2011下半年證券從業(yè)資格考試大綱：證券投資基金

第五部分證券投資基金

　　目的與要求

　　本部分內(nèi)容包括證券投資基金的概念與特點(diǎn)，證券投資基金的法律形式與運(yùn)作方式，證券投資基金業(yè)在國(guó)內(nèi)外的發(fā)展概況及其在金融體系中的地位與作用；證券投資基金的類型，主要基金類型的風(fēng)險(xiǎn)收益特征與分析方法；基金的募集、交易與注冊(cè)登記；基金管理公司、基金托管人的主要職責(zé)、內(nèi)部管理與內(nèi)部控制；基金的市場(chǎng)營(yíng)銷；基金的估值、費(fèi)用與會(huì)計(jì)核算；基金的收益分配與稅收；基金的信息披露；基金的監(jiān)管等知識(shí)。本部分的內(nèi)容還包括投資組合理論及其運(yùn)用、資產(chǎn)配置管理、股票與債券的投資組合管理以及基金績(jī)效衡量等投資學(xué)方面的內(nèi)容。

　　通過(guò)本部分的學(xué)習(xí)，要求熟練掌握有關(guān)證券投資基金的基本理論、運(yùn)作實(shí)務(wù)以及與基金投資管理有關(guān)的投資學(xué)方面的知識(shí)，熟悉有關(guān)法律法規(guī)、自律規(guī)范的基本要求。

　　第一章 證券投資基金概述

　　掌握證券投資基金的概念與特點(diǎn)；熟悉證券投資基金與股票、債券、銀行儲(chǔ)蓄存款的區(qū)別；了解證券投資基金市場(chǎng)的運(yùn)作與參與主體。

　　掌握契約型基金與公司型基金的概念與區(qū)別；了解證券投資基金的起源與發(fā)展；了解我國(guó)證券投資基金業(yè)的發(fā)展概況。

　　掌握封閉式基金與開(kāi)放式基金的概念與區(qū)別。

　　了解基金業(yè)在金融體系中的地位與作用。

　　第二章 基金的類型

　　了解證券投資基金分類的意義，掌握各類基金的基本特征及其區(qū)別。

　　了解股票基金在投資組合中的作用，掌握股票基金與股票的區(qū)別，熟悉股票基金的分類，了解股票基金的投資風(fēng)險(xiǎn)，掌握股票基金的分析方法。

　　了解債券基金在投資組合中的作用，掌握債券基金與債券的區(qū)別，熟悉債券基金的類型，了解債券基金的投資風(fēng)險(xiǎn)，掌握債券基金的分析方法。

　　了解貨幣市場(chǎng)基金在投資組合中的作用，了解貨幣市場(chǎng)工具與貨幣市場(chǎng)基金的投資對(duì)象，了解貨幣市場(chǎng)基金的投資風(fēng)險(xiǎn)，掌握貨幣市場(chǎng)基金的分析方法。

　　了解混合基金在投資組合中的作用，了解混合基金的類型，了解混合基金的投資風(fēng)險(xiǎn)。

　　了解保本基金的特點(diǎn)，掌握保本基金的保本策略，了解保本基金的類型，了解保本基金的投資風(fēng)險(xiǎn)，掌握保本基金的分析方法。

　　掌握ETF的特點(diǎn)、套利原理，了解ETF的類型，了解ETF的投資風(fēng)險(xiǎn)及其分析方法。

　　了解QDII基金在投資組合中的作用，了解QDII的投資對(duì)象，了解QDII基金的投資風(fēng)險(xiǎn)。

　　了解分級(jí)基金、交易所聯(lián)接基金的基本概念。

　　了解基金評(píng)價(jià)的概念與目的，了解基金評(píng)價(jià)的三個(gè)角度，了解基金評(píng)級(jí)方法，掌握基金評(píng)級(jí)的運(yùn)用，掌握基金評(píng)級(jí)的局限性，掌握基金評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)原則，掌握基金評(píng)價(jià)禁止性規(guī)定。

　　第三章 基金的募集、交易與登記

　　了解基金的募集程序，熟悉基金合同生效的條件；掌握開(kāi)放式基金的認(rèn)購(gòu)步驟、認(rèn)購(gòu)方式、收費(fèi)模式，掌握開(kāi)放式基金認(rèn)購(gòu)份額的計(jì)算。掌握封閉式基金的認(rèn)購(gòu)，ETF與LOF份額的認(rèn)購(gòu),QDII基金份額的認(rèn)購(gòu)。

　　了解封閉式基金上市交易條件、交易規(guī)則，熟悉封閉式基金的交易費(fèi)用，掌握封閉式基金折（溢）價(jià)率的計(jì)算。

　　了解開(kāi)放式基金的募集程序，熟悉開(kāi)放式基金的基金合同生效的條件；熟悉開(kāi)放式基金的認(rèn)購(gòu)渠道和步驟。

　　掌握開(kāi)放式基金申購(gòu)、贖回的概念，掌握開(kāi)放式基金申購(gòu)、贖回的原則，熟悉開(kāi)放式基金申購(gòu)、贖回的費(fèi)用；掌握開(kāi)放式基金申購(gòu)份額、贖回金額的計(jì)算方法。了解開(kāi)放式基金申購(gòu)、贖回的登記與款項(xiàng)的支付，了解巨額贖回的認(rèn)定與處理方式。

　　掌握開(kāi)放式基金份額的轉(zhuǎn)換、非交易過(guò)戶、轉(zhuǎn)托管與凍結(jié)的概念。

　　熟悉ETF份額的變更登記、ETF份額的認(rèn)購(gòu)方式、份額折算的方法；掌握ETF份額的交易規(guī)則；掌握ETF份額的申購(gòu)和贖回的原則；熟悉ETF份額申購(gòu)、贖回清單與內(nèi)容。

　　了解上市開(kāi)放式基金上市的交易條件，掌握上市開(kāi)放式基金的交易規(guī)則，了解上市開(kāi)放式基金場(chǎng)外申購(gòu)贖回與場(chǎng)內(nèi)申購(gòu)贖回的概念，掌握上市開(kāi)放式基金份額轉(zhuǎn)托管的概念。

　　掌握QDII基金申購(gòu)贖回與一般開(kāi)放式基金申購(gòu)贖回的區(qū)別。

　　掌握開(kāi)放式基金份額的登記的概念，了解開(kāi)放式基金登記機(jī)構(gòu)及其職責(zé)，熟悉基金登記的流程，了解基金份額申購(gòu)（認(rèn)購(gòu)）、贖回資金清算流程。

　　第四章 基金管理人

　　熟悉基金管理公司的市場(chǎng)準(zhǔn)入規(guī)定，熟悉基金管理人的職責(zé)和作用，了解基金管理公司的主要業(yè)務(wù)，了解基金管理公司的業(yè)務(wù)特點(diǎn)。

　　熟悉基金管理公司的組織架構(gòu)與部門(mén)職責(zé)。

　　了解基金管理公司的投資決策機(jī)構(gòu)，熟悉投資決策委員會(huì)的主要職責(zé)；了解一般的投資決策程序；了解基金管理公司的投資研究、投資交易與投資風(fēng)險(xiǎn)控制工作。

　　熟悉特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)范性要求。

　　了解基金管理公司治理結(jié)構(gòu)的總體要求，掌握基金管理公司治理結(jié)構(gòu)的基本原則，了解獨(dú)立董事制度和督察長(zhǎng)制度。掌握基金管理公司內(nèi)部控制的概念；熟悉內(nèi)部控制的目標(biāo)、原則、基本要求以及主要內(nèi)容。

　　第五章 基金托管人

　　熟悉基金資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)，熟悉基金托管人在基金運(yùn)作中的作用，了解基金托管人的市場(chǎng)準(zhǔn)入規(guī)定，掌握基金托管人的職責(zé)；了解基金托管業(yè)務(wù)流程。

　　了解基金托管人的機(jī)構(gòu)設(shè)置與技術(shù)系統(tǒng)。

　　了解基金財(cái)產(chǎn)保管的基本要求，熟悉基金資產(chǎn)賬戶的種類，掌握基金財(cái)產(chǎn)保管的內(nèi)容。

　　了解基金在交易所市場(chǎng)、全國(guó)銀行間市場(chǎng)和場(chǎng)外市場(chǎng)資金清算的基本流程。

　　掌握基金會(huì)計(jì)復(fù)核的內(nèi)容。

　　了解基金托管人對(duì)基金管理人監(jiān)督的主要內(nèi)容，了解對(duì)基金投資運(yùn)作監(jiān)管結(jié)果的處理方式。

　　熟悉基金托管人內(nèi)部控制的目標(biāo)、原則、基本要素以及主要內(nèi)容。

　　第六章 基金的市場(chǎng)營(yíng)銷

　　了解基金市場(chǎng)營(yíng)銷的含義與特征，掌握基金市場(chǎng)營(yíng)銷的內(nèi)容。

　　了解基金產(chǎn)品的設(shè)計(jì)與定價(jià)。

　　了解基金的銷售渠道與促銷手段，了解基金客戶服務(wù)的方式。

　　了解銷售機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入條件，了解有關(guān)法規(guī)針對(duì)基金銷售機(jī)構(gòu)職責(zé)的規(guī)范。

　　熟悉對(duì)基金銷售人員行為的規(guī)范，熟悉對(duì)基金宣傳推介材料和活動(dòng)的規(guī)范，掌握對(duì)基金銷售費(fèi)用的規(guī)范，熟悉基金銷售適用性的內(nèi)容，熟悉反洗錢(qián)客戶風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)劃分標(biāo)準(zhǔn)，了解基金投資者教育活動(dòng)的意義。

　　了解基金銷售業(yè)務(wù)信息管理的內(nèi)容。

　　熟悉基金銷售機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制的概念、目標(biāo)、原則與主要內(nèi)容。

　　第七章 基金的估值、費(fèi)用與會(huì)計(jì)核算

　　掌握基金資產(chǎn)估值的概念，了解基金資產(chǎn)估值的重要性，了解基金資產(chǎn)估值需考慮的因素，掌握我國(guó)基金資產(chǎn)估值的方法；掌握計(jì)算錯(cuò)誤的處理及責(zé)任承擔(dān)，了解暫停估值的情形。了解QDII基金資產(chǎn)的估值。

　　掌握基金運(yùn)作過(guò)程中的兩類費(fèi)用的區(qū)別，熟悉基金費(fèi)用的種類，掌握各種費(fèi)用的計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)及計(jì)提方式。

　　掌握基金會(huì)計(jì)核算的特點(diǎn)，了解基金會(huì)計(jì)核算的主要內(nèi)容。

　　了解基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告分析的目的，熟悉基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表分析的方法。

　　第八章 基金利潤(rùn)分配與稅收

　　熟悉基金的利潤(rùn)來(lái)源，掌握本期利潤(rùn)、本期已實(shí)現(xiàn)收益、期末可供分配利潤(rùn)以及未分配利潤(rùn)等概念。

　　熟悉基金利潤(rùn)分配對(duì)基金份額凈值的影響，掌握封閉式基金、開(kāi)放式基金、貨幣市場(chǎng)基金收益分配的有關(guān)規(guī)定。

　　熟悉針對(duì)基金作為營(yíng)業(yè)主體的稅收規(guī)定，了解針對(duì)基金管理人和托管人的稅收制度與規(guī)定，熟悉針對(duì)機(jī)構(gòu)法人和個(gè)人投資者的稅收規(guī)定。

　　第九章 基金的信息披露

　　了解基金信息披露的含義與作用，了解信息披露的實(shí)質(zhì)性原則與形式性原則，熟悉對(duì)基金信息披露禁止行為的規(guī)范，了解基金信息披露的分類，了解可擴(kuò)展商業(yè)報(bào)告語(yǔ)言在基金信息披露中的應(yīng)用，了解我國(guó)基金信息披露制度體系。

　　熟悉基金管理人的信息披露義務(wù)，了解基金托管人、基金份額持有人的信息披露義務(wù)。

　　了解基金合同、招募說(shuō)明書(shū)的主要披露事項(xiàng)；掌握基金合同、招募說(shuō)明書(shū)的重要信息；了解基金托管協(xié)議的主要內(nèi)容。

　　熟悉基金季度報(bào)告、半年度報(bào)告、年度報(bào)告的主要內(nèi)容。

　　掌握基金信息披露的重大性概念及其標(biāo)準(zhǔn)，熟悉需要進(jìn)行臨時(shí)信息披露的重大事件，了解基金澄清公告的披露。

　　掌握貨幣市場(chǎng)基金收益公告披露的內(nèi)容，熟悉凈值偏離度信息披露的要求，了解貨幣市場(chǎng)基金、凈值表現(xiàn)以及投資組合報(bào)告的主要披露項(xiàng)目。掌握QDII基金的信息披露的內(nèi)容與要求。掌握ETF的信息披露。

　　第十章 基金監(jiān)管

　　了解基金監(jiān)管的含義與作用，熟悉基金監(jiān)管的目標(biāo)，掌握基金監(jiān)管的原則，了解我國(guó)基金行業(yè)監(jiān)管的法規(guī)體系。

　　熟悉基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)基金市場(chǎng)的監(jiān)管，了解行業(yè)協(xié)會(huì)、證券交易所對(duì)基金行業(yè)的自律管理。

　　掌握對(duì)基金管理公司市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管與日常監(jiān)管的內(nèi)容；了解對(duì)基金托管銀行的監(jiān)管；掌握對(duì)基金代銷機(jī)構(gòu)的監(jiān)管；了解對(duì)基金登記機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。

　　掌握基金募集申請(qǐng)核準(zhǔn)的主要程序和內(nèi)容；掌握基金銷售活動(dòng)監(jiān)管的內(nèi)容；熟悉基金信息披露監(jiān)管的內(nèi)容；掌握基金投資與交易行為監(jiān)管的內(nèi)容。

　　了解加強(qiáng)對(duì)基金行業(yè)高級(jí)管理人員監(jiān)管的重要性；了解基金行業(yè)高級(jí)管理人員的任職資格條件；掌握對(duì)基金行業(yè)高級(jí)管理人員的基本行為規(guī)范；掌握對(duì)投資管理人員的基本行為規(guī)范；了解對(duì)基金管理公司督察長(zhǎng)的監(jiān)督管理。

　　第十一章 證券組合管理理論

　　熟悉證券組合的含義、類型、劃分標(biāo)準(zhǔn)及其特點(diǎn)；熟悉證券組合管理的意義、特點(diǎn)、基本步驟；熟悉現(xiàn)代證券組合理論體系形成與發(fā)展進(jìn)程；熟悉馬柯威茨、夏普、羅斯對(duì)現(xiàn)代證券組合理論的主要貢獻(xiàn)。

　　掌握單個(gè)證券和證券組合期望收益率、方差的計(jì)算以及相關(guān)系數(shù)的意義。熟悉證券組合可行域和有效邊界的含義；熟悉證券組合可行域和有效邊界的一般圖形；掌握有效證券組合的含義和特征；熟悉投資者偏好特征；掌握無(wú)差異曲線的含義、作用和特征；熟悉最優(yōu)證券組合的含義；掌握最優(yōu)證券組合的選擇原理。

　　熟悉資本資產(chǎn)定價(jià)模型的假設(shè)條件；熟悉無(wú)風(fēng)險(xiǎn)證券的含義；掌握最優(yōu)風(fēng)險(xiǎn)證券組合與市場(chǎng)組合的含義及兩者的關(guān)系；掌握資本市場(chǎng)線和證券市場(chǎng)線的定義、圖形及其經(jīng)濟(jì)意義；掌握證券β系數(shù)的定義和經(jīng)濟(jì)意義。

　　熟悉資本資產(chǎn)定價(jià)模型的應(yīng)用效果。

　　熟悉套利定價(jià)理論的基本原理，掌握套利組合的概念及計(jì)算，能夠運(yùn)用套利定價(jià)方程計(jì)算證券的期望收益率，熟悉套利定價(jià)模型的應(yīng)用。

　　掌握有效市場(chǎng)的基本概念、形式以及運(yùn)用。

　　了解行為金融理論的背景、理論模型及其運(yùn)用。

　　第十二章 資產(chǎn)配置管理

　　熟悉資產(chǎn)配置的含義和主要考慮因素；了解資產(chǎn)配置管理的原因及目標(biāo)；熟悉資產(chǎn)配置的基本步驟。

　　了解資產(chǎn)配置的基本方法；熟悉歷史數(shù)據(jù)法和情景綜合分析法的主要特點(diǎn)及其在資產(chǎn)配置過(guò)程中的運(yùn)用；熟悉有效市場(chǎng)前沿的確定過(guò)程和方法。

　　了解資產(chǎn)配置的主要分類方法和類型；熟悉各類資產(chǎn)配置策略的一般特征以及在資產(chǎn)配置中的具體運(yùn)用；熟悉戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置與戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置之間的異同。

　　第十三章 股票投資組合管理

　　了解股票投資組合的目的。

　　熟悉股票投資組合管理基本策略。

　　熟悉股票投資風(fēng)格分類體系、股票投資風(fēng)格指數(shù)及股票風(fēng)格管理。

　　了解積極型股票投資策略的分析基礎(chǔ)；了解技術(shù)分析的基本理論；了解基本分析的主要指標(biāo)和理論模型；熟悉技術(shù)分析和基本分析的主要區(qū)別。

　　了解消極型股票投資的策略；熟悉指數(shù)型投資策略的理論和實(shí)踐基礎(chǔ)、跟蹤誤差的問(wèn)題和加強(qiáng)指數(shù)法。

　　第十四章 債券投資組合管理

　　了解單一債券收益率的衡量方法；熟悉債券投資組合收益率的衡量方法；了解影響債券收益率的主要因素；了解收益率曲線的概念；熟悉幾種主要的期限結(jié)構(gòu)理論。

　　了解債券風(fēng)險(xiǎn)種類；熟悉測(cè)算債券價(jià)格波動(dòng)性的方法；熟悉債券流通性價(jià)值的衡量。

　　了解積極債券組合管理和消極債券組合管理的理論基礎(chǔ)和多種策略。

　　第十五章 基金績(jī)效衡量與評(píng)價(jià)

　　了解基金績(jī)效衡量的目的與意義；熟悉衡量基金績(jī)效需要考慮的因素，掌握績(jī)效衡量問(wèn)題的不同視角。

　　熟悉基金凈值收益率的幾種計(jì)算方法。

　　了解基金績(jī)效收益率的衡量方法。

　　熟悉風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整績(jī)效衡量的方法。

　　了解擇時(shí)能力衡量的方法。

　　熟悉績(jī)效貢獻(xiàn)的分析方法。

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