2012注冊會計師風險管理知識點：企業(yè)可能面對的風險種類

注冊會計師考試《公司戰(zhàn)略與風險管理》科目
第九章 風險管理原則

　　知識點二、企業(yè)可能面對的風險種類

　　在商業(yè)活動的層面上，企業(yè)可能面對的風險可分為兩大類：行業(yè)風險和經(jīng)營風險。

　　（一）行業(yè)風險

　　行業(yè)風險是指與在特定行業(yè)中與經(jīng)營相關的風險。

　　在考慮企業(yè)可能面對的行業(yè)風險時，如下幾個關鍵因素是非常重要的：

　?。?）生命周期的階段。例如，處于起步期的行業(yè)風險就明顯大很多。

　　（2）波動性。波動性是與變化相關的一個指標，波動性行業(yè)是指成長迅速變化，充滿上下起伏的行業(yè)。

　?。?）集中程度。

　?。ǘ┙?jīng)營風險

　　經(jīng)營風險可簡單定義為經(jīng)營企業(yè)時所面臨的風險。廣義標準定義是指由于采用的戰(zhàn)略不當，資源不足，或經(jīng)濟環(huán)境或競爭環(huán)境發(fā)生變化而不能達成經(jīng)營目標的風險。

　　1、市場風險，有時也稱為財務風險或價格風險，它指由于市價的變化而導致虧損的風險。企業(yè)需要管理的主要市場風險是利率風險、匯率風險、商品價格風險和股票價格風險。

　　利率風險：利率風險是指因利率提高或降低而產(chǎn)生預期之外損失的風險。

　　匯率風險：是由匯率變動的可能性，以及一種貨幣對另一種貨幣的價值發(fā)生變動的可能性導致。

　　商品價格風險：主要商品的價格出人意料地上漲或下降，可能使業(yè)務面臨風險。

　　股票價格風險：股票價格風險影響企業(yè)股票或其它資產(chǎn)的投資者，其表現(xiàn)是與股票價格相聯(lián)系。

　　2、政治風險：在很大程度上取決于企業(yè)運營的所在國家的政治穩(wěn)定性，及當?shù)氐恼沃贫取?

　　3、操作風險：操作風險是指由于員工、過程、基礎設施或技術或對運作有影響的類似因素（包括欺詐活動）的失誤而導致虧損的風險。可將操作風險組合成以下幾種風險：員工、技術、舞弊、外部依賴、過程/程序、外包。

　　4、法律/合規(guī)性風險：不符合法律或法規(guī)要求的風險，突然變化的風險。

　　5、項目風險：項目可能無法執(zhí)行，項目進度可能發(fā)生變化，項目成本可能超支，項目不能達到預定規(guī)格，或者項目成果可能會遭到顧客拒絕。

　　6、信用風險：賒欠（賒銷）：交易對方在賬款到期時不予支付的風險。

　　7、產(chǎn)品風險：產(chǎn)品無法滿足消費者需求，面對競爭時的表現(xiàn)等。

　　8、流動性風險：由于缺乏可用資金而產(chǎn)生的到期無法支付應付款項的風險。

　　9、環(huán)境風險：企業(yè)由于其自身或影響其業(yè)務的其他方造成的環(huán)境破壞而承擔損失的風險。（素食，碳排放）

　　10、聲譽風險：聲譽風險是指企業(yè)聲譽會受到負面影響的風險。

　　聲譽風險主要是二級風險，其產(chǎn)生的原因來自企業(yè)未能有效地控制其它類型的風險。（危機公關）