關(guān)于上市公司信息披露采用XBRL標準的總結(jié)報告———基于上海證券交易所應用的理論和實踐

　　上海證券交易所上市公司部副總監(jiān)黃宏彬

　　隨著國內(nèi)證券市場規(guī)模擴大和金融領(lǐng)域?qū)ν忾_放深入，國內(nèi)外投資者對于上市公司財務狀況和經(jīng)營情況的關(guān)注程度與日俱增，對上市公司公開披露信息的要求也越來越高。在中國證監(jiān)會的統(tǒng)一指導下，根據(jù)《上市公司信息披露電子化規(guī)范》確定了框架和體系，上海證券交易所進行了積極實踐，現(xiàn)將有關(guān)情況報告如下。

　　一、上市公司信息披露的實踐回顧

　　回顧國內(nèi)上市公司信息披露走過的道路，基本與整個社會信息化和電子化的發(fā)展過程是一致的。隨著上市公司數(shù)量增多，要完成各種數(shù)據(jù)的提取和整理工作，沒有專門的公司和軟件是很難完成的。從2002年起上海證券交易所開始聘請新利多公司加工整理上市公司定期報告和臨時報告披露的各類數(shù)據(jù)，從目前的效果來看，“一對多的工作模式”（交易所對多家上市公司）轉(zhuǎn)變到“一對一的工作模式”（交易所只對一家數(shù)據(jù)整理公司）提高了工作效率和數(shù)據(jù)準確性。

　　交易所數(shù)據(jù)整理問題解決了，但社會其他中介服務機構(gòu)如果想要獲得最新的財務數(shù)據(jù)仍需要向交易所信息公司購買，交易所網(wǎng)站披露的PDF格式文件不能給財務數(shù)據(jù)添加意義標識，不能利用搜索引擎查詢和提取。并且，不同主體開發(fā)的系統(tǒng)由于數(shù)據(jù)格式定義不同，在數(shù)據(jù)傳遞和交換時，就要討論數(shù)據(jù)接口問題。2000年XBRL標準在國際商業(yè)報告領(lǐng)域出現(xiàn)并迅速興起，我們終于找到了一種解決上述問題的工具。

　　二、XBRL標準簡介

　　XBRL（可擴展商業(yè)報告語言，eXtensible Business Reporting Language）是XML標示語言在財務報告信息交換和提取領(lǐng)域的一種應用。該語言具有兩方面的重要作用：一是它建立了財務報告內(nèi)容的標準化分類體系，有助于各類財務報表使用者從網(wǎng)絡上快速檢索特定的財務數(shù)據(jù)；二是它確立了不同應用程序之間進行數(shù)據(jù)交換的標準格式，有助于提高數(shù)據(jù)的共享程度，實現(xiàn)應用系統(tǒng)的高度集成。

　　XBRL主要是一個計算機技術(shù)的范疇，它并不強調(diào)制定新的會計準則，而是致力于增強按照現(xiàn)有會計準則所提供的信息的有用性。從長遠來看，XBRL在證券行業(yè)的應用，能夠?qū)崿F(xiàn)證券業(yè)內(nèi)、業(yè)間的上市公司信息共享和互操作，進一步推動我國上市公司信息披露和證券信息服務業(yè)的規(guī)范、有序發(fā)展，實現(xiàn)上市公司信息更廣泛、靈活、方便和深入的應用。

　　三、XBRL標準在國際上的應用現(xiàn)狀

　　在美國，銀行業(yè)的監(jiān)管者聯(lián)邦儲備保險公司（FDIC ，F(xiàn)ederal Deposit Insurance Cor－poration）正在發(fā)起一個項目，要求每家銀行報送的季度報告使用XBRL標準。在英國，財務服務行業(yè)的監(jiān)管者金融服務監(jiān)管局（FSA，F(xiàn)i－nancial Services Authority）也宣布正在采納XBRL標準，英國國內(nèi)稅收局在2004年底前將推出公司納稅報告的XBRL實例文檔。在歐洲，各國中央銀行和其他地區(qū)監(jiān)管者也在積極推動各自的XBRL項目。在亞洲，東京交易所開發(fā)了TD net系統(tǒng)，用于上市公司信息報送。韓國交易所（KOSDAQ）推出“XBRL Pilot Service”項目，在網(wǎng)上披露十五家公司的詳細財務數(shù)據(jù)和XBRL實例文檔。亞洲一些國家的稅務和其他行業(yè)監(jiān)管者也宣布引進XBRL標準。在澳大利亞，銀行和保險公司的監(jiān)管者澳大利亞金融監(jiān)管局（APRA，Australian Prudential Regulation Authority）是世界上第一個引進XBRL標準，并用于銀行與向該銀行進行報告的公司之間的信息交換。在加拿大，多倫多股票交易所用XBRL格式發(fā)布2003年終財務報告。在上述國家推進XBRL標準取得的成果中，韓國交易所（KOSDAQ）的經(jīng)驗和做法值得我們借鑒。韓國交易所正在轉(zhuǎn)換其電子報告標準，使其符合XBRL通用的商業(yè)信息標準。該項目在KOSDAQ網(wǎng)站上披露了15個公司過去5年的財務報表數(shù)據(jù)，投資者可以下載包含全部財務數(shù)據(jù)的XBRL實例文檔和專門的網(wǎng)絡分析工具。如表所示，信息披露充分的15家公司，外資持股比重明顯提高，其中外資持股比重最高的INTERNET AUCTION公司，外資持股比重高達98.27%，外資股東也愿意為這些股票支付較高的資本溢價，外資持股最高的兩個股票，其市盈率分別達61.18倍、58.53倍。

　　四、上海證券交易所應用XBRL標準取得的成果和一些經(jīng)驗

　　自2003年9月份珠海會議后，上海證券交易所抽調(diào)專人成立了XBRL標準應用的聯(lián)合工作小組，具體負責推進XBRL標準實施。我們的主要工作包括下面幾個方面：1）聘請新利多公司按照標準的要求開發(fā)標準化報送系統(tǒng)和年報摘要填報模板；2）選擇上海本地50家公司，在2003年年報披露期間試點年報摘要填報模板；3）在2003年年報試點基礎(chǔ)上，在2004年一季報全面推廣標準化報送系統(tǒng)。從年報試點和季報推廣后上市公司反饋情況來看，使用填報模板一次安裝成功的比例從64%提高到75.4%，提高了11.4%；上市公司愿意繼續(xù)使用填報模板的比例從78%提高到91%，提高了13%；對系統(tǒng)較為滿意的比例從61.5%提高到77%，提高了15.5%.從上述反饋統(tǒng)計可以看出，上市公司對XBRL標準的接受程度大為提高。

　　通過推廣標準的實施，上交所有下面幾方面的經(jīng)驗：1）所領(lǐng)導重視對標準實施非常重要；2）總體目標非常清晰，從而確保標準能按時實施。3）工作原則合理。上交所確定了“分布推進、分階段實施”的工作原則，通過實踐發(fā)現(xiàn)問題，對原有的系統(tǒng)和模板進行修訂完善，力爭在2004年報時實現(xiàn)全文的標準化。4）建立穩(wěn)定的工作團隊，在標準實踐中發(fā)揮了重要作用。5）上市公司的理解支持。對一些積極參與標準實踐的公司，上交所也及時予以表揚，從而吸引更多的上市公司參與進來。

　　五、在中國應用XBRL標準面對的問題和應處理好的關(guān)系

　　中國證監(jiān)會在中國推廣XBRL標準，將規(guī)范上市公司信息披露的內(nèi)容和格式，提高證券行業(yè)信息化程度，并促進國際交往和信息交換。作為新生事物，由于國情緣故，我們在推行該標準的過程中，遇到以下一些問題：1）國內(nèi)缺乏XBRL標準的專家和權(quán)威。2）大陸地區(qū)沒有XBRL地區(qū)組織，與XBRL國際組織聯(lián)系很少。XBRL國際組織實行會員制，會員之間可以交流和探討應用上遇到的難題，并共享一些尚未公開的技術(shù)資料。3）國內(nèi)對該標準的研究大多停留在理論上。4）應用該標準最重要的Taxonomy目前還不完善。在證監(jiān)會上報國家金融標準化委員會的《上市公司信息披露電子化規(guī)范》中，只定義了工業(yè)企業(yè)的財務報表科目，對金融企業(yè)、房地產(chǎn)等其他行業(yè)還沒有制定出對應的Taxonomy.

　　在中國推行和應用XBRL標準，根據(jù)我們的實踐要處理好下面幾個方面的關(guān)系：1）不同主管部門之間的關(guān)系。證監(jiān)會要協(xié)調(diào)好與財政部之間的關(guān)系，最好邀請他們的人員一起成立XBRL中國研究和推進工作小組，以雙方的名義公布研究成果，并指導和推進該標準實施。2）不同行業(yè)之間的關(guān)系。推行XBRL標準將改變整個社會信息服務產(chǎn)業(yè)鏈的利益分配，如果在前期不吸引會計師事務所、軟件公司、新聞媒體等行業(yè)參與進來，在推行過程中就會遭到他們抵制。3）不同公司之間的關(guān)系。要通過宣傳營造一種社會風氣，使更多的公司接受該標準，這樣用的公司多了在國內(nèi)才有市場基礎(chǔ)。在推進和實施XBRL標準的過程中，我們剛剛開頭，為了有計劃、有步地推進這項工作，我們擬定了下一階段的工作打算：

　　1.結(jié)合中國證監(jiān)會《上市公司信息披露電子化規(guī)范》推廣計劃，進一步將應用在今年下半年擴展到上市公司三季度季報全文和2004年年報全文。要協(xié)調(diào)滬深兩個交易所推進工作進度，力求同步推出一些制度和措施。

　　2.與XBRL國際組織聯(lián)系，發(fā)起設立XBRL-CN地區(qū)組織，并通過與XBRL國際組織合作，吸收更多的企業(yè)和組織加入XBRL組織，共同推動XBRL標準在國內(nèi)應用。

　　3.研究和建立適應中國公認會計原則并與國際接軌的Taxonomy體系。該體系不僅包括上市公司信息披露的組織和發(fā)布，今后還可以擴展到基金、國債、期貨等品種信息披露。

　　4.數(shù)據(jù)安全與身份認證。通過CA證書可以實現(xiàn)上市公司身份認證，保證上市公司發(fā)送數(shù)據(jù)的不可抵賴性和不可篡改性。

　　5.XBRL實例文檔上網(wǎng)，為社會廣大投資者服務。通過2003年報試點和2004年一季度報推廣，上交所已積累了大量的XBRL實例文檔，將部分實例文檔置于上證所網(wǎng)站，配以必要的分析工具，讓投資者自己嘗試通過分析工具直接獲取上市公司信息，便于XBRL后續(xù)的進一步推廣。