中級會計職稱考試《經濟法》知識點講解：證券上市制度

來源: 正保會計網校編輯： 2012/05/15 11:10:11　　字體：大小

2012年會計職稱考試《中級經濟法》——第四章證券法律制度

　　知識點講解十一、證券上市制度

　　證券上市是證券發(fā)行與證券交易的橋梁，連結證券一級市場和證券二級市場。證券上市是已依法發(fā)行的證券進入證券交易所進行證券交易的前提。

　?。ㄒ唬┳C券上市的概念與類型

　　1.證券上市的概念

　　狹義的證券上市，是指某種已發(fā)行證券獲準成為證券交易所的交易對象的過程。證券一旦獲準在證券交易所上市交易，即為上市證券。廣義的證券上市，還可以指證券在場外交易市場取得交易資格的過程。通常所說的證券上市，僅僅是指狹義的證券上市。

　　2.證券上市的類型

　　根據不同的標準，證券上市可以分為不同的類型：

　?。?）授權上市和認可上市

　　根據證券上市的程序不同，證券上市可以分為授權上市與認可上市。

　?、偈跈嗌鲜校址Q核準上市，是指證券交易所根據證券發(fā)行人的申請，依照規(guī)定程序核準的證券上市。

　　②認可上市，是指經證券交易所認可后，證券即可進入證券交易所上市交易的上市方式，主要適用于各種政府債券。

　?。?）普通上市與首次發(fā)行上市

　　根據證券上市與證券發(fā)行之間的關系不同，證券上市可以分為普通上市與首次上市。

　　①普通上市，是指證券發(fā)行人于股票或公司債券發(fā)行后，另擇日期申請并獲準上市。

　?、谑状伟l(fā)行上市，是指公司發(fā)行人在公開發(fā)行股票或者公司債券的同時，已確定近期上市計劃，并于發(fā)行成功后的合理時間內申請股票或公司債券的上市交易。

　?。?）股票上市與債券上市

　　股票上市，是指符合規(guī)定條件的公司的股票在證券交易所掛牌交易。股份有限公司申請股票上市交易，應當向證券交易所提出申請，由證券交易所依法審核同意，并由雙方簽訂上市協議。同時應聘請有保薦資格的機構擔任保薦人，依法進行保薦。

　　債券上市，主要是指經證券交易所依法審核同意的公司所發(fā)行的債券在證券交易所上市交易。此外，證券交易所根據國務院授權的部門的決定安排政府債券上市交易。

　?。ǘ┳C券上市的條件

股票	?。?）股票經國務院證券監(jiān)督管理機構核準已公開發(fā)行；　?。?）股本總額不少于人民幣3000萬元；　?。?）公開發(fā)行的股份達到公司股份總數的25%以上；公司股本總額超過人民幣4億元的，公開發(fā)行股份的比例為10%以上；　?。?）最近3年無重大違法行為，財務會計報告無虛假記載?！?/td>
債券	（1）公司債券的期限為1年以上；　　（2）公司債券實際發(fā)行額不少于人民幣5000萬元；　?。?）公司申請債券上市時仍符合法定的發(fā)行條件?！?/td>
基金	?。?）基金的募集符合證券投資基金法的規(guī)定；　　（2）基金合同期限為5年以上；　?。?）基金募集金額不低于2億元人民幣；　?。?）基金份額持有人不少于1000人；　?。?）基金份額上市交易規(guī)則規(guī)定的其他條件?！?/td>

　　（三）證券上市的程序

　　1.申請證券上市交易，應當向證券交易所提出申請，由證券交易所依法審核同意，并由雙方簽訂上市協議。證券交易所根據國務院授權的部門的決定安排政府債券上市交易。

　　2.申請股票、可轉換為股票的公司債券或者法律、行政法規(guī)規(guī)定實行保薦制度的其他證券上市交易，應當聘請具有保薦資格的機構擔任保薦人。

　　3.股票上市交易申請經證券交易所審核同意后，簽訂上市協議的公司應當在規(guī)定的期限內公告股票上市的有關文件，并將該文件置備于指定場所供公眾查閱。簽訂上市協議的公司除公告上述文件外，還應當公告下列事項：

　?。?）股票獲準在證券交易所交易的日期；

　　（2）持有公司股份最多的前10名股東的名單和持股數額；

　?。?）公司的實際控制人；

　?。?）董事、監(jiān)事、高級管理人員的姓名及其持有本公司股票和債券的情況。

　　4.公司債券上市交易申請經證券交易所審核同意后，簽訂上市協議的公司應當在規(guī)定的期限內公告公司債券上市文件及有關文件，并將其申請文件置備于指定場所供公眾查閱。

　　5.對證券交易所作出的不予上市、暫停上市、終止上市決定不服的，可以向證券交易所設立的復核機構申請復核。

　?。ㄋ模┳C券上市的暫停與終止

	暫停交易條件	終止交易條件
股票	?。?）公司股本總額、股權分布等發(fā)生變化不再具備上市條件；　?。?）公司不按照規(guī)定公開其財務狀況，或者對財務會計報告作虛假記載，可能誤導投資者；　?。?）公司有重大違法行為；　?。?）公司最近3年連續(xù)虧損；　?。?）其他情形。	（1）公司股本總額、股權分布等發(fā)生變化不再具備上市條件，在證券交易所規(guī)定的期限內仍不能達到上市條件；　?。?）公司不按照規(guī)定公開其財務狀況，或者對財務會計報告作虛假記載，且拒絕糾正；　?。?）公司最近3年連續(xù)虧損，在其后1個年度內未能恢復盈利；　?。?）公司解散或者被宣告破產；　?。?）其他情形?！?/td>
債券	?。?）公司有重大違法行為；　　（2）公司情況發(fā)生重大變化不符合公司債券上市條件；　?。?）公司債券所募集資金不按照核準的用途使用；　?。?）未按照公司債券募集辦法履行義務；　?。?）公司最近2年連續(xù)虧損?！?/td>	公司有第（1）項、第（4）項所列情形之一經查實后果嚴重的，或者有第（2）項、第（3）項、第（5）項所列情形之一，在限期內未能消除的，由證券交易所決定終止其公司債券上市交易。　　公司解散或者被宣告破產的，由證券交易所終止其公司債券上市交易?！?/td>
基金	（1）發(fā)生重大變更而不符合上市條件；　?。?）違反國家法律、法規(guī)，國務院證券監(jiān)督管理機構決定暫停上市；　?。?）嚴重違反投資基金上市規(guī)則；　?。?）其他情形?！?/td>	（1）不再具備《證券投資基金法》規(guī)定的上市交易條件；　　（2）基金合同期限屆滿；　　（3）基金份額持有人大會決定提前終止上市交易　?。?）其他情形?！?/td>