個(gè)人投資所得的籌劃
按照《個(gè)人所得稅法》規(guī)定，投資者從企業(yè)取得的股息、紅利所得，應(yīng)該繳納個(gè)人所得稅，以每次分配收入額為應(yīng)納稅所得額，適用比例稅率，稅率為20%.如果企業(yè)分配股息、紅利所得時(shí)，不是分配貨幣性資產(chǎn)，而是分配實(shí)物，如企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品或購(gòu)買(mǎi)的其他貨物、有價(jià)證券等，也要根據(jù)實(shí)物價(jià)格或市場(chǎng)價(jià)格核定應(yīng)納稅所得額，據(jù)以征稅。
《個(gè)人所得稅法實(shí)施條例》第十條規(guī)定：個(gè)人取得的應(yīng)納稅所得，包括現(xiàn)金、實(shí)物和有價(jià)證券。所得為實(shí)物的，應(yīng)當(dāng)按照取得的憑證上所注明的價(jià)格計(jì)算應(yīng)納稅所得額；無(wú)憑證的實(shí)物或者憑證上所注明的價(jià)格明顯偏低的，由主管稅務(wù)機(jī)關(guān)參照當(dāng)?shù)氐氖袌?chǎng)價(jià)格核定應(yīng)納稅所得額。所得為有價(jià)證券的，由主管稅務(wù)機(jī)關(guān)根據(jù)票面價(jià)格和市場(chǎng)價(jià)格核定應(yīng)納稅所得額。
如何使個(gè)人投資最大限度的留存是個(gè)人投資籌劃的主要任務(wù)，這里介紹一下：
一、利用投資方式進(jìn)行納稅籌劃個(gè)人進(jìn)行投資決策時(shí)，最重要的因素就是投資的凈收益，也就是扣除各項(xiàng)稅款和費(fèi)用的最終收益。
1、教育基金儲(chǔ)蓄方式進(jìn)行納稅籌劃。首先，它可以享受到免征個(gè)人所得稅的優(yōu)惠；其次，對(duì)于個(gè)人儲(chǔ)戶來(lái)說(shuō)，該項(xiàng)存款的利率也較高，根據(jù)有關(guān)的規(guī)定，教育儲(chǔ)蓄分別按照開(kāi)戶日中國(guó)人民銀行公告的三年期、五年期整存整取定期儲(chǔ)蓄存款利率計(jì)付利息，兩者的實(shí)際利率都超過(guò)2.7％。當(dāng)然，這種籌劃受到最高限額限制。
2、另一種投資是國(guó)債投資。除教育儲(chǔ)蓄投資以外，購(gòu)買(mǎi)國(guó)債是一種值得考慮的投資方向。根據(jù)《個(gè)人所得稅法》第四條規(guī)定，個(gè)人取得的國(guó)債和國(guó)家發(fā)行的金融債券，其利息所得免稅。這里所說(shuō)的國(guó)債利息是指?jìng)€(gè)人持有中華人民共和國(guó)財(cái)政部發(fā)行的債券而取得的利息所得，是指?jìng)€(gè)人持有經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)發(fā)行的金融債券而取得的利息所得。
3、當(dāng)然，水平較高的投資者也可以考慮投資股票，如果能保證投資回報(bào)率比以上這些投資高就可以實(shí)行。
4、具有一定條件的投資者也可以考慮投資外匯。對(duì)于外匯的投資有炒外匯和外匯儲(chǔ)蓄兩種方式，這種投資的投資回報(bào)率一般比國(guó)債利率高，很值得考慮。比如美元1年期存款基準(zhǔn)利率為4.4375％，扣除掉應(yīng)繳納的個(gè)人所得稅款，實(shí)際利率為3.55％。僅就利率來(lái)說(shuō)，投資外匯是比較核算的，但這種投資具有一定的身份限制，一般的投資者很難進(jìn)入。
5、保險(xiǎn)投資也是投資決策中應(yīng)該考慮的。目前保險(xiǎn)公司約定給付的復(fù)利水平大致在2.5％左右，而且其計(jì)息基數(shù)只是投保人有權(quán)提起的那部分返金，實(shí)際利率相對(duì)較低，但保險(xiǎn)投資的目的不在于投資，而是在于投保，因而在某些情況下也是一種不錯(cuò)的選擇。
二、所得再投資籌劃對(duì)于個(gè)人因持有某公司的股票、債券而取得的股息、紅利所得，稅法規(guī)定予以征收個(gè)人所得稅。但為了鼓勵(lì)企業(yè)和個(gè)人進(jìn)行投資和再投資，各國(guó)都不對(duì)企業(yè)留存未分配利潤(rùn)征收所得稅。如果個(gè)人對(duì)企業(yè)的前景看好，就可以將本該領(lǐng)取的股息、紅利所得留在企業(yè)，作為對(duì)公司的再投資，而企業(yè)則可以將這部分所得以股票或債券的形式記在個(gè)人名下。這種做法既可以避免繳納個(gè)人所得稅，又可以更好地促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展，使自己的股票價(jià)值更加可觀。但這種方法要求個(gè)人對(duì)企業(yè)的前景比較樂(lè)觀，如果個(gè)人感覺(jué)其他公司的發(fā)展前景更為樂(lè)觀，即使繳納個(gè)人所得稅后再購(gòu)買(mǎi)該種股票收益也會(huì)更大，則另當(dāng)別論。
三、轉(zhuǎn)換投資所得形式雖然《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于規(guī)范個(gè)人投資者個(gè)人所得稅征收管理的通知》（財(cái)稅[2003]158號(hào)）規(guī)定：除個(gè)人獨(dú)資企業(yè)、合伙企業(yè)以外的其他企業(yè)的個(gè)人投資者，以企業(yè)資金為本人、家庭成員及其相關(guān)人員支付與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)無(wú)關(guān)的消費(fèi)性支出及購(gòu)買(mǎi)汽車(chē)、住房等財(cái)產(chǎn)性支出，視為企業(yè)對(duì)個(gè)人投資者的紅利分配，依照“利息、股息、紅利所得”項(xiàng)目計(jì)征個(gè)人所得稅。但稅法對(duì)此又作了補(bǔ)充規(guī)定，企業(yè)購(gòu)買(mǎi)車(chē)輛并將車(chē)輛所有權(quán)辦到股東個(gè)人名下，其實(shí)質(zhì)為企業(yè)對(duì)股東進(jìn)行了紅利性質(zhì)的實(shí)物分配，應(yīng)按照“利息、股息、紅利所得”項(xiàng)目征收個(gè)人所得稅?？紤]到該股東個(gè)人名下的車(chē)輛同時(shí)也為企業(yè)經(jīng)營(yíng)使用的實(shí)際情況，允許合理減除部分所得；減除的具體數(shù)額由主管稅務(wù)機(jī)關(guān)根據(jù)車(chē)輛的實(shí)際使用情況合理確定。
按照新的文件規(guī)定，A企業(yè)是一個(gè)由甲、乙兩位股東投資組建成立的有限責(zé)任公司，2006年初公司擬分配稅后利潤(rùn)50萬(wàn)元，按照公司章程約定，甲、乙可以分別分得稅后紅利30萬(wàn)元和20萬(wàn)元。甲、乙從公司和個(gè)人需要考慮，決定將分配的紅利購(gòu)置小汽車(chē)用于單位和個(gè)人使用。如果企業(yè)通過(guò)在稅后利潤(rùn)進(jìn)行分配，無(wú)論是分配現(xiàn)金還是購(gòu)置小汽車(chē)分配給股東，都要按照稅法規(guī)定扣繳甲、乙兩人20％的個(gè)人所得稅合計(jì)10萬(wàn)元（50×20％）。但是，如果A企業(yè)購(gòu)買(mǎi)車(chē)輛并將車(chē)輛所有權(quán)辦到甲、乙股東個(gè)人名下，雖然稅法還是認(rèn)定其實(shí)質(zhì)為企業(yè)對(duì)股東進(jìn)行了紅利性質(zhì)的實(shí)物分配，應(yīng)按照“利息、股息、紅利所得”項(xiàng)目繳納個(gè)人所得稅，但不是就車(chē)價(jià)的全額繳稅，而是允許合理減除部分所得，且減除數(shù)額要根據(jù)車(chē)輛的實(shí)際使用情況確定。