(jì)量屬性仍然是歷史成本或修正的歷史成本。金融負(fù)債的計(jì)量反映的是債務(wù)發(fā)生時(shí)債務(wù)人對(duì)債權(quán)人的付款義務(wù)，金融資產(chǎn)的計(jì)量反映的是資產(chǎn)獲取時(shí)的價(jià)值。雖然傳統(tǒng)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則利用穩(wěn)健性原則來(lái)彌補(bǔ)歷史成本的缺陷，即允許對(duì)債務(wù)的溢價(jià)或折價(jià)在債券的存續(xù)期間進(jìn)行攤銷，對(duì)應(yīng)收賬款允許計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，但這種方法仍不能反映金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的現(xiàn)行價(jià)值，而且還會(huì)演變成管理者操縱利潤(rùn)的工具，嚴(yán)重影響了會(huì)計(jì)信息的可靠性、相關(guān)性，也不利于管理者根據(jù)融資環(huán)境的變化管理金融資產(chǎn)和金融負(fù)債。

　　第四，從收入確認(rèn)方面來(lái)看。我國(guó)現(xiàn)行的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——收入》中，對(duì)特殊業(yè)務(wù)的收入確認(rèn)分別作了詳細(xì)的規(guī)定，如分期收款發(fā)出商品、委托代銷商品、售后回購(gòu)等，但資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)中的銷售收入確認(rèn)問(wèn)題還是一片空白。這主要是由于目前我國(guó)的資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)還只是零星的個(gè)案，尚未形成普遍的現(xiàn)象。

　　第五，從合并會(huì)計(jì)報(bào)表方面來(lái)看。我國(guó)目前只是規(guī)定了一般經(jīng)濟(jì)實(shí)體的合并范圍與合并標(biāo)準(zhǔn)，特殊目的實(shí)體的概念和針對(duì)特殊目的實(shí)體的合并標(biāo)準(zhǔn)從未涉及，而實(shí)際上我國(guó)現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)生活是存在這種經(jīng)濟(jì)實(shí)體的。資產(chǎn)證券化結(jié)構(gòu)中特設(shè)機(jī)構(gòu)的出現(xiàn)，迫切需要這種合并標(biāo)準(zhǔn)的指導(dǎo)和規(guī)范。

　　以上幾點(diǎn)說(shuō)明了我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則或會(huì)計(jì)制度在指導(dǎo)、規(guī)范資產(chǎn)證券化交易方面存在著空白。而今年資產(chǎn)證券化即將拉開(kāi)序幕，我國(guó)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則如何來(lái)指導(dǎo)、規(guī)范，使其會(huì)計(jì)處理有章可循，使與之有關(guān)的會(huì)計(jì)信息得到全面、充分、準(zhǔn)確的披露，這是我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定者們所要盡快解決的問(wèn)題。我們可以借鑒國(guó)外制訂相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的經(jīng)驗(yàn)。美國(guó)在20多年的資產(chǎn)證券化實(shí)踐過(guò)程中，先后發(fā)布了FAS NO.77、技術(shù)公報(bào)85-2《抵押擔(dān)保契約與會(huì)計(jì)》、FAS NO.125《金融資產(chǎn)的轉(zhuǎn)移、服務(wù)權(quán)以及金融負(fù)債解除的會(huì)計(jì)處理》、FAS NO.140《金融資產(chǎn)的轉(zhuǎn)移、服務(wù)權(quán)以及金融負(fù)債的解除》，來(lái)解決資產(chǎn)證券化過(guò)程中出售的融資的確認(rèn)、計(jì)量和合并的問(wèn)題。IASC則是通過(guò)制訂有關(guān)金融工具確認(rèn)、計(jì)量和披露的綜合性會(huì)計(jì)準(zhǔn)則來(lái)規(guī)范、指導(dǎo)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，即IAS NO.32《金融工具：披露和列報(bào)》和IAS NO.39《金融工具：確認(rèn)和計(jì)量》。相比之下，F(xiàn)ASB是根據(jù)本國(guó)資產(chǎn)證券化發(fā)展的狀況，逐步制訂、補(bǔ)充、修改相關(guān)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，工程量浩大，而且與資產(chǎn)證券化相關(guān)的會(huì)計(jì)處理規(guī)范分散在多個(gè)準(zhǔn)則中，不便于指導(dǎo)實(shí)務(wù)工作者的操作。資產(chǎn)證券化涉及眾多其他的金融工具，它的會(huì)計(jì)問(wèn)題實(shí)際上是金融工具會(huì)計(jì)問(wèn)題中的一部分。IASC把資產(chǎn)證券化會(huì)計(jì)問(wèn)題與其他金融工具的會(huì)計(jì)問(wèn)題結(jié)合在一起，專門制訂了《金融工具》會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，系統(tǒng)性更強(qiáng)，體系更合理。鑒于我國(guó)目前進(jìn)行的會(huì)計(jì)制度改革是圍繞國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則為核心，而且另一方面，我國(guó)的金融市場(chǎng)蓬勃發(fā)展，新的金融工具不斷出現(xiàn)，因而制訂《金融工具》會(huì)計(jì)準(zhǔn)則勢(shì)在必行。因此，我們主張借鑒國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的模式，制訂《金融工具》會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，把金融資產(chǎn)、金融負(fù)債的定義、初始確認(rèn)和終止確認(rèn)、計(jì)量與其他金融工具會(huì)計(jì)問(wèn)題融合在一起，形成一個(gè)完整的金融工具會(huì)計(jì)處理體系，以此來(lái)指導(dǎo)資產(chǎn)證券化的會(huì)計(jì)處理。并且，在將來(lái)制訂《合并報(bào)表》會(huì)計(jì)準(zhǔn)則時(shí)，還應(yīng)考慮特殊目的實(shí)體的合并問(wèn)題，從而使資產(chǎn)證券化會(huì)計(jì)處理在我國(guó)有章可循。