注冊會計師考試《財務(wù)成本管理》知識點：經(jīng)營活動現(xiàn)金流量

　　網(wǎng)校論壇學(xué)員精心為大家分享注冊會計師考試科目里的重要知識點，希望對廣大考生學(xué)習(xí)注會有幫助。

　?。?）經(jīng)營活動現(xiàn)金流（實體現(xiàn)金流量）含義及構(gòu)成經(jīng)營現(xiàn)金流量指企業(yè)因銷售商品或提供勞務(wù)等營業(yè)活動【我將其理解為營業(yè)活動現(xiàn)金流量，教材稱之為營業(yè)現(xiàn)金（毛或凈）流量】以及與此有關(guān)的生產(chǎn)性資產(chǎn)投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量【我將其理解為營業(yè)性投資現(xiàn)金流量，教材稱之為凈經(jīng)營資產(chǎn)總投資或凈經(jīng)營長期資產(chǎn)總投資】；

　?。?）經(jīng)營現(xiàn)金流量【稱為實體自由現(xiàn)金流量或簡稱實體現(xiàn)金流量】　　

　　①實體現(xiàn)金流量含義

　　經(jīng)營實體現(xiàn)金流量代表了企業(yè)經(jīng)營活動的全部成果，是“企業(yè)生產(chǎn)的現(xiàn)金”。經(jīng)營現(xiàn)金流量（實體現(xiàn)金流量）是企業(yè)可以分發(fā)給投資者（這里的投資人包括股東和債權(quán)人）的現(xiàn)金。

　　企業(yè)的價值決定于未來預(yù)期的實體現(xiàn)金流量。管理者要使企業(yè)更有價值，就應(yīng)當增加企業(yè)的實體現(xiàn)金流量。

　?、趯嶓w現(xiàn)金流量計算公式

　　稅后經(jīng)營利潤、營業(yè)現(xiàn)金【毛】流量與營業(yè)現(xiàn)金凈流量

　　營業(yè)現(xiàn)金【毛】流量＝稅后經(jīng)營凈利潤＋折舊與攤銷

　　營業(yè)現(xiàn)金凈流量＝營業(yè)現(xiàn)金【毛】流量－經(jīng)營營運資本凈增加

　　【注意】營業(yè)現(xiàn)金毛流量也可以表述為營業(yè)現(xiàn)金流量

　　這里“經(jīng)營營運資本凈增加”實質(zhì)上就是“經(jīng)營營運資本增加”

　　凈經(jīng)營資產(chǎn)總投資、凈經(jīng)營資產(chǎn)凈投資關(guān)系及驗證

　　凈經(jīng)營資產(chǎn)總投資

　　＝經(jīng)營營運資本增加＋凈經(jīng)營性長期資產(chǎn)增加＋折舊與攤銷

　　凈經(jīng)營長期資產(chǎn)總投資（經(jīng)營性資本支出）

　?。絻艚?jīng)營性長期資產(chǎn)增加（經(jīng)營性資本凈支出）＋折舊與攤銷

　　凈經(jīng)營資產(chǎn)凈投資（實體凈投資或凈經(jīng)營資產(chǎn)增加）

　　＝經(jīng)營營運資本增加＋凈經(jīng)營性長期資產(chǎn)增加

　?。絻艚?jīng)營資產(chǎn)總投資－折舊與攤銷

　　【注意】凈經(jīng)營資產(chǎn)總額，教材又稱之為“投資資本”、“凈資本”或“凈投資資本”。

　　凈經(jīng)營資產(chǎn)凈投資是新增籌資需求，也稱為 “實體凈投資”或“凈經(jīng)營資產(chǎn)增加”。注意和資本支出的區(qū)別，“經(jīng)營性資本支出”和“經(jīng)營性資本凈支出”雖不同，但都僅僅指長期的。

　　注意區(qū)分“投資資本、凈投資資本、凈資本”：“凈經(jīng)營資產(chǎn)凈投資、實體凈投資、凈經(jīng)營資產(chǎn)增加”以及“資本凈支出、資本支出”三組概念的區(qū)別，第一組是存量的概念，第二組是增量的概念，第三組也是增量的概念，但是僅指長期性的資金，其中經(jīng)營性資本支出包含折舊。

　　本期凈經(jīng)營資產(chǎn)凈投資是股東和債權(quán)人提供的，可通過凈經(jīng)營凈產(chǎn)增加來驗算。

　　本期凈經(jīng)營資產(chǎn)凈投資＝凈經(jīng)營資產(chǎn)增加

　　＝期末凈經(jīng)營資產(chǎn)－期初凈經(jīng)營資產(chǎn)

　?。剑ㄆ谀﹥糌搨谀┕蓶|權(quán)益）－（期初凈負債＋期初股東權(quán)益）

　　實體現(xiàn)金流量的三種公式

　　實體現(xiàn)金流量

　　＝營業(yè)現(xiàn)金凈流量－凈經(jīng)營長期資產(chǎn)總投資——①

　?。剑I業(yè)現(xiàn)金【毛】流量－經(jīng)營營運資本凈增加）－（凈經(jīng)營性長期資產(chǎn)增加＋折舊與攤銷）

　?。綘I業(yè)現(xiàn)金毛流量－凈經(jīng)營資產(chǎn)總投資——②

　　＝（稅后經(jīng)營凈利潤＋折舊與攤銷）－（凈經(jīng)營性營運資本增加＋凈經(jīng)營性長期資產(chǎn)增加＋折舊與攤銷）

　?。蕉惡蠼?jīng)營凈利潤－凈經(jīng)營資產(chǎn)凈投資——③

　　 請點擊查看論壇原帖>>