2011證券從業(yè)《證券交易》第八章第二節(jié)考點

第二節(jié) 融資融券業(yè)務(wù)的管理

　　一、融資融券業(yè)務(wù)管理的基本原則（掌握）

　　開展融資融券業(yè)務(wù)試點的證券公司（以下簡稱“證券公司”）從事融資融券業(yè)務(wù)應(yīng)遵守以下原則：（4個）

　　（一）合法合規(guī)原則

　　證券公司開展融資融券業(yè)務(wù)應(yīng)遵守法律、行政法規(guī)和有關(guān)管理辦法的規(guī)定，加強內(nèi)部控制，嚴格防范和控制風險，切實維護客戶資產(chǎn)的安全。

　　證券公司開展融資融券業(yè)務(wù)必須經(jīng)證監(jiān)會批準。

　　證券公司向客戶融資，應(yīng)當使用自有資金或者依法籌集的資金；向客戶融券，應(yīng)當使用自有證券或者依法取得處分權(quán)的證券。

　　（二）集中管理原則

　　證券公司對融資融券業(yè)務(wù)要實行集中統(tǒng)一管理。證券公司融資融券業(yè)務(wù)的決策和主要管理職責應(yīng)集中于證券公司總部。公司應(yīng)建立完備的融資融券業(yè)務(wù)管理制度、決策與授權(quán)體系、操作流程和風險識別、評估與控制體系。

　　融資融券業(yè)務(wù)的決策與授權(quán)體系原則上按照“董事會—業(yè)務(wù)決策機構(gòu)—業(yè)務(wù)執(zhí)行部門—分支機構(gòu)”的架構(gòu)設(shè)立和運行。

　　董事會負責制定融資融券業(yè)務(wù)的基本管理制度，決定與融資融券業(yè)務(wù)有關(guān)的部門設(shè)置及各部門職責，確定融資融券業(yè)務(wù)的總規(guī)模。

　　業(yè)務(wù)決策機構(gòu)由有關(guān)高級管理人員及部門負責人組成，負責制定融資融券業(yè)務(wù)操作流程，選擇可從事融資融券業(yè)務(wù)的分支機構(gòu)，確定對單一客戶和單一證券的授信額度、融資融券的期限和利率（費率）、保證金比例和最低維持擔保比例、可沖抵保證金的證券種類及折算率、客戶可融資買入和融券賣出的證券種類。

　　業(yè)務(wù)執(zhí)行部門負責融資融券業(yè)務(wù)的具體管理和運作，制定融資融券合同的標準文本，確定對具體客戶的授信額度，對分支機構(gòu)的業(yè)務(wù)操作進行審批、復(fù)核和監(jiān)督。

　　分支機構(gòu)在公司總部的集中監(jiān)控下，按照公司的統(tǒng)一規(guī)定和決定，具體負責客戶征信、簽約、開戶、保證金收取和交易執(zhí)行等業(yè)務(wù)操作。

　　證券公司應(yīng)當加強對分支機構(gòu)融資融券業(yè)務(wù)活動的控制，禁止分支機構(gòu)未經(jīng)總部批準向客戶融資、融券，禁止分支機構(gòu)自行決定簽約、開戶、授信、保證金收取等應(yīng)當由總部決定的事項。

　　（三）獨立運行原則

　　證券公司應(yīng)當健全業(yè)務(wù)隔離制度，確保融資融券業(yè)務(wù)與證券資產(chǎn)管理、證券自營、投資銀行等業(yè)務(wù)在機構(gòu)、人員、信息、賬戶等方面相互分離、獨立運行。

　　（四）崗位分離原則

　　證券公司融資融券業(yè)務(wù)的前、中、后臺應(yīng)當相互分離、相互制約。各主要環(huán)節(jié)應(yīng)當分別由不同的部門和崗位負責，負責風險監(jiān)控和業(yè)務(wù)稽核的部門和崗位應(yīng)當獨立于其他部門和崗位，分管融資融券業(yè)務(wù)的高級管理人員不得兼管風險監(jiān)控部門和業(yè)務(wù)稽核部門。

　　二、融資融券業(yè)務(wù)的賬戶體系（掌握）

　　（一）證券公司信用賬戶

　　證券公司經(jīng)營融資融券業(yè)務(wù)，應(yīng)當以自己的名義，在證券登記結(jié)算機構(gòu)、商業(yè)銀行分別開立賬戶。融券專用證券賬戶

　　證券登記結(jié)算機構(gòu) 客戶信用交易擔保證券賬戶

　　信用交易證券交收賬戶

　　信用交易資金交收賬戶

　　融資專用資金賬戶

　　商業(yè)銀行 客戶信用交易擔保資金賬戶

　　1.融券專用證券賬戶，用于記錄證券公司持有的擬向客戶融出的證券和客戶歸還的證券，不得用于證券買賣。

　　2.客戶信用交易擔保證券賬戶，用于記錄客戶委托證券公司持有、擔保證券公司因向客戶融資融券所生債權(quán)的證券。

　　3.信用交易證券交收賬戶，用于客戶融資融券交易的證券結(jié)算。

　　4.信用交易資金交收賬戶，用于客戶融資融券交易的資金結(jié)算。5.融資專用資金賬戶，用于存放證券公司擬向客戶融出的資金及客戶歸還的資金。

　　6.客戶信用交易擔保資金賬戶，用于存放客戶交存的、擔保證券公司因向客戶融資融券所生債權(quán)的資金。

　　在以證券公司名義開立的客戶信用交易擔保證券賬戶和客戶信用交易擔保資金賬戶內(nèi)，應(yīng)當為每一客戶單獨開立信用賬戶。

　　（二）客戶信用賬戶

　　客戶申請開展融資融券業(yè)務(wù)要在證券公司開立實名信用資金臺賬和信用證券賬戶，在存管銀行開立信用資金賬戶。

　　1.客戶信用資金臺賬是客戶在證券公司開立的用于記載客戶交存的擔保資金及融資融券形成的負債的明細數(shù)據(jù)的賬戶。

　　2.客戶信用證券賬戶，是證券公司根據(jù)證券登記結(jié)算公司相關(guān)規(guī)定為客戶開立的、用于記載客戶委托證券公司持有的擔保證券的明細數(shù)據(jù)的賬戶。該賬戶是證券公司客戶信用交易擔保證券賬戶的二級證券賬戶。

　　3.客戶信用資金賬戶，是客戶在存管銀行開立的用于記載客戶交存的擔保資金的明細數(shù)據(jù)的賬戶。該賬戶是證券公司客戶信用交易擔保資金賬戶的二級賬戶。

　　三、融資融券業(yè)務(wù)客戶的申請、征信與選擇（熟悉）

　　（一）客戶的申請

　　客戶要在證券公司開展融資融券業(yè)務(wù)，應(yīng)由客戶本人向證券公司營業(yè)部提出申請?？蛻羯暾垥r應(yīng)向證券公司營業(yè)部提交證券公司規(guī)定的相關(guān)材料。一般包括：融資融券業(yè)務(wù)申請表、有效身份證明文件、已在營業(yè)部開立的普通資金賬戶和證券賬戶、融資融券擔保品證明、客戶具有支配權(quán)的資產(chǎn)證明、住址證明等客戶征信所需的相關(guān)材料。機構(gòu)客戶還需提交公司章程、法人代表授權(quán)書、法人代表證明書、法人代表身份證明及經(jīng)辦人身份證明文件。

　　營業(yè)部受理客戶申請后應(yīng)按公司規(guī)定的審核、審批流程對客戶進行征信、評估和授信審批。（二）客戶征信調(diào)查

　　證券公司應(yīng)了解客戶的身份、財產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗和風險偏好，并以書面和電子方式予以記載、保存。

　　內(nèi)容：客戶基本資料；投資經(jīng)驗；誠信記錄；還款能力；融資融券需求。

　　不符合相關(guān)規(guī)定的和證券公司的股東、關(guān)聯(lián)人，證券公司不得向其融資融券。

　　（三）客戶的選擇標準

　　一般主要包括以下幾方面：

　　1.從事證券交易時間：要求客戶在申請開展融資融券業(yè)務(wù)的證券公司所屬營業(yè)部開設(shè)普通證券賬戶并從事交易滿半年以上（試點初期一般都要求滿18個月以上）。

　　2.賬戶狀態(tài)：客戶開戶手續(xù)齊全、資料完備，資金賬戶與證券賬戶對應(yīng)關(guān)系清晰，交易結(jié)算狀態(tài)良好。

　　3.信譽狀況：客戶信譽良好，無重大違約記錄。

　　4.資產(chǎn)狀況：具有符合要求的擔保品和較強的還款能力。

　　5.投資風格及業(yè)績：投資風格穩(wěn)健，無重大失誤和損失，有一定的風險承受能力。

　　6.關(guān)聯(lián)關(guān)系：非證券公司股東或關(guān)聯(lián)人。

　　四、融資融券業(yè)務(wù)合同與風險揭示

　　（一）融資融券業(yè)務(wù)合同內(nèi)容（熟悉）

　　1.證券公司在向客戶融資融券前，應(yīng)當與其簽訂載入中國證券協(xié)會規(guī)定的必備條款的融資融券業(yè)務(wù)合同。合同應(yīng)由證券公司統(tǒng)一制定、保管和與客戶簽訂。

　　2.合同中載明的事項（20項）。

　　3.客戶只能與1家證券公司簽訂融資融券合同，向1家證券公司融入資金和證券。

　　（二）風險揭示（熟悉）

　　《融資融券交易風險揭示書》中注意的幾點內(nèi)容：

　　1.提示客戶注意融資融券交易具有普通證券交易所具有的政策風險、市場風險、違約風險、系統(tǒng)風險等各種風險，以及其特有的投資風險放大等風險。

　　2.提示客戶在開戶從事融資融券交易前，必須了解所在的證券公司是否具有開展融資融券業(yè)務(wù)的資格。

　　3.提示客戶在從事融資融券交易期間，如果不能按照約定的期限清償債務(wù)，或上市證券價格波動導(dǎo)致?lián)Ｎ飪r值與其融資融券債務(wù)之間的比例低于維持擔保比例，且不能按照約定的時間、數(shù)量追加擔保物時，將面臨擔保物被證券公司強制平倉的風險。

　　4.提示客戶在從事融資融券交易期間，如果其信用資質(zhì)狀況降低，證券公司會相應(yīng)降低對其的授信額度，或者證券公司提高相關(guān)警戒指標、平倉指標所產(chǎn)生的風險，可能會給客戶造成的經(jīng)濟損失。

　　5.提示客戶在從事融資融券交易期間，如果中國人民銀行規(guī)定的同期金融機構(gòu)貸款基準利率調(diào)高，證券公司將相應(yīng)調(diào)高融資利率或融券費率，客戶將面臨融資融券成本增加的風險。

　　6.提示客戶在從事融資融券交易期間，如果因自身原因?qū)е缕滟Y產(chǎn)被司法機關(guān)采取財產(chǎn)保全或強制執(zhí)行措施，或者出現(xiàn)喪失民事行為能力、破產(chǎn)、解散等情況時，客戶將面臨被證券公司提前了結(jié)融資融券交易的風險，可能會給客戶造成經(jīng)濟損失。

　　7.提示客戶在從事融資融券交易期間，如果發(fā)生融資融券標的證券范圍調(diào)整、標的證券暫停交易或終止上市等情況，客戶將可能面臨被證券公司提前了結(jié)融資融券交易的風險，可能會給客戶造成經(jīng)濟損失。

　　8.提示客戶在從事融資融券交易期間，證券公司將以《融資融券合同》約定的通知與送達方式及通訊地址，向客戶發(fā)送通知。通知發(fā)出并經(jīng)過約定的時間后，將視作證券公司已經(jīng)履行對客戶的通知義務(wù)。客戶無論因何種原因沒有及時收到有關(guān)通知，都會面臨擔保物被證券公司強制平倉的風險，可能會給客戶造成經(jīng)濟損失。

　　9.提示客戶應(yīng)妥善保管信用賬戶卡、身份證件和交易密碼等資料。如客戶將信用賬戶、身份證件、交易密碼等出借給他人使用，由此造成的后果由客戶承擔。

　　10.除上述9項風險提示外，各試點證券公司還可以根據(jù)具體情況在本公司制定的《融資融券交易風險揭示書》中對融資融券交易存在的風險做進一步列舉。

　　五、客戶開戶、提交擔保品與授信（熟悉）

　　客戶用于1家證券交易所上市證券交易的信用證券賬戶只能有1個。

　　客戶信用證券賬戶與其普通證券賬戶開戶人的姓名或者名稱應(yīng)當一致。

　　客戶信用證券賬戶是證券公司客戶信用交易擔保證券賬戶的二級賬戶，用于記載客戶委托證券公司持有的擔保證券的明細數(shù)據(jù)。

　　證券公司應(yīng)當委托證券登記結(jié)算機構(gòu)，根據(jù)清算、交收結(jié)果等對客戶信用證券賬戶內(nèi)的數(shù)據(jù)進行變更。

　　客戶只能開立1個信用資金賬戶。

　　客戶信用資金賬戶是證券公司客戶信用交易擔保資金賬戶的二級賬戶，用于記載客戶交存的擔保資金的明細數(shù)據(jù)。

　　商業(yè)銀行根據(jù)證券公司提供的清算、交收結(jié)果等，對客戶信用資金賬戶內(nèi)的數(shù)據(jù)進行變更。

　　證券公司向客戶融資，只能使用融資專用資金賬戶內(nèi)的資金；向客戶融券，只能使用融券專用證券賬戶內(nèi)的證券。

　　客戶申請開立信用證券賬戶和信用資金賬戶應(yīng)向證券公司提交下列材料：

　　1.個人客戶須提供：（1）本人身份證明原件及復(fù)印件。

　?。?）本人普通資金賬戶卡（或開戶協(xié)議原件）、普通證券賬戶卡原件及復(fù)印件。

　　（3）填妥并由本人當面簽名的“信用證券賬戶開戶申請表”和“信用資金賬戶開戶申請表”。

　?。?）專用于信用交易的銀行卡。

　?。?）銀行及客戶已蓋章、簽字的客戶信用資金存管協(xié)議。

　　2.機構(gòu)客戶須提供：

　?。?）營業(yè)執(zhí)照副本等有效身份證明文件原件及復(fù)印件。

　?。?）法定代表人證明書原件及加蓋公章的法定代表人身份證明復(fù)印件。

　　（3）法定代表人授權(quán)書。

　　（4）授權(quán)經(jīng)辦人身份證明原件及復(fù)印件。

　　（5）加蓋公章的預(yù)留印鑒卡。

　?。?）機構(gòu)普通資金賬戶卡（或開戶協(xié)議原件）、普通證券賬戶卡原件及復(fù)印件。

　?。?）填妥并加蓋機構(gòu)公章的“信用證券賬戶開戶申請表”和“信用資金賬戶開戶申請表”。（8）加蓋銀行章的專用于信用交易的銀行賬戶。

　?。?）銀行及機構(gòu)蓋章的客戶信用資金存管協(xié)議。

　　客戶在證券公司開妥信用證券賬戶和信用資金賬戶后，應(yīng)向證券公司提交不低于交易所和證券公司規(guī)定比例的融資融券保證金。保證金應(yīng)為現(xiàn)金或上市證券，上市證券的品種和折算率應(yīng)符合交易所和證券公司的規(guī)定。作為保證金的現(xiàn)金和上市證券應(yīng)分別轉(zhuǎn)入客戶在存管銀行開立的信用資金賬戶和在證券公司開立的信用證券賬戶。

　　證券公司根據(jù)客戶融資融券申請、提交的保證金額度及客戶征信調(diào)查等情況，確定對客戶融資融券的授信，包括融資融券額度、期限、方式、利（費）率等。證券公司對客戶融資融券的額度按現(xiàn)行規(guī)定不得超過客戶提交保證金的2倍，期限不超過6個月。

　　六、融資融券交易操作

　　（一）融資融券交易的一般規(guī)則（掌握）

　　1.證券公司接受客戶融資融券交易委托，應(yīng)當按照交易所規(guī)定的格式申報。申報指令應(yīng)包括客戶的信用證券賬戶號碼、席位代碼、標的證券代碼、數(shù)量、融資融券標識等內(nèi)容。

　　2.融資買入、融券賣出的申報數(shù)量應(yīng)當為100股（份）或其整數(shù)倍。

　　3.融券賣出的申報價格不得低于該證券的最新成交價；當天沒有產(chǎn)生成交的，申報價格不得低于其前收盤價。低于上述價格的申報為無效申報。

　　客戶應(yīng)當在與證券公司簽訂《融資融券合同》時，向證券公司申報其本人及關(guān)聯(lián)人持有的全部證券賬戶。客戶融券期間，其本人或關(guān)聯(lián)人賣出與所融入證券相同的證券的，客戶應(yīng)當自該事實發(fā)生之日起3個交易日內(nèi)向證券公司申報。

　　4.客戶融資買入證券后，可通過賣券還款或直接還款的方式向證券公司償還融入資金。

　　賣券還款是指客戶通過其信用證券賬戶申報賣券，結(jié)算時賣出證券所得資金直接劃轉(zhuǎn)至證券公司融資專用賬戶的一種還款方式。

　　以直接還款方式償還融入資金的，具體操作按照證券公司與客戶之間的約定辦理。

　　5.客戶融券賣出后，可通過買券還券或直接還券的方式向證券公司償還融入證券。

　　買券還券是指客戶通過其信用證券賬戶申報買券，結(jié)算時買入證券直接劃轉(zhuǎn)至證券公司融券專用證券賬戶的一種還券方式。

　　6.客戶賣出信用證券賬戶內(nèi)證券所得價款，須先償還其融資欠款。

　　7.未了結(jié)相關(guān)融券交易前，客戶融券賣出所得價款除買券還券外不得他用。

　　8.客戶信用證券賬戶不得買入或轉(zhuǎn)入除擔保物和交易所規(guī)定標的證券范圍以外的證券，不得用于從事交易所債券回購交易。

　　9.客戶未能按期交足擔保物或者到期未償還融資融券債務(wù)的，證券公司應(yīng)當根據(jù)約定采取強制平倉措施，處分客戶擔保物，不足部分可以向客戶追索。

　　10.證券公司根據(jù)與客戶的約定采取強制平倉措施的，應(yīng)按照交易所規(guī)定的格式申報強制平倉指令。申報指令應(yīng)包括客戶的信用證券賬戶號碼、席位代碼、標的證券代碼、買賣方向、價格、數(shù)量、平倉標識等內(nèi)容。

　　（二）標的證券（掌握）

　　可作為融資買入或融券賣出的標的證券，是在交易所上市交易并經(jīng)交易所認可的下列四大類證券：符合交易所規(guī)定的股票、證券投資基金、債券、其他證券。

　　標的證券為股票的，應(yīng)當符合下列條件：

　　1.在交易所上市交易滿3個月。

　　2.融資買入標的股票的流通股本不少于1億股或流通市值不低于5億元，融券賣出標的股票的流通股本不少于2億股或流通市值不低于8億元。

　　3.股東人數(shù)不少于4000人。

　　4.近3個月內(nèi)日均換手率不低于其基準指數(shù)日均換手率的20%，日均漲跌幅的平均值與基準指數(shù)漲跌幅的平均值的偏離值不超過4個百分點，且波動幅度不超過基準指數(shù)波動幅度的500%以上。

　　對于基準指數(shù)，在上海證券交易所是指上證綜合指數(shù)，在深圳證券交易所是指深證綜合指數(shù)和中小板指數(shù)。

　　日均換手率是指過去3個月內(nèi)標的證券或基準指數(shù)每日換手率的平均值。

　　日均漲跌幅是指過去3個月內(nèi)標的證券或基準指數(shù)每日漲跌幅絕對值的平均值。

　　波動幅度是指過去3個月內(nèi)標的證券或基準指數(shù)最高價與最低價之差對最高價和最低價的平均值之比。

　　5.股票發(fā)行公司已完成股權(quán)分置改革。

　　6.股票交易未被交易所實行特別處理。

　　7.交易所規(guī)定的其他條件。

　　證券公司向其客戶公布的標的證券名單，不得超出交易所規(guī)定的范圍。

　　標的證券暫停交易，融資融券債務(wù)到期日仍未確定恢復(fù)交易日或恢復(fù)交易日在融資融券債務(wù)到期日之后的，融資融券的期限順延。證券公司與其客戶可以根據(jù)雙方約定了結(jié)相關(guān)融資融券交易。

　　標的股票交易被實施特別處理的，交易所自該股票被實施特別處理當日起將其調(diào)整出標的證券范圍。

　　標的證券進入終止上市程序的，交易所自發(fā)行人做出相關(guān)公告當日起將其調(diào)整出標的證券范圍。

　　證券被調(diào)整出標的證券范圍的，在調(diào)整實施前未了結(jié)的融資融券合同仍然有效。證券公司與其客戶可以根據(jù)雙方約定提前了結(jié)相關(guān)融資融券交易。

　　七、保證金及擔保物管理

　　（一）有價證券充抵保證金的計算（熟悉）

　　充抵保證金的有價證券，在計算保證金金額時應(yīng)當以證券市值按下列折算率進行折算：

　　1.上證180指數(shù)成分股股票及深證100指數(shù)成分股股票折算率最高不超過70%，其他股票折算率最高不超過65%。

　　2.交易所交易型開放式指數(shù)基金折算率最高不超過90%。

　　3.國債折算率最高不超過95%。

　　4.其他上市證券投資基金和債券折算率最高不超過80%。

　　滬、深交易所融資融券可充抵保證金范圍和折算率如圖所示：

　　上交所融資融券可充抵保證金證券范圍和折算率

可充抵保證金證券品種		折算率
A股	上證180指數(shù)成分股	不超過70%
	非上證180指數(shù)成分股	不超過65%
	被實行特別處理和被暫停上市的A股	0
基金	交易所交易型開放式指數(shù)基金（ETF）	不超過90%
	其他上市基金	不超過80%
債券	國債	不超過95%
	其他上市債券	不超過80%
權(quán)證	權(quán)證	0

　　深交所融資融券可充抵保證金證券范圍和折算率

可充抵保證金證券品種		折算率
A股	深證100指數(shù)成分股	不超過70%
	非深證100指數(shù)成分股	不超過65%
	被實行特別處理和被暫停上市的A股	0
基金	交易所交易型開放式指數(shù)基金（ETF）	不超過90%
	其他上市基金	不超過80%

　　交易所可根據(jù)市場情況調(diào)整可充抵保證金證券的名單和折算率。

　　證券公司公布的可充抵保證金證券的名單，不得超出交易所公布的可充抵保證金證券范圍。

　　證券公司可以根據(jù)流動性、波動性等指標對可充抵保證金的各類證券確定不同的折算率，但證券公司公布的折算率不得高于交易所規(guī)定的標準。

　　（二）融資融券保證金比例及計算（熟悉）

　　客戶融資買入證券時，融資保證金比例不得低于50%。

　　（三）保證金可用余額及計算（熟悉）

　　客戶融資買入或融券賣出時所使用的保證金不得超過其保證金可用余額。

　　保證金可用余額是指客戶用于充抵保證金的現(xiàn)金、證券市值及融資融券交易產(chǎn)生的浮盈經(jīng)折算后形成的保證金總額，減去客戶未了結(jié)融資融券交易已占用保證金和相關(guān)利息、費用的余額。

　　當融資買入證券市值低于融資買入金額或融券賣出證券市值高于融券賣出金額時，折算率按100%計算。

　　（四）客戶擔保物的監(jiān)控（熟悉）

　　證券公司向客戶收取的保證金以及客戶融資買入的全部證券和融券賣出所得全部資金，整體作為客戶對證券公司融資融券債務(wù)的擔保物。

　　證券公司應(yīng)當對客戶提交的擔保物進行整體監(jiān)控，并計算其維持擔保比例。維持擔保比例是指客戶擔保物與其融資融券債務(wù)之間的比例，計算公式為：

　　客戶維持擔保比例不得低于130%.當該比例低于130%時，證券公司應(yīng)當通知客戶在約定的期限內(nèi)追加擔保物。該期限不得超過2個交易日。客戶追加擔保物后的維持擔保比例不得低于150%。

　　維持擔保比例超過300%時，客戶可以提取保證金可用余額中的現(xiàn)金或充抵保證金的有價證券，但提取后維持擔保比例不得低于300%.交易所另有規(guī)定的除外。

　　交易所認為必要時，可以調(diào)整融資、融券保證金比例及維持擔保比例，并向市場公布。證券公司公布的融資保證金比例、融券保證金比例及維持擔保比例，不得超出交易所規(guī)定的標準。證券公司應(yīng)按照不同標的證券的折算率相應(yīng)地確定其保證金比例。

　　客戶不得將已設(shè)定擔?；蚱渌谌綑?quán)利及被采取查封、凍結(jié)等司法措施的證券提交為擔保物，證券公司不得向客戶借出此類證券。

　　除下列情況外，任何人不得動用證券公司客戶信用交易擔保證券賬戶內(nèi)的證券和客戶信用交易擔保資金賬戶內(nèi)的資金：

　　1.為客戶進行融資融券交易的結(jié)算。

　　2.收取客戶應(yīng)當歸還的資金、證券。

　　3.收取客戶應(yīng)當支付的利息、費用、稅款。

　　4.按照中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定以及與客戶的約定處分擔保物。

　　5.收取客戶應(yīng)當支付的違約金。

　　6.客戶提取還本付息、支付稅費及違約金后的剩余證券和資金。

　　7.法律、行政法規(guī)和證監(jiān)會《辦法》規(guī)定的其他情形。

　　八、權(quán)益處理（熟悉）

　　在客戶融資融券期間，證券持有人的權(quán)益按“客戶融資買入證券的權(quán)益歸客戶所有、客戶融券賣出證券的權(quán)益歸證券公司所有”的原則處理。

　　（一）對證券發(fā)行人的權(quán)利的行使

　　所謂對證券發(fā)行人的權(quán)利，是指請求召開證券持有人會議、參加證券持有人會議、提案、表決、配售股份的認購、請求分配投資收益等因持有證券而產(chǎn)生的權(quán)利。

　　客戶信用交易擔保證券賬戶記錄的證券，由證券公司以自己的名義，為客戶的利益，行使對證券發(fā)行人的權(quán)利。證券公司行使對證券發(fā)行人的權(quán)利，應(yīng)當事先征求客戶的意見，并按照其意見辦理。

　　（二）證券發(fā)行人派發(fā)紅利的處理

　　證券發(fā)行人派發(fā)現(xiàn)金紅利或利息時，登記結(jié)算公司按照證券公司客戶信用交易擔保證券賬戶的實際余額派發(fā)現(xiàn)金或利息。涉及的利息稅由登記結(jié)算公司根據(jù)證券公司的委托按照信用交易客戶的身份計算。證券公司收到現(xiàn)金紅利和利息款項后，應(yīng)當及時分派給對應(yīng)的信用交易客戶。

　　證券發(fā)行人派發(fā)股票紅利或權(quán)證等證券的，登記結(jié)算公司按照證券公司客戶信用交易擔保證券賬戶的實際余額記增紅股或配發(fā)權(quán)證，并根據(jù)證券公司委托相應(yīng)維護客戶信用證券賬戶的明細數(shù)據(jù)。

　　（三）其他權(quán)益的處理

　　證券發(fā)行人向原股東配售股份的，或者證券發(fā)行人增發(fā)新股以及發(fā)行權(quán)證、可轉(zhuǎn)債等證券時原股東有優(yōu)先認購權(quán)的，登記結(jié)算公司按照證券公司客戶信用交易擔保證券賬戶的實際余額設(shè)置配股權(quán)或優(yōu)先認購權(quán)，并根據(jù)證券公司委托相應(yīng)維護客戶信用證券賬戶的明細數(shù)據(jù)。

　　證券發(fā)行采取市值配售發(fā)行方式的，客戶信用證券賬戶的明細數(shù)據(jù)納入其對應(yīng)市值的計算。

　　（四）融券交易期間權(quán)益的處理

　　客戶融入證券后、歸還證券前，在下列情形下應(yīng)當按照融券數(shù)量對證券公司進行補償：1.證券發(fā)行人派發(fā)現(xiàn)金紅利的，融券客戶應(yīng)當向證券公司補償對應(yīng)金額的現(xiàn)金紅利。

　　2.證券發(fā)行人派發(fā)股票紅利或權(quán)證等證券的，融券客戶應(yīng)當根據(jù)雙方約定向證券公司補償對應(yīng)數(shù)量的股票紅利或權(quán)證等證券，或以現(xiàn)金結(jié)算方式予以補償。

　　3.證券發(fā)行人向原股東配售股份的，或者證券發(fā)行人增發(fā)新股以及發(fā)行權(quán)證、可轉(zhuǎn)債等證券時原股東有優(yōu)先認購權(quán)的，由證券公司和融券客戶根據(jù)雙方約定處理。

　　九、信息披露與報告（熟悉）

　　證券公司應(yīng)當于每個交易日22：00前向交易所報送當日各標的證券融資買入額、融資還款額、融資余額，以及融券賣出量、融券償還量和融券余量等數(shù)據(jù)。

　　交易所在每個交易日開市前，根據(jù)證券公司報送數(shù)據(jù)，向市場公布以下信息：

　　1.前一交易日單只標的證券融資融券交易信息，包括融資買入額、融資余額、融券賣出量、融券余量等信息。

　　2.前一交易日市場融資融券交易總量信息。

　　證券公司應(yīng)當在每一月份結(jié)束后10個工作日內(nèi)，向證監(jiān)會、注冊地證監(jiān)會派出機構(gòu)和證券交易所書面報告當月的下列情況：

　　1.融資融券業(yè)務(wù)客戶的開戶數(shù)量。

　　2.全體客戶和前10名客戶的融資、融券余額。3.客戶交存的擔保物種類和數(shù)量。

　　4.強制平倉的客戶數(shù)量、強制平倉的交易金額。

　　5.有關(guān)風險控制指標值。

　　6.融資融券業(yè)務(wù)盈虧狀況。

　　7.要求報告的其他信息。

　　證券公司通過客戶信用交易擔保證券賬戶持有的股票不計入其自有股票，證券公司無須因該賬戶內(nèi)股票數(shù)量的變動而履行相應(yīng)的信息報告、披露或者要約收購義務(wù)。

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