2012年證券從業(yè)《證券交易》輔導之融資融券交易操作系

　　（一）融資融券交易的一般規(guī)則（掌握）

　　1.證券公司接受客戶融資融券交易委托，應當按照交易所規(guī)定的格式申報。申報指令應包括客戶的信用證券賬戶號碼、席位代碼、標的證券代碼、數量、融資融券標識等內容。

　　2.融資買入、融券賣出的申報數量應當為100股（份）或其整數倍。

　　3.融券賣出的申報價格不得低于該證券的最新成交價；當天沒有產生成交的，申報價格不得低于其前收盤價。低于上述價格的申報為無效申報。

　　客戶應當在與證券公司簽訂《融資融券合同》時，向證券公司申報其本人及關聯人持有的全部證券賬戶?？蛻羧谌陂g，其本人或關聯人賣出與所融入證券相同的證券的，客戶應當自該事實發(fā)生之日起3個交易日內向證券公司申報。

　　4.客戶融資買入證券后，可通過賣券還款或直接還款的方式向證券公司償還融入資金。

　　賣券還款是指客戶通過其信用證券賬戶申報賣券，結算時賣出證券所得資金直接劃轉至證券公司融資專用賬戶的一種還款方式。

　　以直接還款方式償還融入資金的，具體操作按照證券公司與客戶之間的約定辦理。

　　5.客戶融券賣出后，可通過買券還券或直接還券的方式向證券公司償還融入證券。

　　買券還券是指客戶通過其信用證券賬戶申報買券，結算時買入證券直接劃轉至證券公司融券專用證券賬戶的一種還券方式。

　　6.客戶賣出信用證券賬戶內證券所得價款，須先償還其融資欠款。

　　7.未了結相關融券交易前，客戶融券賣出所得價款除買券還券外不得他用。

　　8.客戶信用證券賬戶不得買入或轉入除擔保物和交易所規(guī)定標的證券范圍以外的證券，不得用于從事交易所債券回購交易。

　　9.客戶未能按期交足擔保物或者到期未償還融資融券債務的，證券公司應當根據約定采取強制平倉措施，處分客戶擔保物，不足部分可以向客戶追索。

　　10.證券公司根據與客戶的約定采取強制平倉措施的，應按照交易所規(guī)定的格式申報強制平倉指令。申報指令應包括客戶的信用證券賬戶號碼、席位代碼、標的證券代碼、買賣方向、價格、數量、平倉標識等內容。

　　（二）標的證券（掌握）

　　可作為融資買入或融券賣出的標的證券，是在交易所上市交易并經交易所認可的下列四大類證券：符合交易所規(guī)定的股票、證券投資基金、債券、其他證券。

　　標的證券為股票的，應當符合下列條件：

　　1.在交易所上市交易滿3個月。

　　2.融資買入標的股票的流通股本不少于1億股或流通市值不低于5億元，融券賣出標的股票的流通股本不少于2億股或流通市值不低于8億元。

　　3.股東人數不少于4000人。

　　4.近3個月內日均換手率不低于其基準指數日均換手率的20%，日均漲跌幅的平均值與基準指數漲跌幅的平均值的偏離值不超過4個百分點，且波動幅度不超過基準指數波動幅度的500%以上。

　　對于基準指數，在上海證券交易所是指上證綜合指數，在深圳證券交易所是指深證綜合指數和中小板指數。

　　日均換手率是指過去3個月內標的證券或基準指數每日換手率的平均值。

　　日均漲跌幅是指過去3個月內標的證券或基準指數每日漲跌幅絕對值的平均值。

　　波動幅度是指過去3個月內標的證券或基準指數最高價與最低價之差對最高價和最低價的平均值之比。

　　5.股票發(fā)行公司已完成股權分置改革。

　　6.股票交易未被交易所實行特別處理。

　　7.交易所規(guī)定的其他條件。

　　證券公司向其客戶公布的標的證券名單，不得超出交易所規(guī)定的范圍。

　　標的證券暫停交易，融資融券債務到期日仍未確定恢復交易日或恢復交易日在融資融券債務到期日之后的，融資融券的期限順延。證券公司與其客戶可以根據雙方約定了結相關融資融券交易。

　　標的股票交易被實施特別處理的，交易所自該股票被實施特別處理當日起將其調整出標的證券范圍。

　　標的證券進入終止上市程序的，交易所自發(fā)行人做出相關公告當日起將其調整出標的證券范圍。

　　證券被調整出標的證券范圍的，在調整實施前未了結的融資融券合同仍然有效。證券公司與其客戶可以根據雙方約定提前了結相關融資融券交易。

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