各省、自治區(qū)、直轄市、計(jì)劃單列市財(cái)政廳（局），2012—2014年記賬式國(guó)債承銷(xiāo)團(tuán)成員，中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司，中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司，上海證券交易所，深圳證券交易所：

 

為規(guī)范代理發(fā)行2014年地方政府債券招標(biāo)發(fā)行工作，財(cái)政部制定了《財(cái)政部代理發(fā)行2014年地方政府債券招標(biāo)發(fā)行規(guī)則》，現(xiàn)予以公布，請(qǐng)遵照?qǐng)?zhí)行。

附件：財(cái)政部代理發(fā)行2014年地方政府債券招標(biāo)發(fā)行規(guī)則

財(cái)政部
2014年4月25日

附件：

財(cái)政部代理發(fā)行2014年地方政府債券招標(biāo)發(fā)行規(guī)則

為規(guī)范財(cái)政部代理發(fā)行地方政府債券發(fā)行程序，根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)，制定本規(guī)則。

第一條 2014年地方政府債券（以下簡(jiǎn)稱(chēng)地方債）通過(guò)財(cái)政部國(guó)債發(fā)行招投標(biāo)系統(tǒng)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)招標(biāo)系統(tǒng)）面向2012-2014年記賬式國(guó)債承銷(xiāo)團(tuán)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)承銷(xiāo)團(tuán)）成員招標(biāo)發(fā)行，采用單一價(jià)格招標(biāo)方式，招標(biāo)標(biāo)的為利率。全場(chǎng)最高中標(biāo)利率為當(dāng)期地方債票面利率，各中標(biāo)承銷(xiāo)團(tuán)成員按面值承銷(xiāo)。招標(biāo)時(shí)間為招標(biāo)日上午9：50至10：30.

第二條 投標(biāo)限定。

（一）投標(biāo)標(biāo)位限定。投標(biāo)標(biāo)位變動(dòng)幅度為0.01％。每一承銷(xiāo)團(tuán)成員最高、最低標(biāo)位差為30個(gè)標(biāo)位，無(wú)需連續(xù)投標(biāo)。投標(biāo)標(biāo)位區(qū)間為招標(biāo)日前1至5個(gè)工作日（含第1和第5個(gè)工作日），待償期為3年、5年或7年的國(guó)債收益率算數(shù)平均值上下各浮動(dòng)15％（四舍五入精確到0.01％）。

（二）投標(biāo)量和承銷(xiāo)量限定。

最高投標(biāo)量。承銷(xiāo)團(tuán)甲、乙類(lèi)成員最高投標(biāo)限額分別為當(dāng)期地方債招標(biāo)額的30％、10％。

最低投標(biāo)、承銷(xiāo)義務(wù)。承銷(xiāo)團(tuán)甲、乙類(lèi)成員最低投標(biāo)量分別為當(dāng)期地方債招標(biāo)額的4％、1％；承銷(xiāo)團(tuán)甲、乙類(lèi)成員最低承銷(xiāo)額分別為當(dāng)期地方債招標(biāo)額的1％、0.2％。

單一標(biāo)位投標(biāo)量。單一標(biāo)位最低投標(biāo)限額為0.2億元，投標(biāo)量最小變動(dòng)幅度為0.1億元，最高投標(biāo)限額為30億元。

上述比例計(jì)算均四舍五入精確到0.1億元。

第三條 中標(biāo)原則。

（一）中標(biāo)募入順序。按照低利率優(yōu)先的原則對(duì)投標(biāo)逐筆募入，直到募滿(mǎn)招標(biāo)額或?qū)⑷客稑?biāo)募完為止。

（二）最高中標(biāo)利率標(biāo)位中標(biāo)分配順序。以各承銷(xiāo)團(tuán)成員在最高中標(biāo)利率標(biāo)位投標(biāo)量為權(quán)數(shù)平均分配，最小中標(biāo)單位為0.1億元，分配后仍有尾數(shù)時(shí)，按投標(biāo)時(shí)間優(yōu)先原則分配。

第四條 債權(quán)登記和托管。

（一）在招標(biāo)結(jié)束后15分鐘內(nèi)，各中標(biāo)承銷(xiāo)團(tuán)成員應(yīng)通過(guò)招標(biāo)系統(tǒng)填制“債權(quán)托管申請(qǐng)書(shū)”，在中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)國(guó)債登記公司），中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)證券登記公司）上海、深圳分公司選擇托管。逾時(shí)未填制的，系統(tǒng)默認(rèn)全部在國(guó)債登記公司托管。

（二）券種注冊(cè)和承銷(xiāo)額度注冊(cè)。國(guó)債登記公司，證券登記公司上海、深圳分公司根據(jù)招標(biāo)結(jié)果辦理券種注冊(cè)，根據(jù)各中標(biāo)承銷(xiāo)團(tuán)成員選擇的債券托管數(shù)據(jù)為各中標(biāo)機(jī)構(gòu)辦理承銷(xiāo)額度注冊(cè)。

（三）地方債債權(quán)確立實(shí)行見(jiàn)款付券方式。承銷(xiāo)團(tuán)成員不遲于繳款日將發(fā)行款繳入國(guó)家金庫(kù)XX?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市、計(jì)劃單列市）分庫(kù)。地方財(cái)政部門(mén)不遲于債權(quán)登記日（即繳款日次一個(gè)工作日）中午12：00，將發(fā)行款入庫(kù)情況告知財(cái)政部（國(guó)庫(kù)司）。如地方財(cái)政部門(mén)在發(fā)行款繳款截止日期前未足額收到中標(biāo)承銷(xiāo)團(tuán)成員應(yīng)繳發(fā)行款，財(cái)政部（國(guó)庫(kù)司）將不遲于債權(quán)登記日15：00通知國(guó)債登記公司。國(guó)債登記公司辦理債權(quán)登記和托管時(shí)對(duì)地方財(cái)政部門(mén)未收到發(fā)行款的相應(yīng)債權(quán)暫不辦理債權(quán)登記和托管；對(duì)涉及證券登記公司上海、深圳分公司分托管的部分，國(guó)債登記公司應(yīng)不遲于債權(quán)登記日16：00書(shū)面通知證券登記公司上海、深圳分公司，后者辦理債權(quán)登記和托管時(shí)對(duì)地方財(cái)政部門(mén)未收到發(fā)行款的相應(yīng)債權(quán)暫不辦理債權(quán)登記和托管。對(duì)于未辦理債權(quán)確認(rèn)的部分，財(cái)政部根據(jù)地方財(cái)政部門(mén)發(fā)行款收到情況另行通知國(guó)債登記公司處理。國(guó)債登記公司如在債權(quán)登記日15：00前未收到財(cái)政部關(guān)于不辦理全部或部分債權(quán)登記的通知，證券登記公司上海分公司、深圳分公司在債權(quán)登記日16：00前未收到國(guó)債登記公司關(guān)于不辦理全部或部分分托管債權(quán)的通知，即辦理全部債權(quán)登記和托管手續(xù)。

第五條 應(yīng)急投標(biāo)。招標(biāo)系統(tǒng)客戶(hù)端出現(xiàn)技術(shù)問(wèn)題，承銷(xiāo)團(tuán)成員可以將內(nèi)容齊全的“財(cái)政部代理發(fā)行2014年地方政府債券應(yīng)急投標(biāo)書(shū)”或“財(cái)政部代理發(fā)行2014年地方政府債券債權(quán)托管應(yīng)急申請(qǐng)書(shū)”（格式見(jiàn)附件）傳真至國(guó)債登記公司，委托國(guó)債登記公司代為投標(biāo)或托管債權(quán)。

（一）承銷(xiāo)團(tuán)成員如需進(jìn)行應(yīng)急投標(biāo)（或債權(quán)托管），應(yīng)及時(shí)通過(guò)撥打招標(biāo)室電話(huà)向財(cái)政部招標(biāo)人員報(bào)告。

（二）應(yīng)急投標(biāo)時(shí)間以國(guó)債登記公司收到應(yīng)急投標(biāo)書(shū)（或債權(quán)托管應(yīng)急申請(qǐng)書(shū)）的時(shí)間為準(zhǔn)。應(yīng)急投標(biāo)截止時(shí)間為當(dāng)期地方債投標(biāo)截止時(shí)間，債權(quán)托管應(yīng)急申請(qǐng)截止時(shí)間為當(dāng)期地方債債權(quán)托管截止時(shí)間。

（三）應(yīng)急投標(biāo)書(shū)（或債權(quán)托管應(yīng)急申請(qǐng)書(shū)）錄入招標(biāo)系統(tǒng)后，申請(qǐng)應(yīng)急的承銷(xiāo)團(tuán)成員將無(wú)法通過(guò)招標(biāo)系統(tǒng)投標(biāo)（或托管債權(quán)）。

（四）如承銷(xiāo)團(tuán)成員既通過(guò)招標(biāo)系統(tǒng)投標(biāo)（或托管債權(quán)），又進(jìn)行應(yīng)急投標(biāo)（或債權(quán)托管），或進(jìn)行多次應(yīng)急投標(biāo)（或債權(quán)托管），以最后一次有效投標(biāo)（或債權(quán)托管）為準(zhǔn)；如承銷(xiāo)團(tuán)成員應(yīng)急投標(biāo)（或債權(quán)托管）內(nèi)容與通過(guò)招標(biāo)系統(tǒng)投標(biāo)（或托管債權(quán)）的內(nèi)容一致，不做應(yīng)急處理。

（五）除財(cái)政部通知延長(zhǎng)應(yīng)急投標(biāo)時(shí)間外，晚于投標(biāo)截止時(shí)間的應(yīng)急投標(biāo)為無(wú)效投標(biāo)。

（六）國(guó)債登記公司確認(rèn)招標(biāo)時(shí)間內(nèi)其負(fù)責(zé)維護(hù)的招標(biāo)系統(tǒng)或通訊主干線(xiàn)運(yùn)行出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)，財(cái)政部將通過(guò)中債發(fā)行業(yè)務(wù)短信平臺(tái)（010-88170678）和“gz01@mof.gov.cn”電子郵箱，通知經(jīng)報(bào)備的承銷(xiāo)團(tuán)成員常規(guī)聯(lián)系人、投標(biāo)操作人，延長(zhǎng)招標(biāo)應(yīng)急投標(biāo)時(shí)間至投標(biāo)截止時(shí)間后半小時(shí)。通知內(nèi)容為“[招標(biāo)室通知] 201X年X月X日財(cái)政部代理發(fā)行地方債招標(biāo)應(yīng)急投標(biāo)時(shí)間延長(zhǎng)半小時(shí)”。

第六條 分銷(xiāo)。地方債分銷(xiāo)，是指在規(guī)定的分銷(xiāo)期內(nèi)，中標(biāo)承銷(xiāo)團(tuán)成員將中標(biāo)的全部或部分地方債債權(quán)額度轉(zhuǎn)讓給非承銷(xiāo)團(tuán)成員的行為。

（一）分銷(xiāo)方式。地方債采取場(chǎng)內(nèi)掛牌、場(chǎng)外簽訂分銷(xiāo)合同的方式分銷(xiāo)。

（二）分銷(xiāo)對(duì)象。地方債分銷(xiāo)對(duì)象為在國(guó)債登記公司開(kāi)立債券賬戶(hù)及在證券登記公司開(kāi)立股票和基金賬戶(hù)的各類(lèi)投資者。國(guó)債承銷(xiāo)團(tuán)成員間不得分銷(xiāo)。非國(guó)債承銷(xiāo)團(tuán)成員通過(guò)分銷(xiāo)獲得的地方債債權(quán)額度，在分銷(xiāo)期內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。

（三）分銷(xiāo)價(jià)格。國(guó)債承銷(xiāo)團(tuán)成員根據(jù)市場(chǎng)情況自定價(jià)格分銷(xiāo)。

第七條 其他。

（一）承銷(xiāo)團(tuán)成員在2014年地方債發(fā)行投標(biāo)中，未達(dá)到最低投標(biāo)量或最低承銷(xiāo)量的情況累計(jì)達(dá)到4次的，將不得繼續(xù)參與2014年地方債發(fā)行招投標(biāo)。承銷(xiāo)團(tuán)成員承銷(xiāo)2014年地方債情況，將作為記賬式國(guó)債承銷(xiāo)團(tuán)考核的重要參考。

（二）本規(guī)則未作規(guī)定的，或者規(guī)定的內(nèi)容與當(dāng)期地方債發(fā)行文件不一致的，以當(dāng)期地方債發(fā)行文件為準(zhǔn)。

（三）本規(guī)則自公布之日起施行，有效期截至2014年12月31日。

附：1.財(cái)政部代理發(fā)行2014年地方政府債券應(yīng)急投標(biāo)書(shū)

附：2.財(cái)政部代理發(fā)行2014年地方政府債券債權(quán)托管應(yīng)急申請(qǐng)書(shū)

附件下載：財(cái)政部代理發(fā)行2014年地方政府債券招標(biāo)發(fā)行規(guī)則