為什么建議你CFA和FRM兩個證書都要考?

今天小保就給大家分析一下，相信看完之后你就知道該不該考了~

我們先來搞懂這兩個證書是什么？

CFA 

CFA(特許金融分析師)被譽為“華爾街的入場券”，是全球投資業(yè)要求專業(yè)且認可度高的資格認證。

CFA全稱 Chartered Financial Analyst （特許注冊金融分析師），是全球投資業(yè)里十分嚴格與高含金量資格認證，被稱為全球“金融第一考”的考試，為全球投資業(yè)在道德操守、專業(yè)標準及知識體系等方面設立了規(guī)范與標準。自1962年設立CFA課程以來，對投資知識、準則及道德設立了全球性的標準，被廣泛認知與認可。

FRM 

FRM(金融風險管理師)則是金融風險管理領域專業(yè)的認證，已經成為國內外許多金融機構以及大型企業(yè)風險管理部門人員的籌碼。

FRM意為金融風險管理師，金融風險管理領域頂級權威的國際資格認證，由美國“全球風險管理專業(yè)人士協(xié)會”（Global Association of Risk Professionals，簡稱GARP）設立。GARP通過“創(chuàng)造一種風險意識文化”，幫助風險社群做出更明智的風險決策。

再來說說考試內容

首先就CFA來說，從CFA覆蓋的面來看，簡直可以稱得上是金融百科全書，覆蓋了股權投資、債券投資、另類投資、公司金融、衍生工具、計量經濟學等近乎所有的與金融相關的內容。

總的來說，學習CFA，可以從0開始重新系統(tǒng)性地構建金融體系，對整個金融市場能有進一步的認識，就算不為了找工作，單純從增長知識的角度來說也是特別好的，客觀來說，CFA的學習資料比國內的大部分教材都好多了，思路非常清晰。

而對于FRM，從證書的名字來看就可以知道其非常強的針對性，系統(tǒng)性的介紹了各類金融工具的信用風險、市場風險、操作風險、流動性風險以及各種風險的量化管理辦法，非常注重數(shù)理統(tǒng)計。

可以說學習FRM是對風險管理體系的系統(tǒng)構建，讓我們對風險管理有一個全面的認識。

知識點相似之處

雖說CFA考試側重證券投資分析，F(xiàn)RM側重風險管理，但是，兩者竟然有非常大范圍的內容是重合的。

在CFA三個級別的學習中，與FRM一級知識點重合率約達到80%左右。特別是在數(shù)量分析和衍生品這一塊。學過CFA的同學再去學FRM一級會輕松很多。

FRM中定量分析這一科目和CFA一二級數(shù)量科目相似度也非常高。另外FRM二級和CFA的知識點重合率也能達到30%左右，特別是在投資分析管理這一科目中重合率約能達到90%左右。

資本市場（債券，衍生品），數(shù)量分析（定量分析），以及資產組合管理，對于這些相同的知識點，F(xiàn)RM的深度和廣度介于CFA1級與2級之間。

風控畢竟要有控制的主體，而FRM本身特別側重的是銀行風控，F(xiàn)RM雖然分成兩個Part，就是兩個級別，但是其最終的目的，就是讓你能夠讀懂巴塞爾協(xié)議，而巴塞爾協(xié)議就是銀行風控的圣經。

FRM要學的大量知識都跟固定收益有關，而這些固定收益的知識，比如債券定價，債券久期、凸度等風險衡量指標、資產證券化等，都是既在CFA考試里面出現(xiàn)，又在FRM里面出現(xiàn)的。

而風控最重要的工具就是衍生產品，衍生品是啥，衍生品如何定價，有啥策略可以用衍生品回避風險等，這些內容也是既在CFA考試又在FRM里面出現(xiàn)的。

而銀行或者金融機構做業(yè)務本質就是組合管理，如何構建組合，組合風險如何衡量，如何利用馬克維茨有效前沿去構建組合，也是交叉的知識點。

所以，考了CFA二級考試，去考FRM一級你會發(fā)現(xiàn)差不多有2/3以上的內容你基本上是不用學的，內容基本一樣的。而考完FRM之后，會學到很對風控的計量方法，比如VAR等，以及期權組合策略，再去考CFA三級考試，里面的風控部分以及衍生品的問題基本就不用再花大力氣學習了。

同時FRM對于知識點的掌握程度要求比較高，F(xiàn)RM一級的知識點對應的可能是CFA二級或者三級里面的內容，而一些CFA中泛泛而談的知識點，在FRM中會用長篇大論去介紹。這也是兩個考試的特點，一個全面，一個有深度。

綜合，如果說FRM一級是對CFA一二級的鞏固性學習，那么完成FRM二級的學習則是對CFA整體學習的進階和升華。

看完這個，是不是覺得他倆一起備考簡直是相輔相成，能大大提高拿下證書的效率？

考試的建議

在校大學生：

建議確定自己想要從事金融行業(yè)，在大一就可以開始備考，大二大三考出FRM一二級，大四就可以考CFA一級了。

金融行業(yè)在職人：

有一定的金融知識基礎，建議先考CFA一二級，再考FRM一二級，最后考CFA三級。因為當年考過CFA一二級之后，再去考FRM一二級就會簡單一些，兩級聯(lián)考一次通過的概率非常大，這樣也就節(jié)約時間和成本。

金融行業(yè)非在職人：

金融知識比較薄弱，建議先考CFA一級，再考FRM一二級，然后考CFA二級，最后是CFA三級。因為CFA二級也是有一定難度的，如果您先考過了FRM一二級，對于考過CFA二級也有很大的幫助。

更重要的是，CFA和FRM有不少相同的知識點，可能各自的考察重點與深度不同，但是這對于互相促進，共同備考有很大的作用。很多學霸都會選擇同時考FRM和CFA，且最后都獲得了不錯的成績！

總之，如何學習計劃安排合理，F(xiàn)RM和CFA就像兩個“買一送一”的考試，是完全可以一次備考，拿下兩個證書的！