新用戶掃碼下載
掃碼下載APP
及時(shí)接收考試資訊及
備考信息
基金從業(yè)《證券投資》習(xí)題練習(xí)：均值—方差模型概述
基金專業(yè)人員職業(yè)資格考試《證券投資基金》科目練習(xí)題，題目附有本題的答案與解析，請(qǐng)大家認(rèn)真作答，答完之后可以參考答案的解析。正保會(huì)計(jì)網(wǎng)校除了提供基金專業(yè)人員職業(yè)資格試題，還為大家提供了很多免費(fèi)備考資料以及多種形式、不同價(jià)位的輔導(dǎo)課程供大家學(xué)習(xí)。
習(xí)題精煉：
在回避風(fēng)險(xiǎn)的假定下，馬科維茨建立了一個(gè)投資組合分析的均值—方差模型，該模型的內(nèi)容主要包括（ ）。
Ⅰ.通過(guò)對(duì)每種證券的期望收益率、收益率的方差和每一種證券與其他證券之間的相互關(guān)系進(jìn)行適當(dāng)?shù)姆治?，可以在理論上識(shí)別出有效投資組合
Ⅱ.得出有效投資組合的集合，并根據(jù)投資者的偏好，從有效投資組合的集合中選擇出最適合的投資組合
Ⅲ.投資者將選擇并持有有效的投資組合
Ⅳ.投資組合具有兩個(gè)相關(guān)的特征，一是預(yù)期收益率，二是各種可能的收益率圍繞其預(yù)期值的偏離程度，這種偏離程度可以用方差度量
A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
查看答案解析
【答案】
D
【解析】
本題考查均值—方差模型概述。在回避風(fēng)險(xiǎn)的假定下，馬科維茨建立了一個(gè)投資組合分析的模型，其要點(diǎn)如下： 首先，投資組合具有兩個(gè)相關(guān)的特征，一是預(yù)期收益率，二是各種可能的收益率圍繞其預(yù)期值的偏離程度，這種偏離程度可以用方差度量。 其次，投資者將選擇并持有有效的投資組合。有效投資組合是指在給定的風(fēng)險(xiǎn)水平下使得期望收益最大化的投資組合，在給定的期望收益率上使得風(fēng)險(xiǎn)最小化的投資組合。 再次，通過(guò)對(duì)每種證券的期望收益率、收益率的方差和每一種證券與其他證券之間的相互關(guān)系（以協(xié)方差來(lái)度量）這三類信息的適當(dāng)分析，可以在理論上識(shí)別出有效投資組合。 最后，對(duì)上述三類信息進(jìn)行計(jì)算，得出有效投資組合的集合，并根據(jù)投資者的偏好，從有效投資組合的集合中選擇出最適合的投資組合。參見教材（上冊(cè)）P365。
相關(guān)資訊
機(jī)考模擬系統(tǒng)
24小時(shí)內(nèi)答疑
疑問及時(shí)解決
全真模擬 應(yīng)對(duì)機(jī)考
模擬考場(chǎng)環(huán)境，提前熟悉流程
自動(dòng)判分
系統(tǒng)自動(dòng)批閱顯示得分
限時(shí)免費(fèi)資料
-
報(bào)考指南
-
學(xué)習(xí)計(jì)劃
-
考試大綱
-
高頻考點(diǎn)
-
科目特點(diǎn)及備考建議
-
習(xí)題精選
新用戶掃碼下載
京公網(wǎng)安備 11010802044457號(hào)
