近年來(lái)，越來(lái)越多的中國(guó)企業(yè)參與到境外投資的熱潮之中，參與投資的主體不僅限于國(guó)有企業(yè)，更多的民營(yíng)企業(yè)也參與到境外投資之中。境外投資的涉及的縱多問(wèn)題中，稅務(wù)問(wèn)題倍受投資者關(guān)注。
據(jù)華稅律師事務(wù)所在國(guó)際稅收服務(wù)的經(jīng)驗(yàn)，我們認(rèn)為可以采用以下稅收籌劃方案，采用各種公開、合法的手段進(jìn)行財(cái)務(wù)安排和稅務(wù)籌劃，從而減輕稅收負(fù)擔(dān)，增加境外投資效益。
一、地域避稅法
企業(yè)境外投資的地域選擇，必須綜合分析投資環(huán)境等諸多因素，其中稅務(wù)考慮是重要的方面。一要考慮東道國(guó)對(duì)外資進(jìn)入有無(wú)稅收優(yōu)惠政策。二要考慮東道國(guó)對(duì)外資企業(yè)利潤(rùn)的匯出有無(wú)限制。限制性措施通常有兩種：一種是利用外匯管制等行政政策加以限制；另一種是利用預(yù)提稅率等稅收政策加以限制。
二、組織形式避稅法
企業(yè)境外投資選定地點(diǎn)以后，還要確定合適的企業(yè)組織形式。因?yàn)檫x擇合適的企業(yè)組織形式也能實(shí)現(xiàn)減少納稅的目的。境外投資企業(yè)主要有兩種組織形式：一是建立子公司；二是建立分公司。子公司是依照東道國(guó)的相關(guān)法規(guī)注冊(cè)登記成立的獨(dú)立法人，而分公司在法律意義上則隸屬于總公司。
從稅務(wù)角度分析：
一要考慮境外投資企業(yè)在最初幾年能否盈利。一般而言，多數(shù)長(zhǎng)期投資項(xiàng)目在前幾年會(huì)虧損，由于分公司的虧損大都可以直接抵免總公司的盈利，從而減少公司的總體稅負(fù)，自然是以分公司的形式進(jìn)行境外投資為佳。實(shí)際上，有許多跨國(guó)公司就是先以分公司的形式經(jīng)營(yíng)，直到分公司開始盈利，再設(shè)法使其成為子公司。
二要考慮若以子公司的形式對(duì)外投資，是否會(huì)有母國(guó)與東道國(guó)雙重征稅的可能性。一般說(shuō)來(lái)，分公司向東道國(guó)政府交納的所得稅，都是可以用來(lái)抵免總公司稅收的。
三要考慮股息及稅后利潤(rùn)匯出的預(yù)提稅。多數(shù)國(guó)家對(duì)于子公司的股息和稅后利潤(rùn)匯出要征收預(yù)提稅，而對(duì)分公司的股息和稅后利潤(rùn)匯回則通常不計(jì)征預(yù)提稅。
當(dāng)然，采取子公司的組織形式也有若干好處：
1、子公司具有法人居民身份，可以享受東道國(guó)與其它國(guó)家簽定的稅收協(xié)定所提供的所有優(yōu)惠。譬如：可以減免預(yù)提稅等。而分公司由于不具有東道國(guó)的居民身份，固而不能享受。
2、子公司一般可以享受延期納稅優(yōu)惠。許多發(fā)達(dá)國(guó)家規(guī)定：境外投資企業(yè)的利潤(rùn)未以股息形式匯回之前，母國(guó)公司可以不必為這筆收入交納所得稅。譬如美國(guó)《公司所得稅法》就有此規(guī)定，而相反對(duì)分公司的收入則不管其是否匯回，一概計(jì)入公司應(yīng)稅所得。
因此，子公司與分公司兩種形式各有利弊，境外投資企業(yè)要根據(jù)具體情況擇優(yōu)而選。
三、避稅港避稅法
對(duì)所得與資產(chǎn)免稅或按較低的稅率征稅或?qū)嵭写罅慷愂諆?yōu)惠政策的國(guó)家和地區(qū)，稱為國(guó)際避稅地（也稱國(guó)際避稅港）。國(guó)際避稅地通常有四個(gè)顯著特點(diǎn)：
1、對(duì)外國(guó)投資者征收較低所得稅或免稅，對(duì)跨國(guó)公司子公司支付給母公司的股息征收較低的預(yù)提稅；
2、具備良好的金融環(huán)境，如：高效率的通訊網(wǎng)絡(luò)、訓(xùn)練有素的專業(yè)人員等；
3、政治穩(wěn)定；
4、貨幣穩(wěn)定并能與外幣自由兌換。
這些特點(diǎn)都為境外投資企業(yè)進(jìn)行避稅地避稅籌劃提供了依據(jù)和條件。
國(guó)際避稅地大致有三種類型可以選擇：
1、“純國(guó)際避稅地”，即不征收個(gè)人所得稅或企業(yè)所得稅以及一般財(cái)產(chǎn)稅的國(guó)家或地區(qū)。譬如：巴哈馬、開曼群島、百慕大、瑙魯、新咯里多尼亞、瓦努阿圖、特克斯與凱科斯群島、安道爾等國(guó)家或地區(qū)。境外投資者只需向當(dāng)?shù)赜嘘P(guān)部門注冊(cè)登記，交納一定的注冊(cè)費(fèi)用，而不必交納其它稅金。
2、“半純國(guó)際避稅地”，即完全放棄居民稅收管轄權(quán)而只實(shí)行地域稅收管轄權(quán)的國(guó)家或地區(qū)。在這類國(guó)家或地區(qū)，只對(duì)來(lái)源或存在于當(dāng)?shù)氐乃没蜇?cái)產(chǎn)征稅，而不對(duì)來(lái)源或存在于國(guó)外的所得與財(cái)產(chǎn)征稅。譬如：香港、馬來(lái)西亞、巴拿馬、阿根廷、哥斯達(dá)黎加、利比里亞等國(guó)家或地區(qū)。
3、“特別國(guó)際避稅地”，即按照國(guó)際慣例制定稅法并實(shí)行征稅，但對(duì)外來(lái)投資者提供特別優(yōu)惠稅率的國(guó)家或地區(qū)。譬如：加拿大、希臘、愛爾蘭、盧森堡、荷蘭、英國(guó)、菲律賓、巴巴多斯等國(guó)家或地區(qū)。
利用國(guó)際避稅地進(jìn)行避稅籌劃有如下幾種基本技巧：
1、在“半純國(guó)際避稅地”或“特別國(guó)際避稅地”開辦境外企業(yè)，從事正常的生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，從而享受在所得和資產(chǎn)以及其他方面的減免稅優(yōu)惠。
2、虛設(shè)避稅機(jī)構(gòu)。企業(yè)可以在避稅地設(shè)立子公司，然后把母國(guó)企業(yè)銷售給另一企業(yè)的貨物，制造出該貨物通過(guò)避稅地子公司中轉(zhuǎn)銷售的假象，從而把母國(guó)企業(yè)的所得轉(zhuǎn)移到避稅地子公司的賬面上。設(shè)立于避稅地的子公司，實(shí)際上并不從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，而是專門從事避稅活動(dòng)的虛設(shè)機(jī)構(gòu)，因此又被稱為掛牌公司、紙面公司、文件公司或基地公司。
3、虛設(shè)避稅信托資產(chǎn)。即在避稅地設(shè)立個(gè)人持股信托公司，然后將其財(cái)產(chǎn)虛設(shè)為避稅地公司的信托財(cái)產(chǎn)，因?yàn)楸芏惖貙?duì)財(cái)產(chǎn)稅實(shí)行減免征收。
四、轉(zhuǎn)移價(jià)格避稅法
母國(guó)企業(yè)與境外子公司、境外子公司與境外子公司之間進(jìn)行商品、勞務(wù)或技術(shù)交易時(shí)所采用的內(nèi)部?jī)r(jià)格，稱為轉(zhuǎn)移價(jià)格。轉(zhuǎn)移價(jià)格的制定是以實(shí)現(xiàn)公司的全球戰(zhàn)略、追求全球利潤(rùn)最大化為根本目標(biāo)。
轉(zhuǎn)移價(jià)格主要包括兩方面內(nèi)容：一是有形產(chǎn)品的轉(zhuǎn)移價(jià)格，如：公司內(nèi)部相互提供的設(shè)備、零部件和原材料等價(jià)格；二是無(wú)形產(chǎn)品的轉(zhuǎn)移價(jià)格，如：境外子公司付給母國(guó)企業(yè)或其它子公司的技術(shù)使用費(fèi)、貸款利息、商標(biāo)使用費(fèi)、傭金費(fèi)、管理費(fèi)和咨詢服務(wù)費(fèi)等價(jià)格。
利用轉(zhuǎn)移價(jià)格可以減少所得稅。由于境外子公司往往分布在不同的國(guó)家和地區(qū)，這些國(guó)家和地區(qū)的所得稅稅率高低不同，企業(yè)可以利用這種差別，將盈利從高稅率國(guó)家轉(zhuǎn)移到低稅率國(guó)家，從而減少企業(yè)的納稅額和關(guān)稅。
利用轉(zhuǎn)移價(jià)格避稅籌劃具體有兩種策略可以選擇：
1、在母國(guó)企業(yè)與境外子公司或境外子公司與境外子公司之間進(jìn)行商品交易時(shí)，以調(diào)低的價(jià)格發(fā)貨，減少繳納關(guān)稅的基數(shù)。比如：某商品的正常價(jià)格為1000美元，在甲國(guó)要交80%的進(jìn)口稅，跨國(guó)公司如果采取折半的價(jià)格以500美元進(jìn)行內(nèi)部交易，進(jìn)口稅就可以從800美元減少到400美元，從而少繳50%的進(jìn)口關(guān)稅。
2、利用區(qū)域性關(guān)稅同盟或有關(guān)協(xié)定對(duì)不同商品進(jìn)口關(guān)稅率所作的不同規(guī)定減少關(guān)稅繳納。有些區(qū)域性貿(mào)易集團(tuán)為保護(hù)內(nèi)部市場(chǎng)，促進(jìn)商品在本區(qū)域內(nèi)流通，對(duì)內(nèi)部產(chǎn)品都制定優(yōu)惠關(guān)稅政策。如歐盟規(guī)定：如果商品是在該貿(mào)易區(qū)外生產(chǎn)的，或在該貿(mào)易區(qū)內(nèi)生產(chǎn)的價(jià)格含量不足50%，那么由一成員國(guó)運(yùn)往另一成員國(guó)時(shí)，必須繳納關(guān)稅。但如果該商品價(jià)值的50%以上是在該貿(mào)易區(qū)內(nèi)增值的，則在該貿(mào)易區(qū)成員國(guó)間運(yùn)銷不用繳納關(guān)稅。境外投資企業(yè)可以根據(jù)這種規(guī)定，采取相應(yīng)的方法進(jìn)行避稅。
（作者為北京華稅律師事務(wù)所高級(jí)合伙人，中國(guó)政法大學(xué)博士）
