從天而降的巨獎(jiǎng)，到來(lái)的不僅僅是金錢，對(duì)于很多人來(lái)說(shuō)，還意味著他們的生活將會(huì)發(fā)生巨大的變化。而這種變化卻不是每個(gè)人都能從容應(yīng)對(duì)的，一不留神，生活就會(huì)失控。因此，面對(duì)大額獎(jiǎng)金，一定要理智規(guī)劃理財(cái)。

　　理財(cái)案例

　　宋先生，28歲，從鄉(xiāng)下到城市打工已經(jīng)8年了，工作雖然辛苦，但通過(guò)自己的努力，目前月薪也已經(jīng)達(dá)到了3500元。女友張女士，在本地一家電子企業(yè)打工，目前月薪2500元。二人因?yàn)槎疾皇潜镜厝�，且�?dāng)?shù)厣�活成本相�?duì)較高，扣除兩人的月生活費(fèi)3000元與房租2000元，二人儲(chǔ)蓄所剩無(wú)幾。但宋先生堅(jiān)持每月花200元購(gòu)買福利彩票，期望中大獎(jiǎng)以后，可以不用再辛苦工作，還可以買房買車，辦一個(gè)風(fēng)光的婚禮。連續(xù)買了8年以后，運(yùn)氣終于降落在宋先生頭上。最近一期的福利彩票，他中了1000萬(wàn)元的特等獎(jiǎng)（扣個(gè)人所得稅后，實(shí)際所得800萬(wàn)元），感覺(jué)幸福得都要暈過(guò)去了。但宋先生和張女士也聽(tīng)說(shuō)很多人中獎(jiǎng)后，因?yàn)椴簧朴诶碡?cái)而導(dǎo)致破產(chǎn)，因此希望聽(tīng)聽(tīng)理財(cái)師的建議。

　　家庭財(cái)務(wù)分析

　　1.宋先生由于剛中彩票，活期存款較多，因此流動(dòng)性指標(biāo)超出標(biāo)準(zhǔn)（家庭支出的3-6倍）很多。其實(shí)，一般家庭無(wú)需儲(chǔ)備過(guò)多的活期存款，且過(guò)多的活期存款不利于資產(chǎn)增值，一般建議家庭留出3-6個(gè)月費(fèi)用就足夠了，其余資產(chǎn)應(yīng)通過(guò)合理分配去投資，以獲得收益。

　　2.從保險(xiǎn)保障等指標(biāo)來(lái)看，宋先生的家庭未獲得足夠的保障�？筛鶕�(jù)家庭情況，選擇合適的保險(xiǎn)，防止意外情況發(fā)生，導(dǎo)致家庭理財(cái)目標(biāo)難以實(shí)現(xiàn)。

　　3.從凈現(xiàn)值等指標(biāo)來(lái)看，該指標(biāo)為負(fù)值，這就意味著每年現(xiàn)金流入是負(fù)數(shù)。建議宋先生提高自己每年的理財(cái)收入，減輕每年的現(xiàn)金流壓力。

　　理財(cái)目標(biāo)

　　1.宋先生和女友張女士想要花錢的地方很多，但簡(jiǎn)單的總結(jié)一下，重點(diǎn)還是以下幾方面：一是盡早花20萬(wàn)元辦一個(gè)風(fēng)光的婚禮，購(gòu)買30萬(wàn)元的車子代步。二是在城市購(gòu)買300萬(wàn)元的房子當(dāng)婚房，50萬(wàn)元匯回鄉(xiāng)下，供父母重建居所。三是每年在城市的開(kāi)銷提高到12萬(wàn)元，同時(shí)每年給雙方父母共4萬(wàn)元養(yǎng)老。四是一年后生一個(gè)小孩，每年教養(yǎng)費(fèi)用5萬(wàn)元現(xiàn)值，持續(xù)22年。

　　2.當(dāng)?shù)氐母＠�彩票彩金有兩種方式領(lǐng)取，一為一次性領(lǐng)取1000萬(wàn)元；一為依照4%的利率換算，分10年每年領(lǐng)取123萬(wàn)元。宋先生想知道哪種方式更適合自己。

　　理財(cái)建議

　　1.現(xiàn)金規(guī)劃

　　根據(jù)財(cái)務(wù)診斷的建議，宋先生只需留出家庭的3個(gè)月支出，即5.25萬(wàn)元就可以了（根據(jù)宋先生設(shè)定的理財(cái)目標(biāo)，年支出12萬(wàn)元+4萬(wàn)元+5萬(wàn)元）。要避免家庭擁有閑置資金過(guò)多的現(xiàn)狀，通過(guò)合理的投資組合，產(chǎn)生更多的投資收益。建議宋先生將5.25萬(wàn)元中的4萬(wàn)元作為貨幣基金留存，1.25萬(wàn)元以活期存款方式留存。

　　根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)分表和風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度評(píng)分表的測(cè)評(píng)結(jié)果來(lái)看，宋先生屬于積極型投資者，其投資組合可以較大比例配置股票類資產(chǎn)或股票型基金，但在實(shí)際的資產(chǎn)配置過(guò)程中，要注重把控整體的期限結(jié)構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)水平。建議采用逐步遞增的投資策略，逐步提高股票類資產(chǎn)或股票型基金的比例，但最高不可超過(guò)75%。同時(shí)可將小部分比例配置于債券型基金或銀行理財(cái)產(chǎn)品，逐步降低其投資比例，最后保持在25%左右即可。其投資組合的年平均收益率為9.2%，標(biāo)準(zhǔn)差為16.2%。

　　2.保險(xiǎn)規(guī)劃

　　現(xiàn)在宋先生在得到彩票金后，已經(jīng)擁有了讓其他家庭羨慕的資本，且具有一定的防范風(fēng)險(xiǎn)的能力。但是萬(wàn)一發(fā)生意外（尤其是宋先生），家庭會(huì)因?yàn)榧毙璐箢~資金，造成投資中斷或投資難以持續(xù)，家庭的經(jīng)濟(jì)狀況會(huì)發(fā)生很大的變化，有可能會(huì)給家庭財(cái)務(wù)造成巨大的困難和損失。因此，為了防范意外的風(fēng)險(xiǎn)，宋先生家庭需要增加保險(xiǎn)方面的投入。保險(xiǎn)種類可考慮定期壽險(xiǎn)、重疾險(xiǎn)、意外險(xiǎn)等保障型保險(xiǎn)產(chǎn)品，建議將年繳保費(fèi)控制在家庭可接受的范圍內(nèi)。

　　3.彩金規(guī)劃

　　假設(shè)宋先生一次性領(lǐng)取1000萬(wàn)元，扣除相關(guān)稅費(fèi)，實(shí)得為800萬(wàn)元。如果用800萬(wàn)元投資，根據(jù)宋先生的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度，選擇適合宋先生的投資組合，其投資組合預(yù)期投資報(bào)酬率9.2%，標(biāo)準(zhǔn)差16.2%。如果宋先生想實(shí)現(xiàn)全部理財(cái)目標(biāo)，其內(nèi)部報(bào)酬率至少要達(dá)到5.18%。從數(shù)據(jù)來(lái)看，實(shí)現(xiàn)理財(cái)目標(biāo)有一些難度，但如果延后一些理財(cái)目標(biāo)（比如300萬(wàn)元購(gòu)房延后幾年或按揭方式購(gòu)買），將大大提高該方案的可行性。

　　假設(shè)依照4%的利率換算，分10年，每年領(lǐng)取123萬(wàn)元，扣除稅費(fèi)，每年實(shí)際領(lǐng)取98.4萬(wàn)元。根據(jù)宋先生的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度，選擇適合宋先生的投資組合，其投資組合預(yù)期投資報(bào)酬率9.2%，標(biāo)準(zhǔn)差16.2%。如果宋先生想實(shí)現(xiàn)全部理財(cái)目標(biāo)，其內(nèi)部報(bào)酬率要達(dá)到9.45%，該方案有一定難度，且按年領(lǐng)取彩金，今后幾年的現(xiàn)金流可能為負(fù)，壓力會(huì)非常大，因此不建議選擇該方案。

　　此外，在理財(cái)規(guī)劃中，實(shí)際的資產(chǎn)配置會(huì)隨著實(shí)際的宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)以及宋先生未來(lái)生活的實(shí)際情況的變化而進(jìn)行必要的修正。建議每半年對(duì)家庭的理財(cái)計(jì)劃進(jìn)行重新評(píng)估，根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行調(diào)整，確保家庭理財(cái)目標(biāo)的順利實(shí)現(xiàn)。