市場傳聞陳述：公司熱線接到投資者來信稱，今年國產(chǎn)手機企業(yè)的“贏家”波導股份的業(yè)績可能是“會計調節(jié)”出來的，其2004年的優(yōu)異業(yè)績值得推敲。因為今年波導股份手機銷售臺數(shù)大幅度上升，成本理應相對上升，但是財務報表所體現(xiàn)的成本卻大幅下降。此外，波導手機單價降幅較大，但是同比業(yè)績卻有所上升，難以理解。
　　
　　這位投資者還說，波導股份半年報中披露，存貨賬面價值20.27億元，是存貨賬面余額25.14億元計提4.86億元跌價準備后的數(shù)據(jù)。其中有11.45億元庫存手機，包括2003年12月30日以前的7.123億元老機型，計提2.0億元跌價準備似乎偏低。
　　
　　波導股份陳述：本報記者隨即與波導股份取得聯(lián)系，該公司證券事務代表趙勤攻在回復中稱，2004年上半年國產(chǎn)手機出現(xiàn)收入下降、成本下降是一個普遍現(xiàn)象，并非波導股份獨有。盡管曾經(jīng)出現(xiàn)個別元器件供應緊張，但手機是由數(shù)百個元器件組成的，實際上手機套件成本整體呈下降趨勢，且公司具有規(guī)模優(yōu)勢，控制成本的能力較強。
　　
　　關于存貨，趙勤攻稱，存貨跌價準備計提主要按單個存貨項目的成本高于可變現(xiàn)凈值的差額提取的，其中淘汰機型的手機，全額計提存貨跌價準備。公司認為存貨跌價準備計提的方法合理，計提的金額是充分的。
　　
　　機構評價分析：招商證券研究員周強認為，由于波導手機的銷售是通過其控股子公司銷售公司的下屬公司進行的，波導的模式在業(yè)內有其獨特性。他認為，波導股份今年以來的財務數(shù)據(jù)應在合理范圍之內。
　　
　　華泰證券研究員夏朝暉認為，截至2004年9月30日，波導股份存貨為22.09億元，比2003年年底增長70.7%，但與2003年同期20.61億元相比僅增長7%.手機行業(yè)的銷售有較明顯的季節(jié)性，國慶黃金周期間波導手機的節(jié)日促銷、元旦和春節(jié)銷售旺季的到來主要體現(xiàn)在第四季度中。因此預計到2004年底，波導股份的存貨將呈下降趨勢，但會比2003年底略有上升。
　　
　　夏朝暉認為，波導股份2004年1-9月的毛利率為16.71%，比2003年全年的17.18%略有下降，但并沒有一般人想象中那么快。原因在于一方面手機電子元器件的緊張局面逐步得到緩解，部分手機電子元器件價格呈現(xiàn)下降趨勢，另一方面波導股份的供應商資源也不斷得到優(yōu)化，在產(chǎn)品質量、采購成本、供應速度上占據(jù)了有利地位，而且波導手機的大量出口也阻止了其毛利率的進一步下滑。他認為，波導股份相關會計處理符合有關會計政策。