會計職稱考試《中級會計實務(wù)》備考指導(dǎo)：公允價值的確定

2012會計職稱考試《中級會計實務(wù)》
第九章 金融資產(chǎn)

　　備考指導(dǎo)八、公允價值的確定

　　公允價值是指在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償確定的金額。

　　企業(yè)應(yīng)當(dāng)采用適當(dāng)且可獲得足夠數(shù)據(jù)的方法來計量公允價值，而且要盡可能使用相關(guān)的可觀察輸入值，盡量避免使用不可觀察輸入值。

　　公允價值在計量時應(yīng)分為三個層次：

　　第一層次是企業(yè)在計量日能獲得相同資產(chǎn)或負債在活躍市場上報價的，以該報價為依據(jù)確定公允價值；

　　第二層次是企業(yè)在計量日能獲得類似資產(chǎn)或負債在活躍市場上的報價，或相同或類似資產(chǎn)或負債在非活躍市場上的報價的，以該報價為依據(jù)做必要調(diào)整確定公允價值；

　　第三層次是企業(yè)無法獲得相同或類似資產(chǎn)可比市場交易價格的，以其他反映市場參與者對資產(chǎn)或負債定價時所使用的參為依據(jù)確定公允價值。

　?。ㄒ唬┐嬖诨钴S市場的金融資產(chǎn)公允價值的確定

　　原則：采用活躍市場中的報價。

　　歸納：

　　1.在活躍市場上，企業(yè)持有的金融資產(chǎn)的報價，是現(xiàn)行出價；擬購入的金融資產(chǎn)，是現(xiàn)行要價。

　　2.企業(yè)持有的金融資產(chǎn)為了規(guī)避風(fēng)險（如，外幣、儲備等），此時的公允價值一般為要價與出價的中間價。

　　3.有些金融資產(chǎn)雖然有活躍市場，但是沒有明確的報價（即，沒有出價，沒有要價），那么此時應(yīng)該參照同類市場類似金融資產(chǎn)的最近的交易價格。

　　4.多項金融資產(chǎn)組合，那么應(yīng)該根據(jù)組合內(nèi)單項金融資產(chǎn)的數(shù)量與單位市場報價共同確定。

　　企業(yè)有足夠的證據(jù)表明最近交易的市場報價不是公允價值的，應(yīng)當(dāng)對最近交易的市場報價作出適當(dāng)調(diào)整，以確定該金融資產(chǎn)的公允價值。

　　在實際操作中，當(dāng)企業(yè)有足夠的證據(jù)表明最近交易的市場報價不是公允價值的，應(yīng)當(dāng)對最近交易的市場報價作出適當(dāng)調(diào)整，以確定該金融資產(chǎn)的公允價值。比如：①同一公司的股票，在不同證券交易所上市，股價不一致；②某些ST股，資不抵債，但股價比較高或持續(xù)漲停。

　?。ǘ┎淮嬖诨钴S市場的金融資產(chǎn)公允價值的確定

　　思路：采用估值技術(shù)確定。

　　采用估計技術(shù)的依據(jù)：

　　1.相同環(huán)境下同類金融資產(chǎn)的市場價格；（重要依據(jù)）

　　2.現(xiàn)金流量折現(xiàn)的方法確定；

　　3.采用期權(quán)定價模型等。

　　注意：

　　1.采用估值技術(shù)確定金融資產(chǎn)的公允價值時，應(yīng)當(dāng)盡可能使用市場參與者在金融資產(chǎn)定價時考慮的所有市場參數(shù)。如，期權(quán)的定價模型，通常要考慮的因素有：風(fēng)險、上行價格、下行價格等。

　　2.企業(yè)應(yīng)當(dāng)定期使用沒有經(jīng)過修正或重新組合的金融資產(chǎn)公開交易價格校正所采用的估值技術(shù)，并測試該估值技術(shù)的有效性。

　　3.同類市場環(huán)境下同類金融資產(chǎn)存在的交易價格，始終是估值技術(shù)最好的一個依據(jù)。

　　4.涉及到折現(xiàn)率的選擇。折現(xiàn)率一般采用同類金融資產(chǎn)相同環(huán)境下的市場利率。

　　5.沒有標(biāo)明利率的短期應(yīng)收款項的現(xiàn)值與實際交易價格相差很小的，可以按照實際交易價格計量。即根據(jù)會計成本與效益原則，不需要再采用復(fù)雜的估值技術(shù)進行確定。

　　如，短期的應(yīng)收賬款，其期限本身就短，沒有必要進行折現(xiàn)，計算折現(xiàn)率。

　　6.在活躍市場中沒有報價的權(quán)益工具投資，以及與該權(quán)益工具掛鉤并須通過交付該權(quán)益工具結(jié)算的衍生工具，滿足下列條件之一的，標(biāo)明其公允價值能夠可靠計量：

　?。?）該金融工具公允價值合理估計數(shù)的變動區(qū)間很??；（如，采用上下限的平均數(shù)確定）

　?。?）該金融工具公允價值變動區(qū)間內(nèi)，各種用于確定公允價值估計數(shù)的概率能夠合理地確定。（如，采用期望值的原理確定）

　　總結(jié)：存在活躍市場的金融資產(chǎn)公允價值的確定，采用市場報價；不存在活躍市場的金融資產(chǎn)公允價值的確定，應(yīng)采用科學(xué)合理的估值技術(shù)。