經(jīng)中國證監(jiān)會批準，上海證券交易所（以下簡稱“本所”）決定于2015年2月9日上市交易上證50ETF期權(quán)合約品種（以下簡稱“上證50ETF期權(quán)”）?，F(xiàn)將有關(guān)事項通知如下：

一、上證50ETF期權(quán)的合約標的為“上證50交易型開放式指數(shù)證券投資基金”。自2015年2月9日起，本所按照不同合約類型、到期月份及行權(quán)價格，掛牌相應(yīng)的上證50ETF期權(quán)合約。

上證50交易型開放式指數(shù)證券投資基金的證券簡稱為“50ETF”，證券代碼為“510050”，基金管理人為華夏基金管理有限公司。

二、上證50ETF期權(quán)的基本條款如下：

（一）合約類型。合約類型包括認購期權(quán)和認沽期權(quán)兩種類型。

（二）合約單位。每張期權(quán)合約對應(yīng)10000份“50ETF”基金份額。

（三）到期月份。合約到期月份為當月、下月及隨后兩個季月，共4個月份。首批掛牌的期權(quán)合約到期月份為2015年3月、4月、6月和9月。

（四）行權(quán)價格。首批掛牌及按照新到期月份加掛的期權(quán)合約設(shè)定5個行權(quán)價格，包括依據(jù)行權(quán)價格間距選取的最接近“50ETF”前收盤價的基準行權(quán)價格（最接近“50ETF”前收盤價的行權(quán)價格存在兩個時，取價格較高者為基準行權(quán)價格），以及依據(jù)行權(quán)價格間距依次選取的2個高于和2個低于基準行權(quán)價格的行權(quán)價格。

“50ETF”收盤價格發(fā)生變化，導(dǎo)致行權(quán)價格高于（低于）基準行權(quán)價格的期權(quán)合約少于2個時，按照行權(quán)價格間距依序加掛新行權(quán)價格合約，使得行權(quán)價格高于（低于）基準行權(quán)價格的期權(quán)合約達到2個。

（五）行權(quán)價格間距。行權(quán)價格間距根據(jù)“50ETF”收盤價格分區(qū)間設(shè)置，“50ETF”收盤價與上證50ETF期權(quán)行權(quán)價格間距的對應(yīng)關(guān)系為：3元或以下為0.05元，3元至5元（含）為0.1元，5元至10元（含）為0.25元，10元至20元（含）為0.5元，20元至50元（含）為1元，50元至100元（含）為2.5元，100元以上為5元。

（六）合約編碼。合約編碼用于識別和記錄期權(quán)合約，唯一且不重復(fù)使用。上證50ETF期權(quán)合約編碼由8位數(shù)字構(gòu)成，從10000001起按順序?qū)炫坪霞s進行編排。

（七）合約交易代碼。合約交易代碼包含合約標的、合約類型、到期月份、行權(quán)價格等要素。上證50ETF期權(quán)合約的交易代碼共有17位，具體組成為：第1至第6位為合約標的證券代碼；第7位為C或P，分別表示認購期權(quán)或者認沽期權(quán)；第8、9位表示到期年份的后兩位數(shù)字；第10、11位表示到期月份；第12位期初設(shè)為“M”，并根據(jù)合約調(diào)整次數(shù)按照“A”至“Z”依序變更，如變更為“A”表示期權(quán)合約發(fā)生首次調(diào)整，變更為“B”表示期權(quán)合約發(fā)生第二次調(diào)整，依此類推；第13至17位表示行權(quán)價格，單位為0.001元。

（八）合約簡稱。合約簡稱與合約交易代碼相對應(yīng)，代表對期權(quán)合約要素的簡要說明。上證50ETF期權(quán)的合約簡稱不超過20個字符，具體組成依次為“50ETF”（合約標的簡稱）、“購”或“沽”、“到期月份”、“行權(quán)價格”、標志位（期初無標志位，期權(quán)合約首次調(diào)整時顯示為“A”，第二次調(diào)整時顯示為“B”，依此類推）。

（九）其他條款。上證50ETF期權(quán)的其他條款見附件1。

三、持倉限額管理。上證50ETF期權(quán)上市初期，期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)、投資者的持倉限額暫定如下：

（一）單個投資者（含個人投資者、機構(gòu)投資者以及期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)自營業(yè)務(wù)，下同）的權(quán)利倉持倉限額為20張，總持倉限額為50張，單日買入開倉限額為100張。

（二）單個期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)經(jīng)紀業(yè)務(wù)的總持倉限額為500萬張。

（三）做市商持倉限額如下表所示：

（四）個人投資者持有的權(quán)利倉對應(yīng)的總成交金額限額，由期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)根據(jù)本所業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定予以確定。

本所可以根據(jù)上證50ETF期權(quán)市場情況，調(diào)整各項持倉限額標準，并向市場公布。

四、上證50ETF期權(quán)上市初期，單個投資者只能使用一個衍生品合約賬戶（以下簡稱“合約賬戶”）進行股票期權(quán)交易。

五、期貨公司為客戶開立合約賬戶前，應(yīng)當先為其開立證券賬戶，該證券賬戶只能進行與本所上市交易的期權(quán)合約的備兌開倉以及行權(quán)相關(guān)的證券交易，不得買賣合約標的以外的其他證券。期貨公司應(yīng)當采取有效措施對此進行前端控制。

六、上證50ETF期權(quán)切換上線涉及的技術(shù)準備要求見附件2.

七、請各期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)及其他市場參與人認真做好上證50ETF期權(quán)上市交易的各項準備工作，嚴格遵守業(yè)務(wù)規(guī)則，有效控制風險，確保產(chǎn)品平穩(wěn)推出和安全運行。

特此通知。

附件：

1.上證50ETF期權(quán)合約基本條款

2.上證50ETF期權(quán)切換上線技術(shù)準備要求

上海證券交易所
二○一五年二月三日

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