2018基金從業(yè)《私募股權(quán)投資》知識(shí)點(diǎn)：募集方式和流程

如何才能在金融市場(chǎng)站穩(wěn)，自然是將基金從業(yè)證書拿下了。2018年基金從業(yè)資格考試9月份統(tǒng)考，你準(zhǔn)備好了嗎？正保會(huì)計(jì)網(wǎng)校為您收集整理了基金從業(yè)資格考試《私募股權(quán)投資》考點(diǎn)：募集方式和流程，快來學(xué)習(xí)吧！

知識(shí)點(diǎn)：募集方式和流程★★★

（一）募集方式

1.自行募集和委托募集

自行募集是指基金管理人自行為其設(shè)立的股權(quán)投資基金募集資金；委托募集是指基金管理人委托有資格的第三方基金銷售機(jī)構(gòu)為其設(shè)立的股權(quán)投資基金募集資金。

（1）自行募集

不得向合格投資者之外的單位和個(gè)人募集資金。

采取問卷調(diào)查等方式，對(duì)投資者的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力進(jìn)行評(píng)估。

請(qǐng)投資者閱讀風(fēng)險(xiǎn)揭示書，簽字確認(rèn)。

（2）委托募集

代銷機(jī)構(gòu)應(yīng)獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)基金銷售業(yè)務(wù)資格且成為中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員。

2.公開募集和非公開募集

（二）募集流程與主要資料

1.募集流程

（1）募集籌備期：撰寫私募備忘錄；會(huì)晤潛在投資者

（2）基金路演期：分發(fā)私募備忘錄；準(zhǔn)備募集推介資料；準(zhǔn)備基金條款書；舉行線下定向路演活動(dòng)

（3）投資者確認(rèn)：展開（反向）盡職調(diào)查、提供（反向）盡職調(diào)查資料；基金投資談判

（4）協(xié)議簽署及出資：履行募集合規(guī)程序；簽署基金合同和附屬文件

目前，我國(guó)要求包括股權(quán)投資基金在內(nèi)的各類私募基金的募集需履行的程序包括：特定對(duì)象確定、投資者適當(dāng)性匹配、基金風(fēng)險(xiǎn)揭示、合格投資者確認(rèn)、投資冷靜期以及回訪確認(rèn)（非強(qiáng)制）等步驟。

2.募集所需主要資料

（1）私募備忘錄（PPM）

私募備忘錄是基金管理人撰寫的說明自身優(yōu)勢(shì)和投資計(jì)劃的文件。

（2）募集推介資料

重點(diǎn)描述募集中基金的基本情況。

（3）（反向）盡職調(diào)查資料

（反向）盡職調(diào)查資料是根據(jù)基金投資者需求由基金管理人準(zhǔn)備和提供的關(guān)于基金管理人的一系列說明資料。

（4）基金條款書

①經(jīng)營(yíng)／投資范圍條款

②運(yùn)營(yíng)成本條款

管理費(fèi)

③利潤(rùn)分配條款

包括收益分配方式、門檻收益率、追趕方式、業(yè)績(jī)報(bào)酬比例、回?fù)軝C(jī)制等內(nèi)容。

④資金承諾

⑤繳款安排

⑥退出與份額轉(zhuǎn)讓

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