基金從業(yè)考試《基金法律法規(guī)》知識點：分級基金份額的上市交易

2017年基金從業(yè)考試備考已經(jīng)拉開帷幕，基礎(chǔ)備考階段是整個學(xué)習(xí)過程中對知識點掌握的重要階段，跟小編一起來學(xué)習(xí)基金從業(yè)資格考試《基金法律法規(guī)》第十六章知識點：封閉式基金的上市與交易吧！

知識點：分級基金份額的上市交易及申購、贖回

（一）分級基金份額的上市交易

分開募集的分級基金，是分別以子代碼進行募集，基金成立后，向深圳證券交易所提交上市申請，僅以子代碼上市交易，母基金既不上市也不申購、贖回。

對于以母基金代碼進行合并募集的分級基金，募集完成后，將基礎(chǔ)份額按比例拆分為不同風(fēng)險收益的子份額，部分或全部類別份額上市交易。

（二）開放式分級基金份額的申購和贖回

開放式分級基金份額的申購和贖回包括場內(nèi)和場外兩種方式。

分開募集的分級基金，以子代碼進行申購和贖回，母基金代碼不能進行申購和贖回。

目前我國發(fā)行的合并募集的分級基金，通常只能以母基金代碼進行申購和贖回，子基金份額只能上市交易，不能單獨申購和贖回。

分級基金較普通基金復(fù)雜，風(fēng)險更大，投資者需要具有更強的風(fēng)險承受能力。

開放式分級基金份額的場內(nèi)、場外申購和贖回遵循LOF的原則和流程。自2012年起，新募集的分級基金要求設(shè)定單筆認購／申購的下限：合并募集的分級基金，單筆認購／申購金額不得低于5萬元；分開募集的分級基金，B類份額單筆認購／申購金額不得低于5萬元。

（三）分級基金的跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管

由于分級基金份額是分系統(tǒng)登記的，登記在基金注冊登記系統(tǒng)的基金份額只能申請贖回，不能直接在證券交易所賣出，登記在證券登記結(jié)算系統(tǒng)中的基金份額可以在證券交易所賣出。

基金份額持有人擬申請將登記在基金注冊登記系統(tǒng)中的基金份額進行上市交易，必須先辦理跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管，即將登記在基金注冊登記系統(tǒng)中的基金份額轉(zhuǎn)托管到證券登記結(jié)算系統(tǒng)?；A(chǔ)份額從基金注冊登記系統(tǒng)中的基金份額轉(zhuǎn)托管到證券登記結(jié)算系統(tǒng)后，將基礎(chǔ)份額拆分為子基金份額后可以在證券交易所賣出?；鸱蓊~持有人也可以將登記在證券登記結(jié)算系統(tǒng)中的基金份額轉(zhuǎn)托管到基金注冊登記系統(tǒng)。

【例題】

開放式基金的認購采?。?）的認購方式。

A.份額認購

B.債券認購

C.金額認購

D.份額或金額認購

【正確答案】C

【答案解析】本題考查開放式基金的認購方式。開放式基金采取金額認購的方式，即投資者在辦理認購時，認購申請上不是直接填寫要認購多少份基金份額，而是填寫需要認購的金額。

【例題】

下列關(guān)于ETF份額認購的說法正確的是（ ）。

A.只能用現(xiàn)金認購

B.可以用現(xiàn)金認購，也可以用證券認購

C.只能用證券認購

D.不能用證券認購，也不能用現(xiàn)金認購

【正確答案】B

【答案解析】本題考查ETF基金的認購方式。ETF份額的認購可分為現(xiàn)金認購和證券認購。

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