新用戶掃碼下載
掃碼下載APP
接收最新考試資訊
及備考信息
2012注冊會計師風(fēng)險管理知識點：財務(wù)風(fēng)險管理技術(shù)
注冊會計師考試《公司戰(zhàn)略與風(fēng)險管理》科目
第十章 風(fēng)險管理實務(wù)
知識點九、財務(wù)風(fēng)險管理技術(shù)
用金融工具來對沖風(fēng)險，套期保值不為盈利而是為了對沖風(fēng)險。注意保護暴露的凈風(fēng)險頭寸。
測量是政策和風(fēng)險管理的一個重要方面，風(fēng)險評估提供潛在損失的估計，但潛在的沒法量化，只能在損失實現(xiàn)時候可以肯定地量化。
使用風(fēng)險價值或類似的復(fù)合指標作為一個單一的風(fēng)險衡量方法。指標比較清晰，利于匯報。
1、敏感性分析和預(yù)期值
?。?）敏感性分析：是一種模型和風(fēng)險評估程序。改變其中重要變量以確定這些變量的變化對于預(yù)測結(jié)果的影響。
缺點：這種方法要求每一關(guān)鍵變量的變化是相互獨立的。
【注意】
敏感性分析的一個特別辦法――確定性等價方法?？梢院拓攧?wù)成本管理中投資項目風(fēng)險處置方法（調(diào)整現(xiàn)金流量法，風(fēng)險當量）的相關(guān)知識結(jié)合起來理解。
（2）預(yù)期值（期望值）：是將一系列行為的預(yù)期結(jié)果乘以實現(xiàn)這一結(jié)果的概率。可以用來比較兩個或兩個以上相互排斥的替代方案。存在的問題：概率可能比較主觀，概率分布可能非常復(fù)雜。
2、風(fēng)險價值：風(fēng)險價值模型衡量在一段給定時間內(nèi)和給定概率水平下，由于正常市場變動而造成的最大損失。
3、決策樹和決策矩陣：（教材第四章）
4、仿真模型：仿真模型可用來評估那些可能有太多結(jié)果從而用到?jīng)Q策樹或具有相關(guān)現(xiàn)金流量的項目。仿真模型將克服有很多可能結(jié)果的問題以及現(xiàn)金流的相關(guān)性。
5、情景模擬和其他方法：情景模擬是確定不同未來情況的過程，即在可以推測關(guān)于市場、產(chǎn)品和技術(shù)的未來發(fā)展允許扣除的情況下，模擬未來不同的可能情況。
評估財務(wù)風(fēng)險其它方法包括失敗和影響分析、違約和事件分析以及將風(fēng)險追溯到根源或者原始事件的根本原因分析。
學(xué)員討論（0）
推薦閱讀
相關(guān)資訊
新用戶掃碼下載
京公網(wǎng)安備 11010802044457號