從哪些方面判斷一只基金的潛在風(fēng)險(xiǎn)

來源: 正保會計(jì)網(wǎng)校編輯：Solar 2021/08/17 12:07:27　字體：大小

基金投資有時(shí)候會讓你賺的盆滿缽滿，但我們也要看到基金的“潛在風(fēng)險(xiǎn)”。在我們?nèi)粘９_可查的資料中，應(yīng)該從哪些方面判斷一只基金的“潛在風(fēng)險(xiǎn)”？小編整理了以下幾個(gè)維度，快來了解一下吧！

從哪些方面判斷一只基金的“潛在風(fēng)險(xiǎn)”

一個(gè)看最大虧損的指標(biāo)——最大回撤

回撤率，是指在某一段時(shí)期內(nèi)產(chǎn)品凈值從最高點(diǎn)開始回落到最低點(diǎn)的幅度，即虧損幅度。這是一個(gè)歷史指標(biāo)，比較的是基金過往凈值。平均回撤率可以看出一只基金“穩(wěn)不穩(wěn)”；而最大回撤率則表明它過去的最高風(fēng)險(xiǎn)值是多少，產(chǎn)品凈值走到最低點(diǎn)時(shí)的收益率回撤幅度的最大值。也叫最大虧損值，簡單來說即投資者買入基金后可能出現(xiàn)的最壞狀況。

觀察基金的“抗跌性”，尤其下跌市

第二維度，我們可以換個(gè)視角來看看基金的“抗跌性”。市場下跌或調(diào)整時(shí)，是幫我們檢驗(yàn)基金抗跌性最好的時(shí)機(jī)。具體如何看一只基金的抗跌性，直觀地理解，我們可以看市場下跌時(shí)，該基金跟大盤比、跟同類基金比、跟基準(zhǔn)比，它的跌幅是不是更小。可以提取某個(gè)市場下跌區(qū)間幾個(gè)數(shù)據(jù)的對比，但更建議的是觀察多個(gè)下跌區(qū)間，因?yàn)橐粋€(gè)區(qū)間的偶然性往往比較大。如果嫌找到“市場下跌區(qū)間”這事兒太麻煩，也可以直接看整個(gè)會計(jì)年度的，比如我們都知道2018年是一個(gè)震蕩下行的大環(huán)境，我們?nèi)ビ^察整個(gè)2018年所持倉的基金與同期大盤、基準(zhǔn)以及同類基金對比，是否是跌幅更小的。如果更小，說明你的基金是具備一定抗跌性的！

遭遇極端市場時(shí)，重點(diǎn)看看基金的“回彈力”

當(dāng)基金遭遇極端惡劣的市場行情時(shí)，大部分基金凈值可能都無法避免受到嚴(yán)重打擊。這個(gè)時(shí)候，我們可以重點(diǎn)看看基金的“回彈力”如何。具體維度上，我們可以通過基金暴跌后凈值能否快速回彈、以及回彈的幅度大小來看。回彈力好的基金，即使在艱難的市場環(huán)境下也能取得明顯超額收益。在極端的市場環(huán)境下，能夠盡早逆勢回彈的基金往往具有強(qiáng)大的選股能力，優(yōu)秀個(gè)股對于黑天鵝事件的抵御性更高，擅長挖掘這類牛股的基金回彈能力更佳，也就具有更強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)抵御能力。

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