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中級會計(jì)師考試《財(cái)務(wù)管理》表格匯:發(fā)行公司債券

來源: 正保會計(jì)網(wǎng)校論壇 編輯: 2013/04/10 10:37:04 字體:

  為了方便備戰(zhàn)2013中級會計(jì)師考試的學(xué)員,正保會計(jì)網(wǎng)校論壇學(xué)員精心為大家分享了中級會計(jì)師考試《財(cái)務(wù)管理》科目里的重要知識點(diǎn),希望對廣大考生有幫助。

  發(fā)行公司債券

 ?。ㄒ唬﹤姆N類

分類標(biāo)志 類型 含義 
是否記名 記名債券   在公司債券存根簿上載明債券持有人的姓名等其他信息 
無記名債券   在公司債券存根簿上不記載持有人的姓名 
能否轉(zhuǎn)換成公司股權(quán) 可轉(zhuǎn)換債券   債券持有者可以在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)按規(guī)定的價(jià)格轉(zhuǎn)換為發(fā)債公司的股票 
不可轉(zhuǎn)換債券   不能轉(zhuǎn)換為發(fā)債公司股票的債券 
有無特定財(cái)產(chǎn)擔(dān)?!?/td>擔(dān)保債券   以抵押方式擔(dān)保發(fā)行人按期還本付息的債券,主要是抵押債券。
  按抵押品不同,分為不動產(chǎn)抵押債券、動產(chǎn)抵押債券和證券信托抵押債券。 
信用債券   僅憑公司自身的信用發(fā)行的、沒有抵押品作抵押擔(dān)保的債券 

 ?。ǘ┌l(fā)行債券的條件

發(fā)行資格   在我國,根據(jù)《公司法》的規(guī)定,股份有限公司、國有獨(dú)資公司和兩個(gè)以上的國有公司或者兩個(gè)以上的國有投資主體投資設(shè)立的有限責(zé)任公司,具有發(fā)行債券的資格 
發(fā)行條件   根據(jù)《證券法》規(guī)定,公開發(fā)行公司債券,應(yīng)當(dāng)符合下列條件:
  (1)股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣3000萬元,有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣6000萬元;
 ?。?)累計(jì)債券余額不超過公司凈資產(chǎn)的40%;
  (3)最近3年平均可分配利潤足以支付公司債券1年的利息;
  (4)籌集的資金投向符合國家產(chǎn)業(yè)政策;
  (5)債券的利率不超過國務(wù)院限定的利率水平;
 ?。?)國務(wù)院規(guī)定的其他條件?!?/td>
資金用途   公開發(fā)行公司債券籌集的資金,必須用于核準(zhǔn)的用途,不得用于彌補(bǔ)虧損和非生產(chǎn)性支出 

  提前償還(提前贖回,或收回):

 ?。?)是指在債券尚未到期之前就予以償還。

 ?。?)只有在公司發(fā)行債券的契約中明確規(guī)定了有關(guān)允許提前償還的條款,公司才可以進(jìn)行此項(xiàng)操作。

 ?。?)提前償還所支付的價(jià)格通常要高于債券的面值,并隨到期日的臨近而逐漸下降。

 ?。?)該類債券可使公司籌資具有較大的彈性。當(dāng)公司資金結(jié)余時(shí)可以提前贖回債券。當(dāng)預(yù)測利率下降時(shí),也可以提前贖回債券,而后以較低的利率來發(fā)行新債券。

  債券籌資的特點(diǎn):

  優(yōu)點(diǎn):一次籌資數(shù)額大、提高公司的社會聲譽(yù)、籌集資金的使用限制條件少、能夠鎖定資本成本的負(fù)擔(dān)。

 ?。ㄔ陬A(yù)計(jì)市場利率持續(xù)上升的金融市場環(huán)境下,能夠鎖定資本成本。)

  缺點(diǎn):發(fā)行資格要求高,手續(xù)復(fù)雜、資本成本較高(相對于銀行借款籌資)。

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