2012銀行從業(yè)《風險管理》第一章知識點：商業(yè)銀行風險管理

第一章 風險管理基礎(chǔ)

第一節(jié) 風險與風險管理

　　三、商業(yè)銀行風險管理的發(fā)展

　　2006年《巴塞爾新資本協(xié)議》提出一系列風險計量的規(guī)范標準，商業(yè)銀行風險管理的模式發(fā)生了本質(zhì)變化。商業(yè)銀行的風險管理模式大體經(jīng)歷了四個發(fā)展階段。

　　1.資產(chǎn)風險管理模式階段

　　20世紀60年代以前，商業(yè)銀行的風險管理主要偏重于資產(chǎn)業(yè)務的風險管理，強調(diào)保持商業(yè)銀行資產(chǎn)的流動性。

　　這主要是與當時商業(yè)銀行以資產(chǎn)業(yè)務（如貸款等）為主有關(guān)，經(jīng)營中最直接、最經(jīng)常性的風險來自資產(chǎn)業(yè)務。一大筆額信貸資產(chǎn)的違約，常常導致一家商業(yè)銀行出現(xiàn)流動性困難，甚至停業(yè)倒閉。

　　因此，商業(yè)銀行極為重視對資產(chǎn)業(yè)務的風險管理，通過加強資產(chǎn)分散化、抵押、資信評估、項目調(diào)查、嚴格審批制度、減少信用放款等各種措施和手段來防范、減少資產(chǎn)業(yè)務損失的發(fā)生，確立穩(wěn)健經(jīng)營的基本原則，以增強商業(yè)銀行的安全性。

　　2.負債風險管理模式階段

　　進入20世紀60年代，西方各國經(jīng)濟開始了高速增長，社會對商業(yè)銀行的資金需求極為旺盛，商業(yè)銀行面臨資金相對不足的巨大壓力。

　　為了擴大資金來源，滿足商業(yè)銀行的流動性需求，同時避開金融監(jiān)管的限制，西方商業(yè)銀行變被動負債為主動負債，對許多金融工具進行了創(chuàng)新，如CDs、回購協(xié)議、同業(yè)拆借等，利用發(fā)達的金融市場，擴大商業(yè)銀行的資金來源，提高資金使用效率，極大的刺激了經(jīng)濟發(fā)展。雖然商業(yè)銀行由被動負債變?yōu)橹鲃迂搨鶎е铝算y行業(yè)的一場革命，但同時，負債規(guī)模的迅速擴張大大提高了商業(yè)銀行的杠桿率，加大了商業(yè)銀行的經(jīng)營壓力和不確定性。在此背景下，商業(yè)銀行風險管理的重點轉(zhuǎn)向負債風險管理。

　　同期，現(xiàn)代金融理論的發(fā)展也為風險管理提供了有力的支持。哈瑞。馬柯維茨提出投資組合論，即如何在風險與收益之間尋求最佳平衡點，已經(jīng)成為現(xiàn)代風險管理的重要基石；而威廉。夏普在1964年提出的資本資產(chǎn)定價模型（CAPM），揭示了在一定條件下資產(chǎn)的風險溢價、系統(tǒng)性風險和非系統(tǒng)性風險的定量關(guān)系，為現(xiàn)代風險管理提供了重要的理論基礎(chǔ)。這一階段的金融理論被稱為華爾街的第一次數(shù)學革命。

　　3.資產(chǎn)負債風險管理模式階段

　　20世紀70年代，隨著布雷頓森林體系的瓦解，固定匯率制度向浮動匯率制度的轉(zhuǎn)變導致匯率變動不斷加大。始于1973年的石油危機導致西方國家通貨膨脹加劇，利率的波動也開始變得更為劇烈，利率和匯率的雙重影響使得商業(yè)銀行的資產(chǎn)和負債的波動更為顯著。此時，單一的資產(chǎn)風險管理模式顯得穩(wěn)健有余而進取不足，單一的負債風險管理模式進去有余而穩(wěn)健不足，兩者均不能保證商業(yè)銀行安全性、流動性和效益性的均衡。

　　正是在此情況下，資產(chǎn)負債風險管理理論應運而生，重點強調(diào)對資產(chǎn)業(yè)務和負債業(yè)務的協(xié)調(diào)管理，通過匹配資產(chǎn)負債期限結(jié)構(gòu)、經(jīng)營目標互相代替和資產(chǎn)分散，實現(xiàn)總量平衡和風險控制。同期，利率、匯率、商品期貨/期權(quán)等金融衍生工具大量涌現(xiàn)，為金融機構(gòu)提供了更多的資產(chǎn)負債風險管理工具。1973年，費雪。布萊克、麥隆。舒爾斯、羅伯特。默頓提出的歐式期權(quán)定價模型，為當時的金融衍生產(chǎn)品定價及廣泛應用鋪平了道路，開辟了風險管理的全新領(lǐng)域。

　　4.全面風險管理模式階段

　　到了20世紀80年代，隨著銀行業(yè)的競爭加劇，存貸利差變窄，商業(yè)銀行開始意識到可以利用金融衍生工具或從事其他中間業(yè)務來謀取更高的收益，非息收入所占的比重因此迅速增加。

　　在捕捉更多業(yè)務機會的同時，金融自由化、全球化浪潮和金融創(chuàng)新的迅猛發(fā)展，使商業(yè)銀行面臨的風險日益呈現(xiàn)多樣化、復雜化、全球化的趨勢，原有的風險管理模式已無法適應新形勢需要。

　　特別是20世紀90年代中后期的亞洲金融危機、巴林銀行倒閉等一系列事件進一步昭示，商業(yè)銀行的損失不再是由單一風險造成，而是由信用風險、市場風險、操作風險等多種風險因素交織而成。在此情況下，風險管理理念和技術(shù)也因此得到了迅速發(fā)展，由此前單純的信貸風險管理模式，轉(zhuǎn)向信用風險、市場風險、操作風險管理并舉，信貸資產(chǎn)與非信貸資產(chǎn)管理并舉，組織流程再造與定量分析技術(shù)并舉的全面風險管理模式。