稅收籌劃在企業(yè)理財中的實踐
一、籌資過程中的稅收籌劃
企業(yè)經(jīng)營所需的資金，無論從何種渠道取得，都存在著一定的資金成本。從納稅角度看，不同的籌資渠道產(chǎn)生的納稅效果有很大的差異。對企業(yè)來講，合理利用某些籌資渠道可有效地幫助其減輕穩(wěn)負(fù)，從而獲得稅收上的好處。
（一）負(fù)債籌資和權(quán)益籌資的選擇。一般來講，企業(yè)進(jìn)行外部資金籌措可選擇負(fù)債籌資和權(quán)益籌資兩種形式，這兩種形式各有利弊。按照稅法規(guī)定，負(fù)債籌資支付的利息作為稅前扣除項目有稅收擋板作用；而股息支付不作為費用列支，只能在企業(yè)稅后利潤中分配。因此，企業(yè)籌資時在不違反國家經(jīng)濟(jì)政策的前提下，可通過稅收籌劃既能實現(xiàn)資金的籌措又可達(dá)到節(jié)稅增資的目的。一般而言，如果企業(yè)息稅前的投資收益率高于負(fù)債成本率，負(fù)債比重的增加可提高權(quán)益資本的收益水平；然而，負(fù)債利息必須固定交付的特點又導(dǎo)致負(fù)債籌資可能產(chǎn)生負(fù)效應(yīng)。因此，對兩種籌資方式須綜合考慮。只有在息稅前利潤率大于年利息率的情況下，增加負(fù)債才可以增加權(quán)益資本收益率，而且，此時利用債務(wù)融資，既減輕了企業(yè)的稅負(fù)，又符合股東價值最大化的財務(wù)管理目標(biāo)。
（二）租賃籌資。租賃從承租人籌資的角度來看，大致可以分為兩大類：融資性租賃和經(jīng)營性租賃。從企業(yè)稅收籌劃的角度看，租賃也是企業(yè)用以減輕稅負(fù)的重要方法。
對承租人來說，租賃可獲取雙重好處：一是可以避免因長期擁有設(shè)備而承擔(dān)負(fù)擔(dān)和風(fēng)險；二是可以在經(jīng)營活動中以支付租金的方式?jīng)_減企業(yè)的利潤，減少稅基，從而減少應(yīng)納稅額。融資租賃作為一種特殊的籌資方式，通過融資租賃，可以迅速獲得所需的資產(chǎn)，保存企業(yè)的舉債能力，更重要的是租入的固定資產(chǎn)可以計提折舊，折舊計入成本費用，支付的租金利息也可按規(guī)定在所得稅前扣除，減少了納稅基數(shù)。同時，融資租入設(shè)備的改良支出可以作為遞延資產(chǎn)，在不短于5年的時間內(nèi)攤銷；而企業(yè)自有固定資產(chǎn)的改良支出，則作為資本性支出，一般來說攤銷時間長于5年。因此，融資租賃的稅收抵免作用較為明顯。
二、投資過程中的稅收籌劃
由于國家對各行業(yè)、各產(chǎn)品制定稅收政策不同，適當(dāng)選擇和利用稅收優(yōu)惠政策可以提高企業(yè)投資效益。因此，企業(yè)進(jìn)行投資決策時須考慮稅收政策的影響。
（一）投資企業(yè)注冊地點的選擇。為了實現(xiàn)我國對外開放由沿海向內(nèi)地推進(jìn)的戰(zhàn)略布局、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)的生產(chǎn)力布局，以及扶植貧困地區(qū)發(fā)展，我國制定了不同地區(qū)稅負(fù)差別的稅收優(yōu)惠政策，這就提供了一個極好的稅收籌劃機(jī)會。因此，投資者合理選擇企業(yè)的注冊地點，對于企業(yè)節(jié)省稅金支出和實現(xiàn)國家生產(chǎn)力的戰(zhàn)略布局具有十分重要的意義。
（二）投資方向的選擇。我國現(xiàn)行稅制對投資方向不同的納稅人制定了不同的稅收政策。因此，在設(shè)立公司時，要充分利用好這些優(yōu)惠政策，進(jìn)行稅收籌劃?，F(xiàn)行稅法中國家實行稅收傾斜的企業(yè)類型有：外商投資企業(yè)、國家科委主管的高新技術(shù)企業(yè)、民政部門舉辦的福利企業(yè)、街道創(chuàng)辦的福利生產(chǎn)單位、安置“四殘”人員的企業(yè)、水利部門舉辦的企業(yè)、農(nóng)業(yè)部門舉辦的企業(yè)等。同時，稅法還對下列產(chǎn)品實行稅收優(yōu)惠：
利用“三廢”的產(chǎn)品、高新技術(shù)產(chǎn)品、軟件產(chǎn)品、集成電路產(chǎn)品以及國家規(guī)定的其他減免稅產(chǎn)品。
（三）投資方式的選擇。稅法中一般都包含虧損遞延條款，允許虧損企業(yè)免交當(dāng)年所得稅，且其虧損可向后遞延以抵銷以后年度盈余。因此，不論新建還是并購，對投資方式的選擇是企業(yè)確立投資項目后須考慮的重要問題。企業(yè)可以選擇那些管理不善或資金周轉(zhuǎn)不靈但發(fā)展前景良好的虧損企業(yè)作為兼并對象，以充分利用盈虧互抵少納稅的優(yōu)惠政策。
三、內(nèi)部核算過程中的稅收籌劃
現(xiàn)行《企業(yè)會計準(zhǔn)則》給企業(yè)提供了選擇會計處理方法的機(jī)會，我國的各種稅種的籌劃與會計處理方法的選擇有著密切的聯(lián)系，尤其在對企業(yè)所得稅進(jìn)行籌劃時，受其影響最明顯。
（一）銷售收入確認(rèn)方式的選擇。按現(xiàn)行稅法規(guī)定：直接收款銷售以收到銷貨款或取得索取銷貨款憑據(jù)，并將提貨單交給買方的當(dāng)天為收入確認(rèn)時間；賒銷和分期收款銷貨方式均以合同約定的收款日期為收入確認(rèn)時間；而訂貨銷售和分期預(yù)收貨款銷售，待交付貨物時確認(rèn)收入實現(xiàn)。對銷售收入的稅收籌劃就是通過對取得收入的方式、時間以及計算方法的選擇和控制，以達(dá)到減稅或延緩納稅的目的。例如，直接收款銷貨時，可通過推遲收款時間或推遲提貨單的交付時間，把收入確認(rèn)時點延至次年，從而獲得延遲納稅的好處。
（二）存貨計價方法的選擇。存貨是企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中為消耗或者銷售而持有的各種資產(chǎn)，包括各種原材料、燃料、包裝物、低值易耗品、在產(chǎn)品、外購商品、協(xié)作件、自制半成品、產(chǎn)成品等。存貨成本的計算，對于產(chǎn)品成本、企業(yè)利潤及所得稅都有較大的影響?，F(xiàn)行企業(yè)會計制度規(guī)定，購入存貨應(yīng)按照買價加運(yùn)輸費、裝卸費、保險費、途中合理損耗、入庫前的加工、整理和挑選費用，以及繳納的稅金（不含增值稅）等計價。存貨的計價方法主要有個別計價法、先進(jìn)先出法、加權(quán)平均法、移動平均法、后進(jìn)先出法等。存貨計價方法的選擇對企業(yè)損益的計算有著直接影響，從而影響到所得稅的稅基。一般來說，當(dāng)物價逐漸下降時采用先進(jìn)先出法計算的存貨成本較高，應(yīng)納所得稅相應(yīng)較少；而當(dāng)物價持續(xù)上漲時，采用后進(jìn)先出法可相對減輕企業(yè)的所得稅負(fù)擔(dān)。但需注意的是，存貨計價方法一經(jīng)選用，在一定時期內(nèi)（一般為一年）不得隨意變更。
（三）固定資產(chǎn)折舊方法的選擇。折舊是指在固定資產(chǎn)使用壽命內(nèi)，按照確定的方法對應(yīng)計折舊額進(jìn)行的系統(tǒng)分?jǐn)?。由于折舊要計入產(chǎn)品成本或期間費用，直接關(guān)系到企業(yè)當(dāng)期成本和費用的大小、利潤的高低、應(yīng)納所得稅的多少，因此，折舊方法的選擇、折舊的計算就成為十分重要的問題。按我國現(xiàn)行會計制度規(guī)定，企業(yè)常用的折舊方法有平均年限法、工作量法、年數(shù)總合法和雙倍余額遞減法，運(yùn)用不同的折舊方法計算出的折舊額在量上是不相等的，因而分?jǐn)偟礁髌谏a(chǎn)成本中的固定資產(chǎn)成本也不同。不同折舊方法的選擇為稅收籌劃提供了可能。一般說來，假設(shè)企業(yè)各年的所得稅率不變，宜選擇加速折舊法，在固定資產(chǎn)使用的最初年份多提折舊，后面的年份少提，這樣就可以使企業(yè)獲得延期納稅的好處，相當(dāng)于取得了一筆無息貸款。但應(yīng)注意的是，我國現(xiàn)行稅法對折舊方法作了明確規(guī)定，即絕大多數(shù)企業(yè)只能選用直線折舊法，只有少數(shù)企業(yè)才可以選用加速折舊法。同時，折舊提取還受其他因素的影響，如企業(yè)是否處于減免稅期、通貨膨脹、貨幣時間價值等。
（四）費用列支方法的選擇。企業(yè)通常有許多費用開支項目，每個項目都有規(guī)定的范圍，企業(yè)準(zhǔn)確掌握稅法和財務(wù)準(zhǔn)則中費用列支的規(guī)定對稅收籌劃有著重要意義。例如：采用工效掛鉤或百元產(chǎn)值工資含量包干辦法提高計稅工資總額對低值易耗品、待攤費用應(yīng)選擇最短年限；對已發(fā)生的壞賬損失、流動資產(chǎn)盤虧毀損及時核銷列入費用；對能夠合理預(yù)計當(dāng)年發(fā)生的費用采用預(yù)提辦法；對限額列支的業(yè)務(wù)招待費、廣告費、公益救濟(jì)性捐贈在規(guī)定范圍內(nèi)充分列支。
企業(yè)經(jīng)營所需的資金，無論從何種渠道取得，都存在著一定的資金成本。從納稅角度看，不同的籌資渠道產(chǎn)生的納稅效果有很大的差異。對企業(yè)來講，合理利用某些籌資渠道可有效地幫助其減輕穩(wěn)負(fù)，從而獲得稅收上的好處。
（一）負(fù)債籌資和權(quán)益籌資的選擇。一般來講，企業(yè)進(jìn)行外部資金籌措可選擇負(fù)債籌資和權(quán)益籌資兩種形式，這兩種形式各有利弊。按照稅法規(guī)定，負(fù)債籌資支付的利息作為稅前扣除項目有稅收擋板作用；而股息支付不作為費用列支，只能在企業(yè)稅后利潤中分配。因此，企業(yè)籌資時在不違反國家經(jīng)濟(jì)政策的前提下，可通過稅收籌劃既能實現(xiàn)資金的籌措又可達(dá)到節(jié)稅增資的目的。一般而言，如果企業(yè)息稅前的投資收益率高于負(fù)債成本率，負(fù)債比重的增加可提高權(quán)益資本的收益水平；然而，負(fù)債利息必須固定交付的特點又導(dǎo)致負(fù)債籌資可能產(chǎn)生負(fù)效應(yīng)。因此，對兩種籌資方式須綜合考慮。只有在息稅前利潤率大于年利息率的情況下，增加負(fù)債才可以增加權(quán)益資本收益率，而且，此時利用債務(wù)融資，既減輕了企業(yè)的稅負(fù)，又符合股東價值最大化的財務(wù)管理目標(biāo)。
（二）租賃籌資。租賃從承租人籌資的角度來看，大致可以分為兩大類：融資性租賃和經(jīng)營性租賃。從企業(yè)稅收籌劃的角度看，租賃也是企業(yè)用以減輕稅負(fù)的重要方法。
對承租人來說，租賃可獲取雙重好處：一是可以避免因長期擁有設(shè)備而承擔(dān)負(fù)擔(dān)和風(fēng)險；二是可以在經(jīng)營活動中以支付租金的方式?jīng)_減企業(yè)的利潤，減少稅基，從而減少應(yīng)納稅額。融資租賃作為一種特殊的籌資方式，通過融資租賃，可以迅速獲得所需的資產(chǎn)，保存企業(yè)的舉債能力，更重要的是租入的固定資產(chǎn)可以計提折舊，折舊計入成本費用，支付的租金利息也可按規(guī)定在所得稅前扣除，減少了納稅基數(shù)。同時，融資租入設(shè)備的改良支出可以作為遞延資產(chǎn)，在不短于5年的時間內(nèi)攤銷；而企業(yè)自有固定資產(chǎn)的改良支出，則作為資本性支出，一般來說攤銷時間長于5年。因此，融資租賃的稅收抵免作用較為明顯。
二、投資過程中的稅收籌劃
由于國家對各行業(yè)、各產(chǎn)品制定稅收政策不同，適當(dāng)選擇和利用稅收優(yōu)惠政策可以提高企業(yè)投資效益。因此，企業(yè)進(jìn)行投資決策時須考慮稅收政策的影響。
（一）投資企業(yè)注冊地點的選擇。為了實現(xiàn)我國對外開放由沿海向內(nèi)地推進(jìn)的戰(zhàn)略布局、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)的生產(chǎn)力布局，以及扶植貧困地區(qū)發(fā)展，我國制定了不同地區(qū)稅負(fù)差別的稅收優(yōu)惠政策，這就提供了一個極好的稅收籌劃機(jī)會。因此，投資者合理選擇企業(yè)的注冊地點，對于企業(yè)節(jié)省稅金支出和實現(xiàn)國家生產(chǎn)力的戰(zhàn)略布局具有十分重要的意義。
（二）投資方向的選擇。我國現(xiàn)行稅制對投資方向不同的納稅人制定了不同的稅收政策。因此，在設(shè)立公司時，要充分利用好這些優(yōu)惠政策，進(jìn)行稅收籌劃?，F(xiàn)行稅法中國家實行稅收傾斜的企業(yè)類型有：外商投資企業(yè)、國家科委主管的高新技術(shù)企業(yè)、民政部門舉辦的福利企業(yè)、街道創(chuàng)辦的福利生產(chǎn)單位、安置“四殘”人員的企業(yè)、水利部門舉辦的企業(yè)、農(nóng)業(yè)部門舉辦的企業(yè)等。同時，稅法還對下列產(chǎn)品實行稅收優(yōu)惠：
利用“三廢”的產(chǎn)品、高新技術(shù)產(chǎn)品、軟件產(chǎn)品、集成電路產(chǎn)品以及國家規(guī)定的其他減免稅產(chǎn)品。
（三）投資方式的選擇。稅法中一般都包含虧損遞延條款，允許虧損企業(yè)免交當(dāng)年所得稅，且其虧損可向后遞延以抵銷以后年度盈余。因此，不論新建還是并購，對投資方式的選擇是企業(yè)確立投資項目后須考慮的重要問題。企業(yè)可以選擇那些管理不善或資金周轉(zhuǎn)不靈但發(fā)展前景良好的虧損企業(yè)作為兼并對象，以充分利用盈虧互抵少納稅的優(yōu)惠政策。
三、內(nèi)部核算過程中的稅收籌劃
現(xiàn)行《企業(yè)會計準(zhǔn)則》給企業(yè)提供了選擇會計處理方法的機(jī)會，我國的各種稅種的籌劃與會計處理方法的選擇有著密切的聯(lián)系，尤其在對企業(yè)所得稅進(jìn)行籌劃時，受其影響最明顯。
（一）銷售收入確認(rèn)方式的選擇。按現(xiàn)行稅法規(guī)定：直接收款銷售以收到銷貨款或取得索取銷貨款憑據(jù)，并將提貨單交給買方的當(dāng)天為收入確認(rèn)時間；賒銷和分期收款銷貨方式均以合同約定的收款日期為收入確認(rèn)時間；而訂貨銷售和分期預(yù)收貨款銷售，待交付貨物時確認(rèn)收入實現(xiàn)。對銷售收入的稅收籌劃就是通過對取得收入的方式、時間以及計算方法的選擇和控制，以達(dá)到減稅或延緩納稅的目的。例如，直接收款銷貨時，可通過推遲收款時間或推遲提貨單的交付時間，把收入確認(rèn)時點延至次年，從而獲得延遲納稅的好處。
（二）存貨計價方法的選擇。存貨是企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中為消耗或者銷售而持有的各種資產(chǎn)，包括各種原材料、燃料、包裝物、低值易耗品、在產(chǎn)品、外購商品、協(xié)作件、自制半成品、產(chǎn)成品等。存貨成本的計算，對于產(chǎn)品成本、企業(yè)利潤及所得稅都有較大的影響?，F(xiàn)行企業(yè)會計制度規(guī)定，購入存貨應(yīng)按照買價加運(yùn)輸費、裝卸費、保險費、途中合理損耗、入庫前的加工、整理和挑選費用，以及繳納的稅金（不含增值稅）等計價。存貨的計價方法主要有個別計價法、先進(jìn)先出法、加權(quán)平均法、移動平均法、后進(jìn)先出法等。存貨計價方法的選擇對企業(yè)損益的計算有著直接影響，從而影響到所得稅的稅基。一般來說，當(dāng)物價逐漸下降時采用先進(jìn)先出法計算的存貨成本較高，應(yīng)納所得稅相應(yīng)較少；而當(dāng)物價持續(xù)上漲時，采用后進(jìn)先出法可相對減輕企業(yè)的所得稅負(fù)擔(dān)。但需注意的是，存貨計價方法一經(jīng)選用，在一定時期內(nèi)（一般為一年）不得隨意變更。
（三）固定資產(chǎn)折舊方法的選擇。折舊是指在固定資產(chǎn)使用壽命內(nèi)，按照確定的方法對應(yīng)計折舊額進(jìn)行的系統(tǒng)分?jǐn)?。由于折舊要計入產(chǎn)品成本或期間費用，直接關(guān)系到企業(yè)當(dāng)期成本和費用的大小、利潤的高低、應(yīng)納所得稅的多少，因此，折舊方法的選擇、折舊的計算就成為十分重要的問題。按我國現(xiàn)行會計制度規(guī)定，企業(yè)常用的折舊方法有平均年限法、工作量法、年數(shù)總合法和雙倍余額遞減法，運(yùn)用不同的折舊方法計算出的折舊額在量上是不相等的，因而分?jǐn)偟礁髌谏a(chǎn)成本中的固定資產(chǎn)成本也不同。不同折舊方法的選擇為稅收籌劃提供了可能。一般說來，假設(shè)企業(yè)各年的所得稅率不變，宜選擇加速折舊法，在固定資產(chǎn)使用的最初年份多提折舊，后面的年份少提，這樣就可以使企業(yè)獲得延期納稅的好處，相當(dāng)于取得了一筆無息貸款。但應(yīng)注意的是，我國現(xiàn)行稅法對折舊方法作了明確規(guī)定，即絕大多數(shù)企業(yè)只能選用直線折舊法，只有少數(shù)企業(yè)才可以選用加速折舊法。同時，折舊提取還受其他因素的影響，如企業(yè)是否處于減免稅期、通貨膨脹、貨幣時間價值等。
（四）費用列支方法的選擇。企業(yè)通常有許多費用開支項目，每個項目都有規(guī)定的范圍，企業(yè)準(zhǔn)確掌握稅法和財務(wù)準(zhǔn)則中費用列支的規(guī)定對稅收籌劃有著重要意義。例如：采用工效掛鉤或百元產(chǎn)值工資含量包干辦法提高計稅工資總額對低值易耗品、待攤費用應(yīng)選擇最短年限；對已發(fā)生的壞賬損失、流動資產(chǎn)盤虧毀損及時核銷列入費用；對能夠合理預(yù)計當(dāng)年發(fā)生的費用采用預(yù)提辦法；對限額列支的業(yè)務(wù)招待費、廣告費、公益救濟(jì)性捐贈在規(guī)定范圍內(nèi)充分列支。
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