會計職稱考試《中級會計實務(wù)》復(fù)習(xí)：資產(chǎn)預(yù)計未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值確定

2012年會計職稱考試《中級會計實務(wù)》復(fù)習(xí)——資產(chǎn)減值

　　知識點、資產(chǎn)預(yù)計未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值的確定

　　資產(chǎn)預(yù)計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值，應(yīng)當(dāng)按照資產(chǎn)在持續(xù)使用過程中和最終處置時所產(chǎn)生的預(yù)計未來現(xiàn)金流量，選擇恰當(dāng)?shù)恼郜F(xiàn)率對其進(jìn)行折現(xiàn)后的金額加以確定。預(yù)計資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值，需要綜合考慮資產(chǎn)的預(yù)計未來現(xiàn)金流量、資產(chǎn)的使用壽命和折現(xiàn)率三個因素。其中，資產(chǎn)使用壽命的預(yù)計與固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)準(zhǔn)則等規(guī)定的使用壽命預(yù)計方法相同。

　　(一)資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量的預(yù)計

　　1.預(yù)計資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量的基礎(chǔ)

　　預(yù)計資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量時，企業(yè)管理層應(yīng)當(dāng)在合理的有依據(jù)的基礎(chǔ)上對資產(chǎn)剩余使用壽命內(nèi)整個經(jīng)濟狀況進(jìn)行最佳估計，并將資產(chǎn)預(yù)計未來現(xiàn)金流量的估計，建立在經(jīng)企業(yè)管理層批準(zhǔn)的最近財務(wù)預(yù)算或者預(yù)測數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上。出于數(shù)據(jù)的可靠性和便于操作等方面的考慮，建立在財務(wù)預(yù)算或者預(yù)測基礎(chǔ)上的預(yù)計未來現(xiàn)金流量最多涵蓋5年，企業(yè)管理層如能證明更長的期間是合理的，可以涵蓋更長的期間。

　　對于最近財務(wù)預(yù)算或者預(yù)測期之后的現(xiàn)金流量，企業(yè)應(yīng)當(dāng)以該預(yù)算或者預(yù)測期之后年份穩(wěn)定的或者遞減的增長率為基礎(chǔ)進(jìn)行估計。企業(yè)管理層如能證明遞增的增長率是合理的，可以遞增的增長率為基礎(chǔ)進(jìn)行估計，所使用的增長率除了企業(yè)能夠證明更高的增長率是合理的外，不應(yīng)當(dāng)超過企業(yè)經(jīng)營的產(chǎn)品、市場、所處的行業(yè)或者所在國家或者地區(qū)的長期平均增長率，或者該資產(chǎn)所處市場的長期平均增長率。在恰當(dāng)、合理的情況下，該增長率可以是零或者負(fù)數(shù)。

　　在經(jīng)濟環(huán)境經(jīng)常變化的情況下，資產(chǎn)的實際現(xiàn)金流量與預(yù)計數(shù)往往會有出入，而且預(yù)計資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量時的假設(shè)也有可能發(fā)生變化，因此，企業(yè)管理層在每次預(yù)計資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量時，應(yīng)當(dāng)分析以前期間現(xiàn)金流量預(yù)計數(shù)與現(xiàn)金流量實際數(shù)的差異情況，以評判預(yù)計當(dāng)期現(xiàn)金流量所依據(jù)假設(shè)的合理性。通常情況下，企業(yè)管理層應(yīng)當(dāng)確保當(dāng)期預(yù)計現(xiàn)金流量所依據(jù)的假設(shè)與前期實際結(jié)果相一致。

　　2.預(yù)計資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量應(yīng)當(dāng)包括的內(nèi)容

　　(1)資產(chǎn)持續(xù)使用過程中預(yù)計產(chǎn)生的現(xiàn)金流入。

　　(2)為實現(xiàn)資產(chǎn)持續(xù)使用過程中產(chǎn)生的現(xiàn)金流入所必需的預(yù)計現(xiàn)金流出(包括為使資產(chǎn)達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)所發(fā)生的現(xiàn)金流出)。該現(xiàn)金流出應(yīng)當(dāng)是可直接歸屬于或者可通過合理和一致的基礎(chǔ)分配到資產(chǎn)中的現(xiàn)金流出，后者通常是指那些與資產(chǎn)直接相關(guān)的間接費用。

　　對于在建工程、開發(fā)過程中的無形資產(chǎn)等，企業(yè)在預(yù)計其未來現(xiàn)金流量時，應(yīng)當(dāng)包括預(yù)期為使該類資產(chǎn)達(dá)到預(yù)定可使用(或可銷售)狀態(tài)而發(fā)生的全部現(xiàn)金流出數(shù)。

　　(3)資產(chǎn)使用壽命結(jié)束時，處置資產(chǎn)所收到或者支付的凈現(xiàn)金流量。該現(xiàn)金流量應(yīng)當(dāng)是在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行交易時，企業(yè)預(yù)期可從資產(chǎn)的處置中獲取或者支付的、減去預(yù)計處置費用后的金額。

　　3.預(yù)計資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量應(yīng)當(dāng)考慮的因素

　　(1)以資產(chǎn)的當(dāng)前狀況為基礎(chǔ)預(yù)計資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量。

　　企業(yè)資產(chǎn)在使用過程中有時會因為改良、重組等原因發(fā)生變化。在預(yù)計資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量時，企業(yè)應(yīng)當(dāng)以資產(chǎn)的當(dāng)前狀況為基礎(chǔ)，不應(yīng)當(dāng)包括與將來可能會發(fā)生的、尚未作出承諾的重組事項或者與資產(chǎn)改良有關(guān)的預(yù)計未來現(xiàn)金流量。但是，企業(yè)未來發(fā)生的現(xiàn)金流出，如果是為了維持資產(chǎn)正常運轉(zhuǎn)或者資產(chǎn)正常產(chǎn)出水平而必要的支出或者屬于資產(chǎn)維護(hù)支出，應(yīng)當(dāng)在預(yù)計資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量時將其考慮在內(nèi)。

　　企業(yè)已經(jīng)承諾重組的，在確定資產(chǎn)的未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值時，預(yù)計的未來現(xiàn)金流入和流出數(shù)，應(yīng)當(dāng)反映重組所能節(jié)約的費用和由重組所帶來的其他利益，以及因重組所導(dǎo)致的估計未來現(xiàn)金流出數(shù)。其中，重組所能節(jié)約的費用和由重組所帶來的其他利益，通常應(yīng)當(dāng)根據(jù)企業(yè)管理層批準(zhǔn)的最近財務(wù)預(yù)算或者預(yù)測數(shù)據(jù)進(jìn)行估計；因重組所導(dǎo)致的估計未來現(xiàn)金流量數(shù)應(yīng)當(dāng)根據(jù)或有事項準(zhǔn)則確認(rèn)的因重組所發(fā)生的預(yù)計負(fù)債金額進(jìn)行估計。

　　(2)預(yù)計資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量不應(yīng)當(dāng)包括籌資活動和與所得稅收付有關(guān)的現(xiàn)金流量。

　　預(yù)計資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量不應(yīng)當(dāng)包括籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入或流出，主要是因為籌資活動與經(jīng)營活動性質(zhì)不同，籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量不應(yīng)當(dāng)納入資產(chǎn)的預(yù)計未來現(xiàn)金流量，與此同時，籌集資金的貨幣時間價值已經(jīng)通過折現(xiàn)因素考慮在內(nèi)。預(yù)計資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值采用的折現(xiàn)率是建立在所得稅前的基礎(chǔ)上，預(yù)計資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量也應(yīng)當(dāng)以所得稅前為基礎(chǔ)，從而可以有效地避免計算預(yù)計資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值過程中可能出現(xiàn)的重復(fù)計算等問題。

　　(3)對通貨膨脹因素的考慮應(yīng)當(dāng)和折現(xiàn)率相一致。

　　企業(yè)預(yù)計資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量和折現(xiàn)率時，應(yīng)當(dāng)在一致的基礎(chǔ)上考慮因一般通貨膨脹而導(dǎo)致物價上漲等因素的影響。如果折現(xiàn)率考慮了這一影響因素，預(yù)計資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量也應(yīng)當(dāng)考慮這一影響因素；如果折現(xiàn)率沒有考慮這一影響因素，預(yù)計資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量也不應(yīng)當(dāng)考慮這一影響因素?？傊?，在考慮通貨膨脹影響因素問題上，預(yù)計資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量和確定折現(xiàn)率，應(yīng)當(dāng)保持一致。

　　(4)對內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格應(yīng)當(dāng)予以調(diào)整。

　　在部分企業(yè)或企業(yè)集團，出于整體發(fā)展戰(zhàn)略的考慮，某些資產(chǎn)生產(chǎn)的產(chǎn)品或者其他產(chǎn)出可能供企業(yè)或者企業(yè)集團內(nèi)部其他企業(yè)使用或者對外銷售，所確定的交易價格或者結(jié)算價格建立在內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格的基礎(chǔ)上，而內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格很可能與市場交易價格不同。在這種情況下，為了如實估計資產(chǎn)的可收回金額，企業(yè)不應(yīng)當(dāng)以內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格為基礎(chǔ)預(yù)計資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量，而應(yīng)當(dāng)采用在公平交易中企業(yè)管理層能夠達(dá)成的最佳未來價格估計數(shù)進(jìn)行估計。

　　4.預(yù)計資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量的方法

　　預(yù)計資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量，通常應(yīng)當(dāng)根據(jù)資產(chǎn)未來期間最有可能產(chǎn)生的現(xiàn)金流量進(jìn)行預(yù)測，即：使用單一的未來每期預(yù)計現(xiàn)金流量和單一的折現(xiàn)率計算資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值。

　　在實務(wù)中，如果影響資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量的因素較多，不確定性較大，使用單一的現(xiàn)金流量可能并不能如實反映資產(chǎn)創(chuàng)造現(xiàn)金流量的實際情況。此時，如果采用期望現(xiàn)金流量法更為合理，企業(yè)應(yīng)當(dāng)采用期望現(xiàn)金流量法預(yù)計資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量，即：資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量應(yīng)當(dāng)根據(jù)每期現(xiàn)金流量期望值進(jìn)行預(yù)計，每期現(xiàn)金流量期望值按照各種可能情況下的現(xiàn)金流量乘以相應(yīng)的發(fā)生概率加總計算。預(yù)計資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量時，如果資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量的發(fā)生時間不確定，企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)資產(chǎn)在每一種情況下的現(xiàn)值乘以相應(yīng)的發(fā)生概率加總計算。

　　(二)折現(xiàn)率的預(yù)計

　　為了資產(chǎn)減值測試的目的，計算資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值時所使用的折現(xiàn)率應(yīng)當(dāng)是反映當(dāng)前市場貨幣時間價值和資產(chǎn)特定風(fēng)險的稅前利率。該折現(xiàn)率是企業(yè)在購置或者投資資產(chǎn)時所要求的必要報酬率。預(yù)計資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量時如果企業(yè)已經(jīng)對資產(chǎn)特定風(fēng)險的影響作了調(diào)整，估計折現(xiàn)率時不需要考慮這些特定風(fēng)險；如果用于估計折現(xiàn)率的基礎(chǔ)是所得稅后的，應(yīng)當(dāng)將其調(diào)整為所得稅前的折現(xiàn)率，以便與資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量的估計基礎(chǔ)相一致。

　　企業(yè)確定折現(xiàn)率時，通常應(yīng)當(dāng)以該資產(chǎn)的市場利率為依據(jù)。如果該資產(chǎn)的市場利率無法從市場獲得，可以使用替代利率估計折現(xiàn)率。在估計替代利率時，企業(yè)應(yīng)當(dāng)充分考慮資產(chǎn)剩余使用壽命期間的貨幣時間價值和其他相關(guān)因素，如資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量金額及其時間的預(yù)計離散程度、資產(chǎn)內(nèi)在不確定性的定價等。如果預(yù)計資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量已經(jīng)對這些因素作了有關(guān)調(diào)整，應(yīng)當(dāng)予以剔除。企業(yè)在估計替代利率時，可以根據(jù)企業(yè)的加權(quán)平均資金成本、增量借款利率或者其他相關(guān)市場借款利率作適當(dāng)調(diào)整后確定。調(diào)整時，應(yīng)當(dāng)考慮與資產(chǎn)預(yù)計現(xiàn)金流量有關(guān)的特定風(fēng)險以及其他有關(guān)貨幣風(fēng)險和價格風(fēng)險等。

　　企業(yè)在估計資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值時，通常應(yīng)當(dāng)使用單一的折現(xiàn)率。但是，如果資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值對未來不同期間的風(fēng)險差異或者利率的期限結(jié)構(gòu)反應(yīng)敏感，企業(yè)應(yīng)當(dāng)在未來不同期間采用不同的折現(xiàn)率。

　　(三)資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值的確定

　　在預(yù)計資產(chǎn)的未來現(xiàn)金流量和折現(xiàn)率的基礎(chǔ)上，企業(yè)將該資產(chǎn)的預(yù)計未來現(xiàn)金流量按照預(yù)計折現(xiàn)率在預(yù)計期限內(nèi)予以折現(xiàn)后，即可確定該資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值。

　　(四)外幣未來現(xiàn)金流量及其現(xiàn)值的確定

　　預(yù)計資產(chǎn)的未來現(xiàn)金流量如果涉及外幣，企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照下列順序確定資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值：

　　首先，應(yīng)當(dāng)以該資產(chǎn)所產(chǎn)生的未來現(xiàn)金流量的結(jié)算貨幣為基礎(chǔ)預(yù)計其未來現(xiàn)金流量，并按照該貨幣適用的折現(xiàn)率計算資產(chǎn)預(yù)計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值。

　　其次，將該外幣現(xiàn)值按照計算資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值當(dāng)日的即期匯率進(jìn)行折算，從而折算成按照記賬本位幣表示的資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值。

　　最后，在該現(xiàn)值的基礎(chǔ)上，將其與資產(chǎn)公允價值減去處置費用后的凈額相比較，確定其可收回金額，再根據(jù)可收回金額與資產(chǎn)賬面價值相比較，確定是否需要確認(rèn)減值損失以及確認(rèn)多少減值損失。