近日，中國銀監(jiān)會召集主要商業(yè)銀行負責人召開當前經(jīng)濟形勢通報會議，進一步貫徹國務院第132次常務會議精神，深入分析了當前經(jīng)濟金融形勢，研究部署銀行業(yè)宏觀調控措施。

　　銀監(jiān)會黨委書記、主席劉明康在會上強調，嚴格審批非自用型購房貸款，對多套房屋以及對高檔商品房、別墅、商業(yè)用房等投資和投機性需求要大幅度提高首付比例和嚴格控授信。

　　解讀：提高首付比例是調整房地產(chǎn)需求的有效手段，但對于不同層次的房產(chǎn)需求，作用是不同的。對于高檔住商品房，別墅，商業(yè)用房等，需求一般比較固定，大多為高檔消費者，考慮重點不在首付比例的多少，更多的是房產(chǎn)的地理位置，環(huán)境，配套服務等，對首付比例變化的彈性很小，這部分需求是比較剛性的需求，調節(jié)效果不很明顯。而對于普通商品住房，經(jīng)濟適用房等，提高首付比例，雖然可以遏止部分炒房行為，筆者認為影響最大的還是真正的普通民眾買房需求，對炒房行為殺傷力不高。據(jù)資料顯示，北京新增住房需求中，80%以上是普通自用住房需求，這部分需求具有相當?shù)膭傂裕瑫簳r的打壓會在以后形成需求的疊加，房價依然會停留在較高水平。

　　劉明康指出，各商業(yè)銀行要進一步認清形勢，認真貫徹落實國務院第132次常務會議精神，扎實做好各項工作。當前各銀行業(yè)機構應突出六個工作重點：

　　一、嚴控貸款總量，確保貸款投放的平穩(wěn)增長，減少不良貸款，保持國民經(jīng)濟平穩(wěn)較快發(fā)展。當前首要任務就是減少不良貸款，緊緊扭住不良貸款“雙下降”不放松。

　　解讀：嚴控信貸總量的辦法可以在整體上為房地產(chǎn)行業(yè)降溫，當然是在政策得到切實貫徹的情況下。在經(jīng)濟學中，我們聽到過倒逼的貸款投放，即銀行有緊縮信貸的欲望，但面對相當剛性的貸款需求，商業(yè)銀行往往從利益的角度出發(fā)，被動的增加貸款投放。在實際中，央行的窗口指導往往收效不大。

　　二、按照資本充足和撥備充分的監(jiān)管要求，合理把握貸款投放節(jié)奏，審慎經(jīng)營，嚴格保證保證資本充足率和撥備覆蓋率的穩(wěn)定和健康。

　　解讀：通過對資本充足率和撥備覆蓋率進行控制，可以在總量上對信貸進行控制，一方面可以控制銀行的信貸風險，另一方面可以控制信貸總量的投放。而且我們看到即使資本充足率和撥備覆蓋率很穩(wěn)健的銀行，銀監(jiān)會也要求銀行對信貸的結構和投放方向嚴格進行控制，有利于降低銀行貸款風險，調控宏觀經(jīng)濟和重點關注領域。

　　三、優(yōu)化貸款結構，大力開拓中間業(yè)務，擴大小企業(yè)貸款、消費信貸和銀團貸款。銀行業(yè)金融機構要利用經(jīng)濟資本等強化成本核算，注意調整發(fā)展戰(zhàn)略和信貸結構，努力防范貸款集中性風險，各銀行要繼續(xù)推動小企業(yè)貸款“六項機制”真正從政策層面落實到經(jīng)營層面，鼓勵金融創(chuàng)新，科學地開展銀、證、保合作業(yè)務和各類新業(yè)務。

　　解讀：這條要求旨在增加銀行抵御風險的能力，促進銀行穩(wěn)健經(jīng)營，健康發(fā)展。通過支持小企業(yè)和消費信貸，促進小企業(yè)的健康發(fā)展，拉動內需，把我國宏觀經(jīng)濟從依靠投資增長拉動的軌道轉移到主要依靠內需增長的相對健康的軌道上來。促進銀行避免信貸集中于某幾個風險積聚的行業(yè)，積極擴大信貸范圍，分散信貸風險，從而增加銀行風險經(jīng)營管理能力。

　　四、堅持“區(qū)別對待，有保有壓”，有效管控房地產(chǎn)放貸增長。各商業(yè)銀行要加強房地產(chǎn)貸款風險管理，嚴格區(qū)分房地產(chǎn)開發(fā)貸款和個人住宅消費貸款并進行貸后檢查，嚴格審查住房消費者的還款能力、還款意愿和還款記錄。大力發(fā)展實質性首套住房消費貸款，嚴格審批非自用型購房貸款，對多套房屋以及對高檔商品房、別墅、商業(yè)用房等投資和投機性需求要大幅度提高首付比例和嚴格控授信。調整風險權重，強化資本約束，利用資本杠桿有效調控房地產(chǎn)信貸。對于個人抵押房地產(chǎn)信貸的風險權重維持50%不變，對于其他類較高風險的房地產(chǎn)貸款可由目前的100%提高到150-200%，以提高風險貸款的資本占用，通過資本的管理限制銀行房地產(chǎn)開發(fā)信貸業(yè)務發(fā)展。

　　解讀：信貸政策是我國進行宏觀調控的主要政策。鑒于我國銀行類金融機構對我國經(jīng)濟發(fā)展的巨大作用，信貸總量的支持調節(jié)可以相對有效的調控經(jīng)濟的發(fā)展。由于房地產(chǎn)行業(yè)具有較大的流動性，是風險容易積聚，容易形成泡沫的領域，運用總量信貸政策在為整體經(jīng)濟適當降溫的同時，通過貫徹“區(qū)別對待，有保有壓”的政策，進一步調控房地產(chǎn)市場的同時，促進其他市場的健康發(fā)展，從而帶動房地產(chǎn)市場的穩(wěn)定發(fā)展。

　　“區(qū)別對待，有保有壓”的政策在我國2003年經(jīng)濟局部過熱到現(xiàn)在的調控中發(fā)揮了比較重要的作用，保證了經(jīng)濟持續(xù)穩(wěn)定健康的發(fā)展，基本達到了政府宏觀調控的目的。

　　五、整頓和規(guī)范各類打捆貸款，認真貫徹五部委規(guī)定，停止與各地政府簽訂授信合作協(xié)議。對銀行各類打捆貸款進行整頓和規(guī)范；各類銀行業(yè)機構要遵循審慎經(jīng)營的原則，對有關貸款的使用實行全過程跟蹤和嚴密監(jiān)控，對挪用貸款的借款人采取信貸制裁措施。

　　解讀：商業(yè)銀行穩(wěn)健經(jīng)營首先要做到真正市場化運作，擺脫政府行政化干預，獨立經(jīng)營決策等。另外一方面加強信貸后續(xù)管理工作，追蹤信貸風險，及時調整信貸風險評定和資本撥備，增加銀行穩(wěn)健性；另外改革信貸分類機制和評定方法，對于信貸的控制要采用先進的十級分類體制，對于產(chǎn)生風險的信貸要及時修正風險評級，加強信貸信用管理和資本充足管理，保證銀行的穩(wěn)定。

　　六、圍繞國家產(chǎn)業(yè)政策進行跟蹤和分析，建立按月或按季研究分析相關風險的信息體系，提高銀行業(yè)落實科學發(fā)展觀的自覺性和在宏觀調控中的主動性、前瞻性和預見性。

　　解讀：銀行對于宏觀調控的支持對我們調控目標的實現(xiàn)有很重要的作用，通過對產(chǎn)業(yè)政策的跟蹤和分析，進行風險評估，調整信貸投放可以進一步貫徹國家的產(chǎn)業(yè)政策，支持國家倡導的行業(yè)，同時對國家重點關注的風險行業(yè)進行信貸調控，一方面可以保證銀行的信貸安全，另一方面配合國家政策創(chuàng)造新的增長點，推動經(jīng)濟發(fā)展，提高銀行效益。

　　針對房地產(chǎn)市場，國家出臺了不少政策，房地產(chǎn)行業(yè)的穩(wěn)定與否直接關系到我國宏觀經(jīng)濟的穩(wěn)定，現(xiàn)在我國正處于改革的攻堅年，國有商業(yè)銀行改革，股全分置改革，國有企業(yè)改革，非銀行類金融機構的改革，這一系列改革都需要有一個穩(wěn)定的宏觀環(huán)境，其中保證房地產(chǎn)行業(yè)的穩(wěn)定至關重要，關系到我國改革的成敗。針對國際資本的沖擊和干擾和我國經(jīng)濟固有的風險，國家已經(jīng)下相當大的決心和信心調控宏觀經(jīng)濟。劉明康此次的要求字子千金，語重心長，把好銀行信貸的關口就是打贏這場改革攻堅戰(zhàn)的一半。我們期待著改革勝利的一天。