中級會(huì)計(jì)職稱考試《財(cái)務(wù)管理》強(qiáng)化學(xué)習(xí)：銀行借款

 2012會(huì)計(jì)職稱考試《中級財(cái)務(wù)管理》
第三章 籌資管理
第三節(jié) 債務(wù)籌資

　　強(qiáng)化學(xué)習(xí)一、債務(wù)籌資的基本形式——銀行借款

　?。ㄒ唬┿y行借款的種類

　　1.按提供貸款的機(jī)構(gòu)，分為政策性銀行貸款、商業(yè)銀行貸款和其他金融機(jī)構(gòu)貸款

　　2.按機(jī)構(gòu)對貸款有無擔(dān)保要求，分為信用貸款和擔(dān)保貸款

　　信用貸款是指以借款人的信譽(yù)或保證人的信用為依據(jù)而獲得的貸款。對于這種貸款，由于風(fēng)險(xiǎn)較高，銀行通常要收取較高的利息，往往還附加一定的限制條件。

　　擔(dān)保貸款是指由借款人或第三方依法提供擔(dān)保而獲得的貸款。擔(dān)保包括保證責(zé)任、財(cái)產(chǎn)抵押、財(cái)產(chǎn)質(zhì)押，由此，擔(dān)保貸款包括保證貸款、抵押貸款和質(zhì)押貸款。

　　抵押貸款有利于降低銀行貸款的風(fēng)險(xiǎn)，提高貸款的安全性。

　　相對于銀行借款籌資而言，發(fā)行公司債券的籌資風(fēng)險(xiǎn)大。 （ ）

　　Y.對

　　N.錯(cuò)

　　【正確答案】：Y

　　【答案解析】：相對于銀行借款籌資而言，發(fā)行債券的利息負(fù)擔(dān)和籌資費(fèi)用都比較高。而且債券不能像銀行借款一樣進(jìn)行債務(wù)展期，加上大額的本金和較高的利息，在固定的到期日，將會(huì)對公司的現(xiàn)金流產(chǎn)生巨大的財(cái)務(wù)壓力，所以，籌資風(fēng)險(xiǎn)大。（參見教材61頁）

　　【該題針對“債務(wù)籌資”知識點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　（二）銀行借款的程序與保護(hù)性條款

　　1.銀行借款的程序

　　2.長期借款的保護(hù)性條款

　　由于銀行等金融機(jī)構(gòu)提供的長期貸款金額高、期限長、風(fēng)險(xiǎn)大，因此，除借款合同的基本條款之外，債權(quán)人通常還在借款合同中附加各種保護(hù)性條款，以確保企業(yè)按要求使用借款和按時(shí)足額償還借款。保護(hù)性條款一般有以下三類：

　?。?）例行性保護(hù)條款。這類條款作為例行常規(guī)，在大多數(shù)借款合同中都會(huì)出現(xiàn)。

　?。?）一般性保護(hù)條款。一般性保護(hù)條款是對企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性及償債能力等方面的要求條款，這類條款應(yīng)用于大多數(shù)借款合同。

　?。?）特殊性保護(hù)條款。這類條款是針對某些特殊情況而出現(xiàn)在部分借款合同中的條款，只有在特殊情況下才能生效。主要包括：要求公司的主要領(lǐng)導(dǎo)人購買人身保險(xiǎn)；借款的用途不得改變；違約懲罰條款，等等。

　?。ㄈ┿y行借款籌資的特點(diǎn)

　　優(yōu)點(diǎn)：

　　（1）籌資速度快。

　　（2）資本成本較低。利用銀行借款籌資，比發(fā)行債券和融資租賃的利息負(fù)擔(dān)要低。

　?。?）籌資彈性較大。在借款之前，公司根據(jù)當(dāng)時(shí)的資本需求與銀行等貸款機(jī)構(gòu)直接商定貸款的時(shí)間、數(shù)量和條件。

　　缺點(diǎn)：

　?。?）限制條款多。

　?。?）籌資數(shù)額有限。